600655受让招金矿业股权，有人当成特大利好，我却不以为然。

这是复星无奈的选择：使尽浑身解数也没用，无法尽再拖了。

这部分股权本来就属于655的，只不过2006年末招金上市，徒生出莫名变数，依着大股东特权，“变更”了协议：按2007年末“评估值”。中小股东“挖塞”，却也无可奈何。

而后又想出了增发的馊主意，关半年，不成，股价随大盘下挫，市值损失严重。中小股东怨声连天，有的只好逃离“伤城”。

这次，突然公告按2008.06.01818的净资产作价，大约每股2.48元，感觉很便宜嘛。

如果放在半年前，我们也许会雀跃，但事过境迁，时世不同，现在已经笑不起来了。

笔者收集计算了一些资料，公开于大家参考，以利判断：

表1，受让后655持股变动情况：

表2，有关指标分析：

感觉：

1、  受让价不贵，比2007年末“评估值”便宜多了，当然，这是H股01818的“功劳”。

2、  但受让价也不便宜，受让折价比0.905，相当于A股的“大宗交易”。如果再看前二周，还是“蚀本生意”呢，当然这是短线。

3、  按受让价市盈率看，2008预计7.86倍，现在A股低于这个的股票也不少了，不便宜之二。

4、  这是复星无奈的选择，大盘不好（包括香港H股）湮灭了他们资产扩张的欲望。复星已从655身上拿得不少了，该“物归其主”了。

5、  关键是目前大盘（包括香港H股）都处于相对低位，他们是“迫不得已”才这么做的。如果现在开始走稳走好，对600655的中小股东来讲，可能就是福音。

6、  目前01818下调约85%，再次深跌的可能性感觉不大，看好黄金的，可庆幸。

7、  参考2008预计，2009年可新增收益约5千万元，折合655新增每股收益约0.069元。

8、  此次受让，总体感觉中性偏多。

9、  如果有人借机炒作，股价连上台阶也是有可能的。

10、如果说是机会，那也得“感谢”大盘的深幅调整：对有准备的投资者而言。

(本文纯属个人感受，不作为实质性投资建议）