大连天神娱乐股份有限公司
总股本
29,208.65
已上市流通A股
11,548.91
基本每股收益(元) 1.1600
每股净资产(元) 17.7248
每股公积金(元) 12.6176
每股经营现金流(元) 0.9346
每股未分配利润(元) 3.7114
预计2016年1-12月归属于上市公司股东的净利润:52,000万元-65,000万元,比上年同期增长:43.61%-79.51%(每股收益1.78-2.22元)
天神娱乐、诺力股份发行股份购买资产获证监会通过11月2日,据证监会网站消息,天神娱乐、诺力股份发行股份购买资产均获无条件通过。(证券时报网)
收购一花科技,充实手游类型。10 月份子公司天神互动(小天神)完成对棋牌类手游研发商一花科技的收购,为公司补齐棋牌游戏类别,手游研发链进一步完善。本次收购将完全以自有资金分几次支付对价。一花科技承诺2016 年-2019 年净利润分别不低于6000 万元、7800 万元、10140 万元和12675 万元。
公开发行 幻想悦游、 合润传媒将为原有游戏、 营销锦上添花。 最新非公开发行方案:收购海外游戏发行公司幻想悦游93.54%(作价 34.17 亿、 2016-2018 净利润 2.5 亿元/3.25 亿元/4.06 亿元, 3年累计不少于 9.81 亿元)和影视广告植入公司合润传媒 96.36%股权(作价 7.42亿, 2016-2018 净利润 5500 万元/6875 万元/8594 万元);其中现金对价部分来自募集配套资金( 20.88 亿元, 发行价不低于 65.38 元/股, 不超过 10 名特定投资者,不超过 3194 万股)。 其中,幻想悦游旗下的绿洲游戏未来看点颇丰: 1)绿洲是索尼做中国游戏海外发行的唯一发行合作商, PS VR 上的 5 款国产游戏都是由绿洲代理,卡位优势明显; 2) 代理的战争网游《虎豹骑》 于上周正式登陆全球最大的综合性数字发行平台 Steam,取得热销榜排名第 5 的好成绩; 3)此外手握腾讯大作《火影忍者 Online》的海外代理权,此游戏有望成为未来几年业绩创收主力。 目前定增在等待证监会核准,一旦通过不仅将大幅增厚公司业绩,还将夯实公司游戏发行能力以及营销能力,尤其是在近年游戏出海市场增速较高的大背景下,公司有望借助标的充分享受行业红利。
发行完成总股本变为3.24148亿2016年净利润变为8.25亿-9.55亿,每股业绩为2.54-2.95元
预计公司 2016-2018 年 EPS 分别为 2.95 元、 4.68元、 6.20元
目前公司业务已经形成内容+平台的价值闭环,横跨游戏+广告+影视三大领域,收购完成后板块布局将日臻完善,目标价位应在220元-280元,维持强烈推荐。
买卖自由,风险自担。