??? 其实2013年以来LED行业的发展都非常快,曾看到报道台湾厂商的业绩持续超预期,甚至因为忙不过来选择性的放弃毛利率低的订单。实际上,我国LED行业已经走出前几年的寒冬去年开始红火,但资本市场这个行业的相关股票并没有走出多么火爆的行情,即使是2013年以来中小板尤其是创业板指数表现不俗,很多几倍的牛股层出不穷,但相对而言LED群体的表现并不怎么样,有的股票就算从底部低点算起,在6月份的时候还不到1倍,比如国星光电(002449)、乾照光电(300102)、联创光电(600363)等,当时还有瑞丰光电(300241)。因此,在6月份配置了一些国星光电和乾照光电,以便于密切跟踪关注。
??? 配置以来所买的股票表现不愠不火很一般,但今天国星光电披露的半年报显示情况非常好,至少国星光电的业绩情况是超出我的预期的,只不过今天因重大事项特停了,如果是重大利好,短线估计是很难买进去了。简单说一下国星光电的亮点。
??? 第一是业绩快速增长。收入增长32.45%,净利润增长29.3%,但扣除非经常性损益后的净利润增长51.13%,非常棒的增长!如果剔除所得税的影响(公司的高新技术企业正在复评,所得税按25%计提,去年15%,估计这样的企业复评通过问题不大),净利润增长幅度也不是29.3%而是50%。公司半年报预计1-9月份业绩增长20-50%,个人预计去年应该也在50%左右,势头相当好。
??? 第二,公司基本面的转折点已经到来,业绩将进入快速增长通道。公司重点建设项目已基本完工并投入使用;上有延伸:国星半导体外延芯片项目2013年下半年以来陆续投产,投入生产的MOCVD15台,随着品质和效率的提升将为公司业绩增长提供动力;向下游延伸:品牌和渠道建设持续推进,积极拓展照明流通渠道,全国建设10多个运营中心1000多家网点;此外,公司在技术研发方面的投入不断加大并取得成绩。
??? 对这样的公司,只要有耐心,应该会有不错并且比较确定的回报,只是这个特停估计要打乱整个节奏了。
??? 大盘现在很猛,虽然是满仓,但还是希望行情慢点走,指数再整固整固这样会更好。预计大盘蓝筹在表完态确立指数方向后好好整固,让长线资金源源不断地放量进来,其他有题材的好股票就开始表演吧!
??? 目前持股亨通光电(600487)、时代出版(600551)、海印股份(000861)、国星光电(002449)、乾照光电(300102),今年操作不好业绩表现不佳,希望所持股票在接下来的时间能不断有上佳表现。