联通混改带来“改革”和“科技”两个风口

中国人寿、腾讯、百度、京东、阿里巴巴、苏宁云商、光启集团、前海母基金、滴滴出行、网宿科技、中国中车、用友软件、宜通世纪、中国国有企业结构调整基金，一个都不少！历时300天公布的联通混改方案，战略投资者和未来经营转型的内容，实行员工持股，是第一家集团整体进行混改的国家级国企。
今日沪深两市合计成交5250亿左右，在经过上周的“周期股”暴跌之后，量能重新回到5200亿的平台，指数在3270箱体的下沿。从运行的板块结构和内外形势来看，一个新的3300点的结构也许是很快，不过就一根小中阳线！
（1）黑色系期货尽管大涨，但整体黑色系的品种是高开低走！宇宙总龙头方大炭素算是倒毙在地，曾经的涨价幽灵股王贵州茅台受到严查公款消费的影响，过度炒作涨价，从决策信号和市场信号都不支持！这一轮周期股的调整，上周指出，和425血崩不一样！跌的不会深，基础面还是有一定程度的支持。周期不深跌，其他的金融-基建-能源等板块会修复指数。跌的是结构，涨的也是新的结构。

（2）混改的国企大涨，受到联通混改消息的影响，这是沪市指数温和上涨的根本原因，和行业属性属于钢铁，还是有色，黑色关系不大！盘中诸多沉寂已久的大型央企行业龙头股中国船舶，中远海控，中国交建等纷纷出现久违的大涨。联通的混改具有标志性的地位，是验收国企混合改革的一个标杆。“改革”这条主线，也许近日推动沪市主板很快回到3300以上的力量。改革出了成果，资本市场当然要有所表现。
（3）科技股和新兴产业板块受益联通混改最大，随着联通技术性延迟复牌，从今天的盘面来看，科技股类的修复性热潮只能说刚开始！推迟下复牌，是否给这个版块的发展更多的上行机会？在联通混改里，阿里，腾讯，百度，京东等一个都不少，从提供基本的通行通道，如同现在的高速高路收费，回头一看还没卖矿泉水的赚钱！联通混改的标志意义不仅仅在于公司的体制和结构变化，而在于后期的经营内容！会否卖矿泉水给联通经营转型变成出售“内容”的互联网公司？这个市场很多的憧憬。有了龙头领路的新兴产业板块，这股大风估计能能够持续月底，不可低估!
供给侧改革的前面内容，很多是“做减法”，对于未来新增加的经济，只有优化存量的作用，无法带来新的增量。但联通混改，其模式和行业领域，是个“做加法”的新模式，而且在具有成长性的新兴领域，这个意义才是最大的。
国内基本面上不用担心，资金紧缩基本不可能！从去年来的运行看，美元指数--美元加息--美联储缩表等都需要温和的和中国对表，担心加息和缩表意义不大，并不构成短期和中期的惊恐！缩一点表，推迟加息？也就据有象征意义！从功能上减少流通货币，加息和缩表是不同的两种轨道，加息也是类似中国的“加准”，因为美国没有准备金制度！CPI上不去，消费和实体经济并非预期的那么好，不管通过那一种模式回收些过多的美元，在数量上都不会对中国和世界造成太大的压力！
全世界的股市到现在唯有中国还是熊市！联通的混改出台，这一波是否走个小小的“改革牛”和“成长牛”双飞？涨价牛没啥牛奶，该休息了。