发表于 2019-04-26 18:00:34 股吧网页版
李志林:新年股市格局更新,七类中盘股站“风口”

01.05李志林—忠言周评:新年股市格局更新,七类中盘股站“风口”

一、新年首周开门红。

元旦过后,新年伊始。自然界还是隆冬季节,但股市已提前闻到早春的气息:

首周四指数天天收阳,天天底部抬高、顶部上移,创新高;

本周四大指数均收出2.55%、2.74%、1.94%、2.8%的周阳线;

1月2日阳线还出创了去年8月13日以来的最大日涨幅,1月5日盘中摸高3402点;

一周平均日成交量达4931亿,大大超过之前5周3000多亿的日均成交量;

大盘一改去年全年的“二八”现象,变为“八四”现象,上涨股票是下跌股票的两倍,市场重显财富效应,人气有所恢复。

二、大盘股由“领涨”改为“搭台”

2017年大涨的大盘股和白马股,目前估值尚属合理。机构仍在抱团取暖,加上6月份A股将纳入MSCI指数,因此,股价难以大跌。在经过充分换手后,许多股还有一定的上升空间。

但是,由于今年金融去杠杆、防风险的任务十分繁重,国家队已经解套获利,多数银行股的业绩成长性已降到2%—5%,大盘蓝筹股在大幅上涨后,与中小盘股的估值比差大幅缩小。因此,一旦市场出现新的热点,机构抱团取暖就会发生松动,争先获利了结,从而压抑了大盘股上涨的速率。

再加上“大年之后是小年”、“风水轮流转”、“水往低处流”的规律起作用。新年第一周,大盘股和白马股就没有出现去年那样的集体大涨的情况,而是银行股、保险股、券商股、白酒股,轮番上涨,轮番休整,个股的涨幅还落后于上证指数。

此现象是否意味着,2018年大盘股和白马股,将由“领涨”的龙头,变成为大盘“搭台”的角色?值得继续观察。

这也是新年首周未出现“二八”现象的主要原因。故而,除了中长线价值投资者以外,要想在新的一年里跑赢大盘、打翻身仗的人们,就必须在思维和行动上,打破去年的对大盘股、白马股的“路径依赖”,与时俱进,顺势而为,另辟蹊径。

三、中小创的表现好于去年

由于去年创业板表现最差(跌10.8%),中小板次之(跌3.43%),估值泡沫得到较大程度的压缩,市场对今年中小创打翻身仗抱有很高的期待。

但是,不能不注意到,中小创的估值让那个有40—50倍市盈率;管理层监管层继续对炒小、炒新、炒差和高送转保持高压态势;这两年在中小创上市的340多只新股,已经或将陆续到了大小非解禁期;尤其是新发审委成立之前上市的新股,混进了不少“带病上市”的股票。

因此,新年首周,市场对中小创的炒作,仍然比较谨慎,新增的成交量主要在沪市,而中小创涨幅较大的主要集中在新近上市的新股和次新股。

例如,创业板新股科创信息,在首日44%涨幅滞后,又连拉了14个涨停板,股价从8.36元—48.50元,涨幅480%。又如,中小板上市的新股深南电路,在首日44%涨幅之后,又连拉了14个涨停板,股价从19.3元—103.5元,涨幅436%;中欣氟材在首日44%涨幅之后,又连拉了15个涨停板,股价从6.43元—38.71元,涨幅502%。

新股的巨幅拉升,不仅使其他的次新股纷纷仿效,而且对中小创的老股也具有一定的拉动作用。因此,本周四指数中,创业板以2.8%的涨幅据首,收盘还站上了1800点整数位。

当然,由于中小创(尤其创业板)的流动性较差,本周的日均成交量仍然只有555亿,于去年底无异,表明中小创尚未能引起从大盘股、白马股出来的机构资金和场外新增资金的兴趣,还是存量资金在博弈。

但不能不看到,中小创的小盘次新股的大幅拉升,尤其是创业板两只次股华大基因和富翰微至今仍牢牢挺立在200元之上,对主板的中小盘股具有同类相动的积极作用。

四、主题投资又显爆发力。

一是奇虎360借壳的江南嘉捷,再现并购重组的魅力。

在360的借壳重组方案获证监会有条件批准之后,本周,江南嘉捷又将近拉了4个涨停板,股价从8.79元—66.50元。短短2个月,其涨幅就高达惊人的757%,远远超过去年以来所有的大盘股、白马股的涨幅,是茅台涨幅的6倍。360借壳上市成功,凸显了资本市场最本质、最高效的优化资本配资的功能,起到了凝聚市场人气、体现财富效应、激活股市的积极作用。并且,其再融资,不从二级市场抽取资金。

自360借壳后,中概股回归加快了脚步。那么,谁将步360借壳上市后尘?巨大的财富效应,引发了市场充分的想象,以及对新经济蓝筹的向往。并购重组、借壳上市题材又在市场复活,主板中的中小盘股又焕发了活力。

二是雄安概念股再次“暴动”。

周三,在张领导宣布“雄安总体规划基本成熟,将适时启动一批重点项目”的讲话鼓舞下,29只雄安概念股再次巨量封涨停,致使4指数拉出了中阳线。虽然它们次日未能继续涨停,但雄安概念股已从普遍被“腰斩”的沉睡状态,出现了“激活”迹象。对激发超跌股的反弹,具有积极的作用。

三是自贸港概念风生水起。

周四下午,上海市政府召开新闻发布会,正式公布了经国务院批准的《上海市城市总体规划(2017—2035)》。其中提到:“探索自由贸易港”,下午2点半后,以上海物贸上海临港畅联股份东方创业龙头股份华贸物流上港集团为代表的上海自贸港概念股,便群体涨停或大幅拉升,使眼看快要收阴的大盘逆转飘红。

这表明,2018年,政策性主题投资,具有很大的爆发力,提前逢低埋伏的投资者,获利的机会,一点也不比大盘股、白马股少。

五、七类中盘股站上“新风口”。

1、业绩大幅增长、有估值优势的二线蓝筹股。

由于供给侧改革、去产能,导致一些龙头企业的二线蓝筹股,如化工、有色金属、钢铁、煤炭、石油、天然气等,因产品供不应求并大幅涨价,2018年业绩仍能大幅增长。而它们的估值只有十几倍市盈率。特别是进入MSCI指数样本的股票,将受到从大盘股和白马股出来的机构大资金,以及海外北上资金的特别青睐,本周普遍涨幅较大。

其中,涨幅最显著的是贵州燃气,连续8个半涨停板,股价从9.52元—21.48元,涨幅达338%,让去年涨了一年,涨幅才50%—108%(茅台)的等一批白马股,为之大为逊色。

又如,业绩大幅增长的化工股,氯碱化工浙江龙盛新安股份,涨幅也大幅跑赢大盘

2、符合 “高质量发展”主题、和国家主要领导着重强调的新兴产业股。

如大数据、软件信息、人工智能、集成电路、半导体、国产芯片、5G、 新能源、高端制造、生物医药等概念股,本周均有良好表现。

3、具有外生成长性,带来业绩大增的股。

如央企国改和地方国改,混改(国家发改委已批准第三批混改名单,其中央企10家,地方国企21家,即将公布),并购重组。军工改革,中概股回归借壳上市的个股,因将会转型升级为新兴产业,因而股价会有爆发性上涨的机会。如江南嘉捷中房股份等。

4、新零售、大消费股概念股。

由于各互联网巨头之间的竞争日趋激烈,纷纷从线上转移到线下,谋求与实体商业上市公司的结合,进行混改、参股、投资,抢占市场份额,从而会激活了近期商业类上市公司,有望成为新的白马股,如新零售的百联股份永辉超市;如大消费概念股格力电器美的集团等。

5、提升到国家战略层面的主题板块。

如上海自由贸易港,国际科创中心,中国大数据集成中心,中国国际进口博览会(永久性入住上海),上海杭州湾大湾区、粤港澳打完去等概念股。

6、有望成为新经济蓝筹股。

主要是通过并购重组、地方国改、混改、中概股回归借壳上市或IPO。目前在回归进行中的中概股有:药明康徳、博纳影业、创梦天地、世纪互联、人人公司(人人网)、易居中国、晶澳太阳能、迈瑞医疗、淘米网络、中国手游、空中网、中国信息技术、中星微电子、陌陌、世纪佳缘等。

2018年,一旦涌现10来只新经济蓝筹股,那么,以周期性传统产业为主的上证50指数,将旧貌变新颜,对市场的吸引力和引领力,将大大超过去年,真正的慢牛行情才可期!

7、房地产股。

在前期海外资金狂炒香港房地产股之后,相比之下,A股的房地产股成了估值洼地。在租购并举的新房地产政策的指引下,A股超跌了一年多的房地产股,便凸显了其投资价值。

除了万科A信达地产等估值在30多倍市盈率之外,保利地产格力地产金地集团绿地控股万通地产华远地产卧龙地产、华侨城、荣盛地产等,多数估值在15—20倍。更有甚者,光明地产万业企业的估值只有6—7倍。

这些中盘底估值的房地产股,本周,尤其是周五,连续大面积地占据了两市涨幅榜前2板,成为新年首周涨幅最大的板块。

从大盘股和白马股出来的国家队、大机构和境内外资金,是否会将房地产股作为新年A股行情的突破口?值得密切加以关注!

(注:以上所提到的个股,仅为解读盘面举例所用,不作为推荐,切勿追涨)

我(公众号:李志林)预感,2018年的股市,将一改上年的“抓大放小”、多数人亏损的“二八现象”,代之以:

“抓中间、促两头”,“大盘股搭台,中盘股唱戏,优质小盘个股扶摇直上”。多数投资者有所得感、幸福感的全新得结构性行情。

不再是“以大为美”,很可能是“秀外慧中(中盘)”!

结 语

往年12月26日到1月上旬,通常是“冬播”期,股市依然缩量低迷不振。但是,今年的“冬播”期,却大有提前变为“春生”期之势。

鉴于大盘在3200点平台上已收盘了113天,在3300平台上已收盘了65天。同时,上证指数的周K线的KDJ指标,在底部出现了黄金交叉,发出了强烈的建仓信号。

可以预期,大盘在3400点上下再震荡整理数日,或一定幅度回车,1月份有望突破去年3442高点,向3500点进发!

但是,大盘指数无需涨得太快,重要的是个股能够轮番地跑赢大盘。

人们在选择未来的“新风口”的高成长股时,首要的条件必须是:超跌、低位、低价、中盘、分散、波段。并且,无论是选内生成长性个股,还是选外生成长性个股,都一定要十分注重现时的业绩和未来的成长性!


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