最后止跌的时间之窗大约在12月10日附近,“5。30”下跌是从4334点下跌到3400点,那是从春节前2541点行情启动以后的50%回折位附近。这次的上涨是从3400点上涨到6124点,这次的50%回折位在4762点,所以大盘在这个位置附近止跌的可能性很大,另外根据缺口测算,4670点附近是一个重要的支撑位。折中一下,4700点附近应该是重要的支撑区。 岁末,A股扩容迎来今年高峰。随着IPO不断从市场"抽血",股市也步入漫漫"跌途"。而对于管理层来说,如此"精心"的安排似能起到"一箭双雕"的作用。一是通过扩容为股市降温,二是改变市场权重分布,为股指期货的推出做准备。
在上证指数勇破6000点大关,迭创历史新高后,新股发行的步伐也悄然提速。据统计,10月份至今两个月内,有28家公司进行IPO,其中大盘股就有四家,为中国石油、中国中铁和即将网上申购的中海集运和国投新集。而从今天开始的六天内,就有8家公司依次进行IPO。
相比今年前三季度,进入四季度后,A股扩容明显进入高峰期。前三季度 新股发行数量为86家,而四季度仅仅前两个月的时间,IPO公司家数就已经超过前三季度的三分之一。前三季度,发行数量超过10亿的大盘股IPO有8家。而10月份以来,算上将要IPO的太平洋保险,大盘股就有四家,其中还包括中国石油这样的"超级巨无霸"。
从融资额来看,10月份以来已经完成IPO的22家公司募集资金总额达到976亿元,其中中国石油和中国中铁两只"中"字头个股就从市场拿走了近900亿。而前三季度IPO募集资金总额才达到2983亿元。近两个月的IPO募资额是之前九个月的三分之一。
不出意外,中国第三大保险集团太平洋保险将为A股第三只保险股。此外中国第二大煤炭央企——中国中煤能源股份有限公司也已经确认向证监会提交了A股发行申请,计划募集资金约320亿元,并有望在年内上市。
据此估计,四季度A股市场IPO募集资金总额有望达到前三季度的半壁江山。如此"抽血"使得牛市进入了最长的"寒冬"。在创出历史新高后,上证指数不到两个多月的时间里狂泻1200多点,跌幅超过20%。调整的时间之久,幅度之大,让已经过惯了牛市日子的中国股民们显得有些不适应。
而在频繁警示市场风险后,管理层也用市场手段让牛市中的中国股民明白"没有只涨不跌的股市"。
同时,大盘股的快节奏发行,也有利于改变目前市场权重分布格局,为股指期货的推出做好准备。
在中国石油上市前,金融股是"独领风骚",工行中行两大银行股对于市场来说是"牵一发而动全身"。中国石油上市后成为两市第一权重股,其跌跌不休的走势对股指影响也是非常明显。而越多的大盘股上市,市场权重分布格局就会分散,单个板块或个股对指数"一股独大"的影响也将会有所削弱。
怡亚通是中国最大的供应链服务提供商,其业务模式融合了物流金融、采购及分销执行、保税物流和进出口通关等业务。要理解怡亚通的业务模式不是一件容易的事情。为了更好了解怡亚通的业务,我们先来抽丝剥茧,层层深入,理解几个概念并了解物流行业发展的趋势和特点。
物流产业在中国处于发展的低层次阶段,但发展空间巨大
物流的几个概念:
物流:为满足消费者需求而进行的对原材料、中间库存、最终产品及相关信息从起始点到消费地的有效流动,以及为实现这一流动而进行的计划、管理和控制过程。
供应链:生产及流通过程中,涉及将产品或服务提供给最终用户活动的上游与下游企业,所形成的网链结构。具体而言,供应链是围绕核心企业,通过对信息流、物流、资金流的控制,从采购原材料开始,制成中间产品以及最终产品,最后由销售网络把产品送到消费者手中的将供应商、制造商、分销商、零售商、直到最终用户连成一个整体的功能网链结构模式。
供应链管理:供应链管理是为了满足客户的需求,用系统的观点对供应链中的物流、信息流和资金流进行设计、规划、控制与优化,即行使通常管理的职能,进行计划、组织、协调与控制,以寻求建立供、产、销以及客户间的企业战略合作伙伴关系,并保证这些供应链成员取得相应的绩效和利益的整个管理过程。
全球化市场竞争越来越激烈,企业面临着不断急剧变化的市场需求及缩短交货期、提高质量、降低成本和改进服务的压力。由于企业拥有资源有限,这就决定企业不可能在所有领域都具有相当的竞争力,需要把有限的资源集中在核心业务上。这就为以供应链外包为主要模式的供应链管理提供了广阔的市场。
物流管理经历了各个发展阶段:
传统物流管理阶段:企业采取一种"大而全、小而全"的经营方式,将产品的采购、生产、加工、仓储、运输、营销等各个环节都集中在一个企业内部。
第3方物流阶段:20世纪90年代,许多企业开始发现自己维持一个"大而全、小而全"的经营体系即无必要,也不经济,因而纷纷把自身不具竞争优势的环节与工序外包出去。为适应这一趋势,以第三方物流为主的产品流的管理开始兴起并得到蓬勃发展。
专业供应链管理阶段:21世纪以来,企业之间的竞争逐步发展成为供应链与供应链之间的竞争。供应链作为链接某个产品线的链条,将这个产品线上不同企业链接起来,形成一个高度专业化分工,又能快速反应的有机整体。供应链管理利用现代信息技术,通过改造和集成业务流程、与供应商以及客户建立协同的业务伙伴联盟、实施电子商务,大大提高了企业在变化迅速且无法预测的买方市场环境的竞争力。企业从重视生产、市场发展到重视物流和供应链。
怡亚通所从事的正是专业供应链管理服务。
中国物流发展趋势:目前整个行业小而散,未来空间巨大
总体来讲,中国现代物流及供应链管理服务行业还处于初级发展阶段。
目前,中国现代物流及供应链管理服务行业供应商功能单一,增值服务薄弱。物流及供应链外包服务商的收益85%来自基础性服务,如运输管理和仓储管理,增值服务及物流信息服务与支持物流的财务服务的收益只占15%。增值服务主要是货物拆拼箱,重新贴签/重新包装,包装/分类/并货/零部件配套,产品退货管理,组装/配件组装,测试和修理。
同时,中国现代物流及供应链管理服务行业市场分散,企业规模普遍较小,同时,地域集中于长江三角洲和珠江三角洲地区。
不过,随着中国经济的高速发展,物流产业未来发展空间巨大。一方面,跨国企业正将更多的业务转向中国,并通过外包物流来降低供应链成本;另一方面,中国公司也面临着降低成本和更加关心核心竞争力的压力,而增加了物流及供应链外包的需求。
上世纪90年代,全球物流及供应链业年均增长7%以上,高于同期GDP增幅。近几年,物流及供应链业务量仍保持4%左右的增长,2003年,全球物流及供应链市场规模达3.5万亿美元。中国目前与物流及供应链相关的总支出约4800亿美金左右,物流及供应链成本占GDP的比重为20%左右。2003~2009年中国物流及供应链市场价值年复合增长率将达到29.5%。到2010年,中国物流及供应链市场价值将达到6,750亿美元,仅次于美国,将成为全球第二大物流及供应链管理服务市场。
怡亚通业务和优势
怡亚通所提供的是一站式供应链管理服务,其商业模式属于供应链管理服务范畴,处于行业的高级阶段。公司旨在为企业提供从采购到分销等供应链"一站式服务",其商业优势主要是发挥公司对供应链各个环节的整合作用,旨在提供整体的供应链管理服务体系和平台,使各种企业都可通过本公司"无缝链接",使用这一服务体系和平台,达到充分整合企业内外资源,提高运营效率,节省运营成本,敏捷生产和快速反应的目的,属于现代物流及供应链综合服务商。公司目前主要在IT产品物流与供应链管理服务细分市场有较强的垄断地位,并逐步将触角伸展到医药、化工、零售等领域。
公司业务模式
从图1所示供应链流程图,可以大致把一个完整的供应链分成两部分:一是采购部分,即从(原料)供应商(或设计所等)到生产企业(制造商)的部分;一是分销部分,即从生产企业(制造商)到最终用户(消费者)的部分。由图看到,在企业和客户的生产经营活动中,包括了企业的核心业务(指产品设计、开发、制造、销售和市场)以及非核心业务。这些非核心业务包括:物流、仓储、配送、分销、货物管理、保税处理、货品加工与维修等,它们贯穿于供应链的采购部分与分销部分。怡亚通公司"横向一体化"模式就是要把这两部分非核心业务环节的服务尽可能地承包下来,通过技术与管理手段,实现企业外包环节与非外包环节的无缝链接,最大限度地保持供应链的完整性与连续性,避免企业应雇佣过多的外包业务服务商而产生的对供应链的过度肢解,各服务商提供的服务难以与企业核心业务有机协调的弊端。
具备先发优势,有潜力成为物流龙头
公司在物流产业这个目前"小而散"的行业内已经具备了诸多的优势,正是由于行业分散,正为向怡亚通这样在行业内已经具备先发优势的企业提供了未来成为行业内龙头的机遇。如果发展顺利,并借助上市对于品牌的提升,我们认为怡亚通具备壮大规模,成为行业内龙头的潜力。
独特的商业模式和赢利模式:
公司商业模式的独特性和领先在于与传统的物流服务商相比,公司还提供采购、物流金融服务;赢利模式的独特性体现在其收入基于客户的业务量计算,而非传统的经销商和采购商所采用的买卖差价模式,使企业与公司成为利益共同体。
在地域上的优势:保税物流平台覆盖三大经济圈
公司总部位于深圳市,但在全国27个大城市设立了物流配送中心,成为目前国内唯一全面入驻全国保税物流园区的供应链企业。公司目前的网络覆盖三大经济圈,是首批入驻上海外高桥保税物流、苏州保税物流园区和深圳福田保税区的企业。公司目前已经搭建的保税物流营运平台有:上海、苏州、大连、天津、深圳、广州、成都、厦门、青岛等。保税物流是指在海关监管区域内,从事物流相关业务,企业享受海关实行的"境内海外"待遇、以及享受税收、外汇、通关等方面的特殊政策。同时,已经在海外建立供应链管理平台,触角逐步升展。
在客户上的优势:站在巨人的肩膀上寻求发展目前公司已与多家国内、国际知名的公司建立了良好的业务关系,客户包括多家"世界500强企业"如Philips、Cisco、Arrow、英迈国际、AMD、艾睿、日立、柯达、NEC等,以及清华同方、TCL、康佳、神州数码、方正等国内骨干企业。同时,公司业务由以往主要的IT企业延伸到通讯、医疗设备、化工、汽车配件等行业,建立起强大的客户群。跨国巨头的生产链和物流链条延伸到哪里,公司的业务领域就得以在哪里快速拓展。从某种意义上讲,公司是站在巨人的肩膀上寻求发展。
卓越的管理能力和创新力公司从众多早期从事进出口的贸易公司中脱颖而出,成长为中国目前最大的供应链服务提供商,一个重要原因在于其整合进出口通关、运输、采购、银行等资源的综合能力。尤其是物流金融业务,就是公司充分利用银行资源和信用管理,为客户提供结算资金配套的创新模式。另外公司还率先提出利用物流园区政策优势的"出口复进口"创新业务模式。
经营状况:近年高速增长
自1997年公司成立以来,公司业务迅速扩张,平均每年以约40%的年复合增长率的速度增长。
公司收入主要是提供供应链管理业务所取得的服务费收入,即分销执行业务与采购执行业务。目前,公司主要服务于IT、电子产品和医疗器械等高科技行业公司;同时正向零售、家电、医药、汽车等行业延伸,进一步拓展市场。
募集资金投向
公司此次发行A股不超过3100万股,预计募集资金7-10亿元。此次募集资金分别用于供应链基础平台建设、计算机网络升级与专项供应链整合项目。
位于上海浦东新区金桥工业区的怡亚通供应链基地项目,规划的主要建筑有物流加工厂房一栋、技术研发及制造中心一栋、软件研发中心一栋,未来将成为公司在上海开展业务的主要运营平台。预计2009年4月可正式投入运营。
位于深圳平湖物流园区的华南物流配送中心项目,占地13万平方米、投资约2.85亿元,规划的大型建筑主要有6大部分,包括楼仓、立体仓、保税仓库、公共仓、集装箱吊装转运中心和停车场。预计2009年12月正式投入运营,预计10年业务量在100亿。
估值和询价区间
根据公司目前的经营状况和募集资金项目建设和产生效益的进度,我们预测公司2007、2008年的主营业务收入分别达到38660、56057万元;净利润为13519、17370万元。预测公司2007、2008年的按照发行后股本摊薄EPS为1.09、1.41元。
综合考虑国内外涉及物流义务上市公司的估值水平,以及目前中国国内股市所处牛市的大环境xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx。
投资风险:
新商业模式风险:公司提供的供应链管理服务与传统的物流业务有较大区别,在国内属于全新的商业模式,国内客户对这种商业模式熟悉与采用尚需一定过程,以及国内物流服务基础设施的不足,使得这种新商业模式的实施存在一定的风险。
财务风险:由于业务模式独特,公司近几年的资产负债率都在90%以上,存在一定的偿债风险。另外公司为客户垫付款项占公司总业务量的20%左右,存在因垫付款项而产生的应收账款无法全部收回的风险。
1997年,怡亚通公司成立,获得国家批准IT产品进出口资格;
1999年,香港办事处成立;
2000年7月,北京分公司正式成立;
2001年,深圳、香港、上海、北京、成都配送中心相继成立;
2002年4月,上海分公司成立;
2003年6月,上海怡亚通国际贸易有限公司注册成立;
2003年7月,怡亚通物流公司正式成立;
2003年11月,武汉分公司成立;
2003年12月,香港子公司联怡国际成立。
2004年2月,公司完成股份制改造,更名为深圳市怡亚通供应链股份有限公司。
2004年6月,广州分公司成立;
2004年7月,上海外高桥保税物流园区怡亚通物流有限公司正式成立;
2004年8月,沈阳、成都分公司相继成立;
2004年9月,苏州分公司正式注册成立;
2004年9月,外高桥保税物流园区怡亚通物流有限公司仓库开始正式启用;
2004年10月,西安分公司正式成立。
2004年12月,苏州怡亚通供应链有限公司成立。
2005年3月,浙江分公司成立
2005年5月,获取天津保税物流基地资源
2005年8月,深圳市怡亚通保税物流有限公司成立
2005年10月,大连怡亚通供应链有限公司成立
2005年,公司相继新成立5个事业部:通信行业事业部 、北京销售事业部 、医疗器械行业事业部、材料行业事业部 、出口事业部。
2006
2006年8月23日,我司在盐田物流园区首例“出口复进口”业务成功运作
2006年9月25日,广州分公司隆重举行乔迁揭牌仪式
2006年12月,天津分公司成立
2006年,公司相继新成立多个事业部:TV设备事业部 、化工事业部、消费电子事业部、机电事业部、香港消费电子事业部、服装纺织品事业部、移动终端通讯事业部、电子元器件&IT事业部、数码影像事业部、发展事业部、数码家电事业部、食品行业事业部、手机事业部、轻纺事业部。
主要荣誉:
连续6年进入全国进出口200强企业
连续6年进入深圳海关纳税大户前10名
连续6年被评为深圳福田区民营企业先进纳税单位
2002 年首批与深圳海关签订“审价快捷通关合作备忘录”
2003年
通过ISO9000质量管理体系认证
荣获“全国诚信建设示范单位”称号
与皇岗海关、国检局签订“关于实行进出口货物通关便利合作备忘录”
获评福田国税局“遵纪守法大企业”
2004年
被中国交通运输协会评为“2004年度中国物流百强企业”、“中国民营物流企业前30名”、“中国物流企业近三年快速发展前10名”
获评“中国优秀企业”、广东省民营百强企业、深圳市民营企业50强
被深圳市人民政府评为“深圳市民营企业50强”
被深圳市交通局、深圳市港务管理局评为“2004年度深圳市交通系统先进单位”
被深圳市市场经济研究会评为“2004年知名商标”
被深圳市福田区人民政府评为“福田区2004年度纳税百强企业”
被深圳市政府列入享受便利直通车服务大企业行列
被深圳海关列入高信用企业行列
2005年
成为深圳海关“客户协调员”制度第一批试点企业之一
被列入深圳市十三家重点物流企业之一
2006年
被深圳海关列为“A类企业”管理
再次被深圳海关列为“客户协调员制度企业”
荣获“广东省第二届优秀民营企业”称号
获得深圳市“十大创新物流企业”
周国辉获得深圳“年底风云人物”
获得“广东省优秀、百强民营企业”
荣登“中国顶尖企业”排行榜,排名第25位
荣列中国2005年进出口500强
2007年
周国辉获深圳市2006年度物流界十大“风云人物”
荣获2006年度深圳市高端服务业十大“创新型物流企业”
荣获2006年度深圳市高端服务业十大“最具成长型物流企业”
合作伙伴信赖:
2001 年被广东发展银行深圳分行评为“2001年度外汇结算大户”
2002 年被被福建兴业银行深圳分行评为“黄金客户”
被中国光大银行评为“综合实力最佳优质国际业务客户”
2003 年被清华同方评为“优秀供应商”
被中国光大银行评为“国际结算重点客户”
2004 年被清华同方评为“2004年度优秀供应商”
被华夏银行深圳分行评为“2004年度最佳合作伙伴”、
“2004年度国际业务守信用单位”
外贸营业额:
2000年20亿人民币
2001年24.7亿人民币
2002年34.0亿人民币
2003年69.9亿人民币
2004年120亿人民币
2005年170亿人民币
2006年220亿人民币
缴纳海关税款:
2000年6.0亿人民币
2001年5.9亿人民币
2002年6.0亿人民币
2003年9.8亿人
经中国证券监督管理委员会证监发行字[2007]376号文核准,本公司首次公开发行人民币普通股3,100万股。本次发行采用网下向询价对象询价配售(以下简称“网下配售”)与网上资金申购定价发行(以下简称“网上发行”)相结合的方式,其中,网下配售620万股,网上发行2,480万股,发行价格为24.89元/股。
经深圳证券交易所《关于深圳市怡亚通供应链股份有限公司人民币普通股股票上市的通知》(深证上[2007][176]号)同意,本公司发行的人民币普通股股票在深圳证券交易所上市,证券简称“怡亚通”,股票代码“002183”;其中:本次公开发行中网上定价发行的2,480万股股票将于2007年11月13日起上市交易。
本公司本次发行的招股意向书、招股说明书全文及相关备查文件可以在巨潮资讯网站(www.cninfo.com.cn)查询。本公司招股意向书及招股说明书的披露距今不足一个月,故与其重复的内容不再重述,敬请投资者查阅上述内容。
二、公司股票上市概况
1、上市地点:深圳证券交易所
2、上市时间:2007年11月13日
3、股票简称:怡亚通
4、股票代码:002183
5、首次公开发行后总股本:123,574,258股
6、首次公开发行股票增加的股份:3,100万股
7、发行前股东所持股份的流通限制及期限:根据《公司法》的有关规定,公司公开发行股份前已发行的股份,自公司股票在证券交易所上市交易之日起一年内不得转让。
8、发行前股东对所持股份自愿锁定的承诺:
9、本次上市股份的其他锁定安排:本次公开发行中配售对象参与网下配售获配的620万股股票自本次网上发行的股票在深圳证券交易所上市交易之日起锁定三个月。
10、本次上市的无流通限制及锁定安排的股份:本次公开发行中网上发行的2,480万股股份无流通限制及锁定安排。
11、公司股份可上市交易时间
12、股票登记机构:中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司
13、上市保荐人:国信证券有限责任公司(以下简称“国信证券”)
第三节 发行人、股东和实际控制人情况
一、公司的基本情况
1、中文名称:深圳市怡亚通供应链股份有限公司
2、英文名称:Eternal Asia Supply Chain Management Ltd.
3、注册资本:123,574,258元
4、法定代表人:周国辉
5、住所及邮政编码:深圳市深南中路国际文化大厦27楼(518033)
6、经营范围:从事电子产品、计算机软硬件、纺织品、服装、工艺品、机电产品、化工产品(不含危险化学品)、银制品、三类医用超声仪器及有关设备、医用磁共振设备、医用X射线设备、体外循环及血液处理设备、二类医用激光仪器设备、物理治疗及康复设备、医用X射线附属设备及部件、临床检验分析仪器、手术室、急救室、诊疗室设备及器具、医用电子仪器设备、医用卫生材料及敷料的批发、佣金代理(拍卖除外)、进出口及相关配套业务(涉及配额许可证管理、专项规定管理的商品应按国家有关规定办理);供应链管理及相关配套服务。
7、所属行业:其他社会服务业
8、联系电话及传真:0755-88393198 0755-83663778
9、互联网地址:http://www.eascs.com
10、电子信箱:info@eascs.com
11、董事会秘书:梁欣
二、公司董事、监事、高级管理人员及其持有公司的股票情况
1、公司董事、监事和高级管理人员简介
2、间接持股情况说明
本公司控股股东深圳市联合数码控股有限公司(以下简称“联合数码控股”)持有本公司发行后总股本的49.52%,股东深圳市联合精英科技有限公司(以下简称“联合精英科技”)持有本公司发行后总股本的6.88%。本公司董事、监事和高级管理人员通过持有联合数码控股和联合精英科技而间接持有本公司的股权情况如下表所示:
三、公司控股股东和实际控制人的情况
1、控股股东
本公司控股股东为联合数码控股,现持有本公司发行后总股本的49.52%。该公司是于2003年4月7日注册成立的有限责任公司。目前注册资本4,000万元,注册地址为深圳市福田区深南中路国际文化大厦2605A,法定代表人为周国辉,现主要业务为实业投资。
联合数码控股持有本公司的股权不存在质押或其他有争议的情况。
2、实际控制人
周国辉先生持有本公司控股股东联合数码控股92.5%的股权,为本公司实际控制人。周国辉先生现为本公司董事长兼总经理。周国辉先生除持有本公司控股股东的股权外,未持有其他公司股权。
四、公司前十名股东持有本公司发行后股份情况
本公司发行后股东总数为:19,662户,其中本次发行新增的股东为19,657户。本次发行结束后公司前10名股东持有公司股份情况如下:
第四节 股票发行情况
1、发行数量:3,100万股
2、发行价格:24.89元/股
3、发行方式:本次发行网下配售向询价对象配售的股票为620万股,有效申购为188,650万股,有效申购获得配售的配售比例为0.328651%,超额认购倍数为304.27倍。本次发行网上发行2,480万股,中签率为0.0840034101%,超额认购倍数为1,190倍。本次发行中,网上发行不存在余股,网下配售148股余股由主承销商国信证券认购。
4、募集资金总额:77,159.00万元
5、发行费用总额:4,124.9622万元,每股发行费用1.33元,具体明细如下:
6、募集资金净额:73,034.0378万元。毕马威华振会计师事务所已于2007年11月5日对公司首次公开发行股票的资金到位情况进行了审验,并出具KPMG-C(2007)CR No.0017号《验资报告》。
7、发行后每股净资产:8.77元(按照2007年6月30日经审计的净资产加上本次发行筹资净额之和除以本次发行后总股本计算)。
8、发行后每股收益:0.83元/股(按照2006年经会计师事务所审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行后总股本计算)。
第五节 财务会计资料
根据本公司2007年9月30日及上年度期末的比较式资产负债表、2007年1~9月与上年同期的比较式利润表和2007年1~9月现金流量表(以上报表均未经审计),本公司2007年第三季度合并报表的财务数据和财务指标如下表所示。2007年第三季度的财务报表请参考本上市公告书附件。
一、主要会计数据和财务指标 单位:万元
注:1、每股净资产和调整后每股净资产均按归属于母公司所有者权益和各期末股本计算;扣除非经常性损益后的净利润数据、所有的每股收益指标以及净资产收益率数据均按归属于母公司所有者的净利润计算;2、2007年1-9月的每股收益(按发行前股本计算)和每股收益(按发行后股本计算)分别按本次发行前后股本计算。
二、经营业绩和财务状况的简要说明
1、本公司从2007年1月1日起执行新会计准则,所有会计报表项目均按新会计准则的要求进行编制。
2、2007年9月30日的资产总额比年初增加253,174.43万元,负债总额比年初增加233,728.01万元。主要原因是下半年通常是业务快速增长的时期,因此相应地应收账款、应收票据、其他应收款、应付票据等项目都较上年末有所增长。另,由于人民币兑美元的汇率在下半年持续上升,所以为了规避由此带来的汇率波动风险,而叙做了若干远期美元购汇合约,因此货币资金、交易性金融资产、短期借款、交易性金融负债等项目较上年末有较大增长。
3、2007年9月30日的股东权益总额比年初增加19,480.82万元,主要系2007年2月12日公司引进了战略投资者SAIF II Mauritius 和King Express作为公司的股东,由此引起股东权益增加14,791.55万元,其余为当期收益增长的影响。
4、2007年1-9月,本公司实现的归属于母公司所有者的净利润为9,565万元,比上年同期的7,000.72万元增长了36.63%,主要原因如下:一是公司业务规模增长迅速,业务量较上年同期增长33%;二是由于人民币持续升值,带来的净汇兑收益上升;三是由于拓展供应链服务所涉及的新行业、新领域,由此带来新的利润增长点。
5、2007年1-9月,本公司经营活动产生的现金流量净额比上年同期增加16,945.87万元,每股经营活动产生的现金流量净额增加2.29元,主要原因是由于公司的现金流量总额较大,经营活动产生的现金流量净额的变动占期间的经营活动现金流入总量的比例,以及占经营活动现金流出总量的比例约为1%,其波动亦是正常合理。
第六节 其他重要事项
一、本公司已向深圳证券交易所承诺,将严格按照中小企业板的有关规则,在公司股票上市后三个月内完善公司章程等规章制度。
二、本公司自2007年10月23日刊登首次公开发行股票招股意向书至本上市公告书刊登前,没有发生可能对本公司有较大影响的重要事项,具体如下:
1、本公司严格依照《公司法》、《证券法》等法律法规的要求,规范运作,生产经营状况正常,主营业务发展目标进展正常。
2、本公司所处行业和市场未发生重大变化。
3、本公司原材料采购价格和产品销售价格没有发生重大变化。
4、本公司未发生重大关联交易。
5、本公司未进行重大投资。
6、本公司未发生重大资产(或股权)购买、出售及置换。
7、本公司住所没有变更。
8、本公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员没有变化。
9、本公司未发生重大诉讼、仲裁事项。
10、本公司未发生对外担保等或有事项。
11、本公司的财务状况和经营成果未发生重大变化。
12、本公司无其他应披露的重大事项。
第七节 上市保荐人及其意见
一、上市保荐人情况
上市保荐人:国信证券有限责任公司
法定代表人:何如
注册地址:深圳市红岭中路1012号国信证券大厦16-26层
保荐代表人:廖家东 刘卫兵
项目主办人:黄自军
项目经办人:张剑军
电话:0755-82130581
传真:0755-82130620
二、上市保荐人的推荐意见
上市保荐人国信证券认为本公司首次公开发行的股票符合上市条件,已向深圳证券交易所出具了《深圳市怡亚通供应链股份有限公司股票上市保荐书》,上市保荐人的保荐意见如下:
怡亚通申请其股票上市符合《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》及《深圳证券交易所股票上市规则》等法律、法规的有关规定,发行人股票具备在深圳证券交易所上市的条件。国信证券愿意保荐发行人的股票上市交易,并承担相关保荐责任。
附表:
1、2007年9月30日及上年度期末的比较式资产负债表
2、2007年1~9月与上年同期的比较式利润表
3、2007年1~9月的现金流量表
4、2007年9月30日所有者权益变动表
深圳市怡亚通供应链股份有限公司
2007年11月12日
资 产 负 债 表
编制单位:深圳市怡亚通供应链股份有限公司 单位:人民币元
资 产 负 债 表(续表)
利润表
编制单位:深圳市怡亚通供应链股份有限公司 单位:人民币元
现 金 流 量 表
2007年1-9月编制单位:深圳市怡亚通供应链股份有限公司 单位:人民币元
所有者权益变动表
编制单位:深圳市怡亚通供应链股份有限公司 单位:人民币元
仔细研究了一下002183的基本面,发现这可能是有无限成长空间的一只世纪之牛。