震荡蓄势行情将启动！

今日盘面上看，半导体板块逆势走强，隔夜新能源汽车板块大涨，带动A股新能源汽车、燃料电池板块开盘强势。

半导体行业是国家战略扶持方向，也一直是机构重仓的板块，相信这个板块能够走出一批世界级的龙头企业。经过前期的调整之后，板块有重新启动的迹象，我们看好该板块的后市表现。半导体各细分板块的公司业绩逐步释放，尤其是国产替代的投资价值，长期看好半导体产业。

今日新能源汽车及相关产业链延续之前的强势，出现上涨，成为市场的绝对热点，并且汽车产业链近期信息不断，政策的支持和未来的行业发展，促使汽车产业一直被资金关注，但市场主要集中在资源类的个股中，所以汽车产业链上游的企业表现活跃。

11月市场展开连续反弹，沪指上升走势表现强势，今日略有调整，棚友们不必恐慌，市场中期震荡向上的推动逻辑并没有改变。棚友们要注意把握主线之间的轮动节奏，操作上低吸为主，同时注意要合理分仓。方向上，顺周期品种中期趋势不改，但需要从细分行业赛道中寻找交易性机会，其余主线方面，金融券商、半导体科技、消费、新能源车等优质赛道应持续关注为主，重点是龙头优质企业的机会。

大赢家老师上期》讲到有色金属的投资机会，这几天文章中也一直在强调顺周期板块的机会，棚友们有没有把握住吃到肉呢？

当前顺周期板块依然是市场主线，如果牛市旗手券商能够再次发力，或许后市还有看点。在金融及资源等周期股的带动下，指数顺利上行突破，新的行情或将启动。

有关疫苗的研发结果频频报喜，同时外围不确定性基本落地，经济复苏的确定性不断强化。提升了市场对于周期类行业加速复苏的预期。

从中长期来看，国内经济加速复苏，对于全球性资产有持续吸引力，支撑股市安全边际抬升，A股中长期向好逻辑不变。当前，热门标的筹码未见松动，未来经济复苏周期叠加多因素正向共振将驱动市场不断抬升，但市场目前依然呈现结构性行情，市场风格轮动持续，需踏准节奏、合理控制仓位。

关注景气度中长期向上的科技、新能源，以及顺周期相关的板块，聚焦行业龙头：

一、中长期景气度改善逻辑持续的行业，重点关注“十四五规划”和2035 年远景规划所导向的科技创新、消费升级、新能源、军工等行业，预计中长期景气度提升为其带来较大的配置价值，尤其欧洲近期的碳排放政策进一步严格，新能源中长期景气度持续提升。

二、低估值顺周期板块的配置价值仍在，主要是因年底基金对低波动行业的配置性需求仍在，同时海外需求有所回升带来部分上游材料价格上涨，周期基本面有所改善，建议重点关注银行、券商、有色、化工等板块。

温馨提示：

以上观点仅是个人的一点心得，不代表投资建议。敬请朋友们按照自己的投资逻辑理性投资。