风险控制和止损是交易中不可不谈的重要话题。今天笔者整理了国外众多期货交易大师对风险控制和止损的观点看法，希望在风险控制和止损方面，对大家能够有一些借鉴意义。

保罗 琼斯

风险控制是保罗琼斯交易风格的一大特色，他认为，交易最重要的是防守而不是进攻。他不会去想每笔交易可以为自己赚多少钱，但却无时不刻在想着可能遭到的亏损。

交易中他不仅关心自己的每笔交易部位的风险，而且还要密切注意其投资组合的表现。如果资产因一笔交易而减少1~2%，他可能会坚决抛出其所有部位来降低风险。

如果交易一开始表现十分差，他会不断地缩小其持有的部位，所以即使交易陷入困境，他只是以最小的部位进行交易。

他抱着“昨天赚的成为过去，今天从零开始。”的心态和方式，去做交易，并且控制自己每个月损失最多不能超过10%。

查理 丹尼斯

查理丹尼斯成功的关键之一就是控制亏损的能力，他会将亏损限制在自己能够接受的水准之内。

他的做法是：拟定风险管理计划，确定自己在任何时候所愿意接受的最大损失程度。每个层面都需要纪律规范。控制损失的范围包括每笔交易、每天与整体账户的损失在内。

并且在交易中，首先把每一笔交易的风险控制在投资组合价值的1%以下。其次，研判每笔交易的相关性，进一步降低风险。因为在持有部位相关性方面所犯的错误，可能会引起重大的交易危机。

布鲁士 高富拿

高富拿认为，在投机市场犯错是常事，没有谁在交易中不犯错，也没有任何分析工具或交易系统是万能的。

对于交易中的错位认识的越早越好，改正得越快越好。风险管理是成功的先决条件。

在入市前先订下止损盘，以确保安枕无忧。

止损盘永远摆在图表上重要的价位之外，宁可减少交易量去迁就一个安全的止损位。

尽量把每笔交易的风险控制在投资组合价值的1%以下。

斯坦利 克罗

尽管投机的成功靠的是一致的、可行的策略，但还需要增加三个重要的内容：“约束，约束，还是约束。”

“把损失放在心上，利润就会照看好自己。”

一个系统最客观的风险控制方法包括四个方面：

任何交易都必须设置止损。

止损要在入市前设置好。

以人为本，设置止损。（仅根据图形设置止损是不够的，要根据个人的不同承受能力和资金状况区别对待）

止损的关键在于执行。

伯纳德 奥佩蒂特

投资者应当设定严谨的自己你管理制度，一定不允许自己越陷越深。

分散投资能够提高风险/回报比率的有效方法。然而，假如投资组合的部位太过于分散，投资者可能照顾不过来，反而会提高亏损的可能性，需要关注所采用的分散投资策略的部位所承受的风险，规模和波动率是否相似。

“立一笔交易之前，我会决定各种情况的反应对策。这常常涉及止损的设定，但我一律采用心理止损，绝对不会实际设定止损。我知道场内交易员最擅长的技巧就是触发客户的止损。我有时候会设立目标价位，但一般不这么做。”

最重要的原则是“不要欺骗自己”。保持开饭观点态度，随时能够改变主意，这方面的弹性非常重要。不要让获得的利润或亏损影响自己的判断能力。

莱利 海特

面对风险和控制风险，更重要的是主动回避风险。

宁可错过机会，也不去冒不必要的风险。

不怕错，最怕拖。

控制风险降低亏损的方法：

每次下单从不让风险超过总资产的1%

永不做逆势买卖

投资多样化

回避波动太大的市场

汤姆 博文

面对亏损要去面对它，而不是逃避，做错了都要立即解决，不得采用鸵鸟政策拖延时间。哪怕一次犹豫可能全盘皆输。

一年之中必有三四次到了某个阶段咬紧牙关回到了断的情况。要尽可能保住自己的位置，只要还在市场中，就总有赚钱的机会。为了继续战斗必须断臂。

马丁 舒华兹

马丁舒华兹认为，最棒的交易工具之一就是止损。他的交易原则中最重要的就是资金管理。在持有部位前，必须事先决定到底自己愿意承担多少亏损，确定自己在这笔交易中所能承担的多少风险。设立止损点，并且要严格遵守。

当持续获利一段时间，舒华兹会给自己放一天假作为奖励。

兰迪 麦克

千万不要让赔钱的单子失控。假如发现市场对自己不利，一定要立即砍单出场，不管损失有多大。

选择一个可以反映自己交易偏好和风险容忍度的交易方法。确保即使自己连续错二三十次也要保留一部分本钱。

兰迪 麦克进一次单承担风险通常为账户的5%~10%，假如输了，下一次就只承担4%的风险，再输就减到2%。

戴维 凯特

控制好风险，盈利会自行照顾自己。必须把盈利当作亏损的准备金