?有研硅股注入稀土掀涨停风暴银基发展（000511）必是下一个有研硅股
对于众多股友来说，几个月前中科英华（600110）公告收购稀土资产从而演绎出惊人的涨停神话那一幕还历历在目，而今这个神话有已悄然在有研硅股（600206）身上再度上演！根据有研硅股（600206）最新发布的重大资产重组公告，公司将控股股东等9家交易对方定向增发约4亿元，以实现稀土等三大新材料业务的注入。同样是优质稀土资产的注入，有研硅股（600206）此次的重大资产重组公告与数月前中科英华（600110）的资产收购公告如出一辙，于是乎，市场热钱不顾一切地涌向了有研硅股（600206），其股价连续涨停的趋势已经确立。在有研硅股（600206）上演中科英华式涨停神话的同时，市场各路资金当然就要开始寻找下一个有研硅股（600206）！正所谓“临渊慕鱼，不如退而结网”，谁拥有有研硅股（600206）这样的潜质呢？去年开始切入稀土行业并手握数十亿现金我，加上公司董事长已公开扬言要大举切入稀土全产业链的银基发展（000511）显然就是首选！看来银基发展（000511）的股价近期的爆发空间将非常可观！
稀土等三大新材料板块注入有研硅股上演中科英华式涨停神话
刚完成定向增发不久，有研硅股（600206）随即拉开了重大资产重组的序幕。值得一提的是，本次重组完成后，公司将由单主业半导体材料，增加稀土材料、高纯/超高纯金属材料，光电材料等三大业务板块。公司的盈利能力也有望借此获得大幅提升。
有研硅股（600206）披露的重大资产重组预案显示，公司拟以11.26元/股的底价向控股股东北京有色金属研究总院、中国稀有稀土、中国节能等9家交易对方定向发行不超过11069.15万股，同时公司拟向不超过10名特定对象定增，配套募资不超过41546.21万元。本次重组前，有研总院持有公司53.55%股权，重组完成后，其仍是控股股东。
有研硅股（600206）本次募资将购买上述9家交易方旗下的公司股权，包括有研稀土新材料股份有限公司85%的股份、有研亿金新材料股份有限公司95.65%的股份、有研光电新材料有限责任公司96.47%的股权以及有研总院持有的部分机器设备。
据查，有研硅股（600206）目前的主营业务为半导体硅材料，呈现主业单一的窘境，此外，受到近几年全球半导体行业整体低迷等因素影响，公司收入规模和盈利能力持续下滑，并在去年与今年一季度均出现大幅亏损。
在此背景下，作为半导体材料行业的主导企业，有研硅股（600206）本次重大资产完成后，将由单主业转变为拥有半导体材料、稀土材料、高纯/超高纯金属材料，光电材料等四大业务板块。上述注入的标的企业分别对应增加的该三大板块。其中，有研稀土主要从事稀土及稀土材料的研发、生产和销售；有研亿金主要从事高纯金属靶材、稀有金属等新材料产品；有研光电主要从事锗晶体、光电等材料。
值得一提的是，上述三家标的公司中有研稀土盈利能力最强，在去年稀土行业景气度回落情况下，公司仍实现净利润约30679万元，公司2010年至2012年分别实现净利润2773万元，5.7亿，3.06亿；而另外两家有研亿金，有研光电2012年分别实现净利润1371万元、268万元，而今年一季度均为亏损。
如此看来，有研硅股（600206）在此次重大资产重组公告之后其股价之所以能够连续涨停并掀起前期中科英华（600110）式的涨停狂潮，就是与此次公告中提到的即将注入有研硅股（600206）的稀土类相关资产——有研稀土新材料股份有限公司。
有研稀土新材料股份有限公司（简称有研稀土）是2001年由北京有色金属研究总院作为主发起人对稀土材料国家工程研究中心进行整体改制而设立的股份公司。有研稀土主要从事稀土及其相关材料的研究、开发与生产，拥有从稀土矿山到稀土功能材料的完整产业链，产品通过了ISO9001：2008质量管理体系认证，拥有自营进出口经营权。
有研稀土除北京本部外拥有江苏省国盛稀土有限公司、乐山有研稀土新材料有限公司、廊坊关西磁性材料有限公司、中铝广西有色稀土开发有限公司四个子公司。北京本部主要生产稀土金属、稀土特种合金、稀土发光材料及磁性材料等；江苏省国盛稀土有限公司主要从事稀土分离提纯，生产各种稀土氧化物及盐类；乐山有研稀土新材料有限公司主要生产稀土金属及合金；廊坊关西磁性材料有限公司主要生产钕铁硼材料；中铝广西有色稀土开发有限公司作为广西稀土资源开发和产业发展的首要平台，在崇左、贺州等地拥有稀土矿山和生产企业。
目前，有研稀土各类稀土产品总生产能力超过10000吨/年，产品60%以上出口日本、欧美、韩国等。有研稀土成立10年来，销售收入平均年增长率达到65％，出口创汇平均年增长率大于95％，净利润平均年增长率达到32％。
董事长公开表示将稀土资产注入银基发展打造稀土全产业链——就是下一个有研硅股
银基发展（000511）的主营业务主要包括产业投资、控股房地产开发，宾馆、酒店业经营，物业管理等。近年来，国内房地产市场调控的力度日渐加大，相关房地产企业经营压力陡增，不少公司开始谋求新的发展。在此背景之下，银基发展（000511）亦表示，将“积极调整产业结构，开辟新的产业利润增长点”。
事实上公司先期已经在矿业领域小试牛刀。2012年7月17日，银基发展（000511）与海城三岩矿业有限公司就菱镁矿开发签订战略合作协议，公司与合作方将菱镁矿相关项目陆续开展实质性投资合作，逐步加大公司在矿产资源业务比重，规避行业和投资风险。
不过，银基发展（000511）真正的目标，却是最近几年大热的稀土领域！
2012年9月，银基发展（000511）与连云港市丽港稀土实业有限公司签署《合作意向书》。根据协议，公司拟与丽港稀土合作进入稀土产业，包括稀土冶炼分离、稀土金属提纯、稀土废料回收提取、伴生钍资源回收以及应用领域的稀土合金(含稀土镁合金)、抛光、发光、催化剂、永磁材料等。
银基发展（000511）还表示，在有条件时，计划介入稀土矿产资源的开发，形成从稀土金属提取到应用产品生产的高附加值产业链，并加大研发高新技术，成为国内稀土行业领先的高科技企业。两公司原则上以合资的方式展开合作，主体包括丽港稀土，或其稀土应用专业的子公司、进出口公司，参股稀土产业其他公司等，当然也不排除其他方式。合作进度根据项目具体情况而定，协议另行签订，排他期自意向书签订后3个月。
公告显示，丽港稀土成立于1997年1月16日，注册资本1500万元；该公司已于2012年5月通过环保部的稀土企业环保核查，被列入符合环保法律法规要求的稀土企业名单。丽港稀土的官方网站则介绍，公司的主要原料为四川稀土精矿，目前稀土矿处理能力为1万吨/年，氯化稀土分离能力为6000吨/年，主要产品为氧化镧、氧化铈等近50个稀土品种。
继9月26日与连云港市丽港稀土实业有限公司签订《合作意向书》后，银基发展（000511）于2012年11月底再次抛出一份深拓稀土行业的计划：出资2亿元增资丽港稀土，正式进军稀土冶炼分离行业。公司到处力于与其原股东共同致力于将丽港稀土发展成为一家集稀土冶炼分离、应用、再回收为一体的业内领先企业之一。
丽港稀土原股东向公司承诺，丽港稀土2013年、2014年和2015年三个完整会计年度的净利润分别为5000万元、8000万元和1亿元。如未能实现，丽港稀土原股东承诺向公司进行现金补偿，补偿金额为各期实现净利润与上述各期承诺的净利润差额部分。
据了解，此次银基发展（000511）的投资暨增资是以丽港稀土净资产评估值4.1亿元为基础，经协商最终确定以3亿元作为丽港稀土的基准价值进行增资。增资完成后，银基发展（000511）持有丽港稀土40%股权，李普沛持有24%股权，李斌持有23.4%股权，狄建廷持有12.6%股权。其中，李普沛和李斌为父子关系，合计持有丽港稀土47.4%股权，为丽港稀土实际控制人。
银基发展（000511）此次增资的稀土固体废渣回收再利用生产线技术改造项目总投资1.69亿元，扣除所得税后含建设期的投资回收期为4.26年。项目完成后，每年能完成4000吨稀土固废渣处理回收，形成683.7吨高技术含量、高附加值的高纯单一稀土氧化物及11.04吨的钍系列产品。该工艺既回收了稀土、氟、钍等有价金属资源，实现了稀土固体废渣资源化综合回收利用，又解决了稀土冶炼企业固体废渣的污染问题。
同时，银基发展（000511）也计划在有条件时介入稀土矿产资源的开发，形成从稀土金属提取到应用产品生产的高附加值产业链，并加大研发高新技术，成为国内稀土行业领先的高科技企业。
目前，丽港稀土处于整个产业链的中游，银基发展（000511）董事长刘成文公开表示，在有条件时，将介入稀土矿产资源的开发，以及下游稀土应用、再回收等领域，形成从稀土金属提取到应用产品生产较为完整的高附加值产业链，通过加大研发高新技术，使其成为国内稀土行业领先的高科技企业。
从银基发展（000511）董事长刘成文的态度可以看出，银基发展（000511）进军稀土产业志在打造上下游一体化的稀土全产业链条！换句话说，下一步公司大股东将像有研硅股（600206）的大股东一样向上市公司大手笔注入稀土相关资产！
关健在于，银基发展手中握有从房地产领域套现的大笔现金共计数十亿元！
据2012年8月中国网的报道（记者王瑛），一位不愿透露姓名的银基发展（000511）工作人员告诉记者，在房地产深度调控的背景下，银基发展（000511）早就开始收缩房地产业务，同时探索在矿业投资领域的战略转型。该人士称，银基发展（000511）当前的工作重心就是控制房地产调控风险，控制存量项目的开发节奏，加快销售，逐步变现所持有的住宅及商业物业资产，为公司在新的领域投资筹措充足的现金流。根据公开披露的信息，银基发展（000511）从2011年以来的一系列资产变现措施也印证了上述说法。
事实上，自2010年房地产调控以来，银基发展（000511）就再未新增任何土地储备。2011年6月16日，银基发展与国电东北电力签署写字楼房产买卖合同，向国电东北电力销售整栋写字楼（银基·丽湾国际大厦），合同金额61105万元。截至2012年中报披露，该项目已经为银基发展实现4.5亿元现金流。
银基发展（000511）最大的一次资产变现行为发生在2011年11月份。2011年11月24日银基发展发布公告，公司与沈阳市沈河区国有土地房屋管理办公室签署《土地征收意向书》，公司下属约15万平方米的土地及地上附着物将被征收，征收补偿价格不低于1万元/平米，总价款约15亿。银基发展（000511）取得此地块的初始成本极低，2009年被设置为银基公司债的抵押物（其中的10万平），此后由于地产调控，处于开发停滞状态。
从银基发展（000511）公开资料上可以查到在2000年8月，公司实施增发获得沈阳浑北五里河土地，该地共191万平米，其中建设用地65万平米。通过10年的开发目前还剩45万平米左右，成本在1500元/平方。而现在单卖地保守估计也在10，000元/平方（这个后面有估值根据）。暂时不算其他资产，单这块地就至少值45亿，远超公司总市值。
而通过政府的收储，这15万平方米的土地便可为银基发展（000511）带来至少15亿元的现金！
可见，银基发展（000511）目前没有土地储备，也没有新增项目，2013年底沈阳和上海项目销售变现，加之15亿土地征收补偿，公司将成为一家持有几十亿净现金的壳公司。
所以，银基发展（000511）已经完全具备收购国内大型稀土矿山的能力，它将有助于实现董事长刘成文关于“介入稀土矿山打造完整产业链”宏伟蓝图。
其实，将银基发展（000511）最近两年和现今的所有动作联系在一起，只能说明一个问题！那就是，银基发展（000511）如今在全线退出房地产领域，而腾出的数十亿现金将用于打造稀土全产业链，而正如公司董事长所公开表示的，未来银基发展（000511）即将展开的大动作，就是斥重金大手笔收购稀土产业链上的相关资产！
正是有了打造完整稀土产业链的底气，才让银基发展（000511）董事长刘成文大胆抄底。相关资料显示，刘成文控制的银基企业发展有限公司从2011年8月到2012年2月，在长达半年时间里先后17次增持银基发展（000511）股票1425万股，几乎创下了A股市场大股东增持公司股票次数的新记录。印象中大股东尤其民营企业大股东增持没有不大赚的。公司从来没有象别的公司一样说过增持上限为2%，也不象别的公司在增持公司股票后短期就上涨，是因为银基发展（000511）根本不在意短期的下跌，而是想不影响公司股价的情况下尽量悄悄多增持，那是看到公司将来有巨大的涨升空间。
显而易见，在大股东的运筹帷幄之下，银基发展（000511）在下一盘很大的棋！
这样说来，银基发展（000511）不就是下一个有研硅股（600206）么？所以银基发展（000511）的股价也即将迎来像有研硅股（600206）那样连续涨停的爆发性行情！
