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1、Q：（1）请问上半年不良贷款余额的变动情况如何，新增、回收与核销多少？上半年同业业务规模与利润贡献度均大幅增长，请问下半年同业业务的规模和利差将如何变化？

A：（1）2010年上半年，本行的不良贷款率比去年末下降了0.05个百分点，达到0.49%。上半年新增不良6.09亿；清收4.72亿，其中抵债和核销1.05亿，其他小部分为质量好转。

（2）上半年买入返售金融资产比上年末增加2600多亿，其中1季度仅增加5、600亿，其余2000多亿均在2季度增加。利差也是持续提升，5、6月份提升到了一个相对的高点，达到2.7-2.8%，去年三季度仅有1.3-1.4%。因此，上半年买入返售资产的利润贡献主要体现在2季度。下半年的策略，由于我们的同业负债能力仍然较强，7-8月仍然强劲增长，支撑买入返售资产的增长。另外，2季度新增的较多买入返售资产，在3季度前到期的不多，因此对3季度贡献较大。但是7月份以后，市场利率有所回落，对4季度的收益率会有所影响，收入贡也会下降。3季度会好于4季度。与上半年比，不会显著减少。

2、Q：（1）2季度存贷利差环比1季度下降，原因是什么？是贷款收益下降还是存款成本上升所致？（2）今年上半年，资本扣减项接近32亿，比上年末大幅增加，原因是什么?

A：（1）2季度贷款收益率与1季度基本持平。上半年新增贷款下浮比例下降，部分转为基准，部分转为上浮，按理贷款收益率应该提升，但是由于重订价的因素，对冲掉上浮的正面提升作用。下半年，贷款收益可能会继续提升，因为议价能力提升了。

在负债策略上，一个要加大核心负债的力度，期限上加大定期存款的比重。使得整个资产负债结构更加协调。在同业负债方面，要尽量压缩期限错配。在取得强劲的财务表现同时，保证流动性和安全性。所以，尽管存款成本有所上升，但是更利于后期的稳健安全运行。

（2）资本扣除项增加，主要是上半年注册了金融租赁公司，这块的资本需要扣除。但是它是暂时性的，因为按照银监会的监管要求，并表后这块不占用资本。因此，下半年批复后，这块就不需要扣除了。

3、Q：（1）下半年兴业银行的拨备政策如何？（2）房地产贷款政策如何？包括开发贷和按揭贷款。

A：（1）兴业银行的拨备政策一直比较审慎。因此与同业比持续保持较高的拨备覆盖率，当前的拨备政策比较稳健，且符合实际情况，政策上不会做调整，继续保持比较高的拨备覆盖率。

（2）今年个贷政策有比较显著变化，重点放在增加发展个人经营贷款，按揭贷款仅是适度发展。上半年末，总共有1900多亿的个贷余额，按揭是1737亿。整个个贷的质量还是不错的，不良率保持低位。我们致力于在保持质量的前提下提高收益。由于这两年房地产政策转变比较大，不确定性也多。从去年底开始花了很大精力做个人经营贷款的市场测试和政策设计。今年按揭贷款政策严格遵守国家调控政策，三套房认房又认贷，对第一和第二套尽可能提高首付成数利率。重点转到个人经营贷款，国内处于空白，潜力大。今年计划做到187亿，占个贷比提升至10%。该项业务也得到各界的支持。

开发贷款方面，总行将其定位为谨慎介入类。总体策略是把握民生与城镇化两大主题，严格评估主体的偿债能力，有效控制合规风险。重点支持旧城改造和保障房等民生工程，严格实行名单式管理。实施限额管理。下半年仍将严格贯彻落实。

4、Q：（1）买入返售资产占到27%，比重还能提高吗？（2）银银平台对总体赢利的贡献有多少？

A：（1）贷款之外，买入返售与债券投资比重最大。后面两者此消彼长。目前政策下，考虑重新配置债券、同业的结构。未来将根据市场灵活调整结构。

（2）银银平台的贡献有几个方面，一是直接增加中间业务收入，上半年贡献7600万的收入，同比大幅增长；第二方面是资金方面，增加同业资金的来源。但是利润之外，在延伸服务网络、差异化竞争的意义，无法用数量来衡量。

5、Q：（1）截至今年6月底，兴业自查的政府融资贷款余额多少？各类别比重如何？

A：通过上半年的排查，初步结果显示，按照同业口径，我们的政府融资平台贷款规模为1590亿元。其中，平台公司自身现金流能完全覆盖本息的占70.5%；自身现金流加上抵债压物和担保能覆盖本息的占16%；如果再加上财政担保才能覆盖本息的占10.5%；无法覆盖的3%，需要追加担保。

6、Q：（1）个经贷款方面，兴业通与民生银行的商贷通比，有什么优势？（2）成本收入比如何变化？

A：（1）兴业银行的兴业通与商贷通比可以出奇制胜。民生银行的商贷通以解决融资为主。而兴业通既考虑融资问题，更重要的是融合了零售业务所能提供的各项产品与服务，如结算服务等，专门发行兴业通卡。第二个，我们针对这个群体在理财产品设计和贵宾通道设计上，由专门的量身定做的服务，是国内首个针对中等经营者的综合金融解决方案的银行。起步虽晚，但是进展相当顺利。客户反馈比较积极。

（2）成本收入比下半年保持基本稳定。

7、Q：现金管理业务的发展情况，及对利润贡献情况？

A：现金管理是今年中国银行业刚兴起的业务。其作用通过银行的支付结算手段，为客户提供更好的服务。实际上是对企业资金的归集、查询、调拨的服务手段。未来趋势要向从资金管理向资产管理过渡。目前还不是利润中心，还是服务的手段。

8、Q：（1）全年贷款规模计划如何？有无变化（2）对地方融资平台贷款风险的看法？

A：（1）投放目标没什么变化。（2）对于兴业来说，平台贷款的风险不大，有信心。不做无对应项目的贷款。90%以上的贷款有对应项目。合规风险不大。四类型中，最差的仅3%的部分，在整改，有的已经在清收。而且省一级的占比更高，实际风险不会太大。

9、Q：存款增长较好，有什么措施使得存款增长有保证？

A：储蓄存款增长稳定，不希望在季末或月末冲关。措施方面，我们的第三方存管增长比较多；传统的储蓄产品更新，比如对定期存款支持的便捷性进行改良；新的客户群体的拓展，比如通过兴业通拓展新的客户群体；经过三四年改革，分支行在架构于经验得到提高，品牌大幅提升。

对公存款方面，确定要什么样的负债，我们要得是可持续发展的业务。重点是加强客户群体的建设。经过7、8年的努力，客户群体持续扩大。获取了大量客户的结算资金。不鼓励临时性的存款冲高。鼓励可持续的增长。

存款考核机制与其他银行有所区别，我们考核的是月均存款余额，而非月末存款。保持基础客户的稳定。

同业存款方面，今年同业存款增长非常巨大，上半年增长了48%。两部分构成，一部分是由于短期的货币市场利率回升迅速，带来货币市场利率与同业存款利差的放大，维持扩大了这个领域的套利，吸收了比较多的同业存款；另外，银银平台的建设，吸收了一部分同业存款，这部分存款稳定，且利率比较低，在备付金利率上略加一点同时，证券业的存款增长，200亿增量，归功于对第三方存管的持续关注及融资融券的开展。

10、Q：（1）银信产品回表，兴业有何影响？规模有多少？（2）房地产贷款占比高，最新的压力测试结果如何？

A：（1）2010年中，兴业的理财产品余额1100多亿，其中银信合作产品900多亿，其中本行的信贷资产比较少，仅200多亿，主要都是购入的。转入表内是为了控制新增。2011年后到期的仅130亿，大部分在之前到期。若无更严厉政策，回表造成的压力不大。

（2）新的压力测试结果尚未出来。