虽然近年来打“庄”之声不绝于耳，管理层也确实拿几只庄股开了刀，但庄家并没有因此就退出中国股市，“有庄的股票是个宝，无庄的股票像根草”依然是不可否认的事实，买庄股，跟庄走，依然是许多散户的首位选择。股市与生俱来的投机性，注定了庄家存在的必然性，因此，既使在美国那些成熟的西方股市，也同样有庄家的存在。在可以预见的相当长的一段时间内，中国股市仍会存在庄家，言中国股市进入“无庄”时代为时尚早。
与此相应的，虽然许多散户明明知道庄股的炒作无一不是庄家挖了陷阱等他们去钻，但他们还是愿意选择与庄共舞。因为在他们看来，没有庄家的股票，业绩再好也是一潭死水，波澜不兴，唯有跟庄家跑才有机会赚钱。最近有关机构作了一次有关庄家的调查，虽然只有13％的被调查者认为跟庄炒股能赚钱，但追忆起自己近年来的炒股经历中最得意的一次操作，37％的被调查者认为是通过跟庄实现的。另外，虽然有51％的被调查者认为，跟庄操作最容易套牢，但又有79％的被调查者认为庄股的动向对投资决策的影响很大。可见，在投资者眼里，庄家虽然是可恶可怕，但跟庄操作却是普遍的选择。
虽然从感情上我们讨厌庄家，但在实际中我们又不能不关注庄家，这便是当前散户炒股尴尬与矛盾的心态。不顾客观事实一味地否定与排斥庄家，无疑是幼稚的；而不分青红皂白地盲目相信庄家，那更是危险的。因此，在现阶段，我们不反对跟庄，但我们更要强调的是，一定要正确选择强庄股，巧妙跟着庄家走。现在股市的庄股部队形形色色，实力机构做庄，民间游资做庄，甚至连基金也在悄悄地做庄；而从庄的规模来看，可以分为大庄、小庄；从股价走势上看，可以分为强庄、弱庄；从庄的操作手法上，又可分为恶庄、善庄。跟中了强庄有钱赚，跟错了恶庄则倒赔钱。比如你若是跟“湘火炬”的庄家走，自然会赚个盆满钵满；但如果你跟的是“中科创业”的恶庄，跟的是“银广厦”的痞庄，那你一定会亏得血本无归。
不仅选庄股有讲究，跟庄走更有技巧。如果庄家进货你出货，庄家震仓你割肉，庄家出货你买入，选中了再好的强庄股也无济于事。所以我们此章所说的跟庄技巧，既包括发现庄股的技巧，也包括跟随庄家操作的技巧，避免庄家陷阱的技巧。认识庄家
（一）、做庄的基础：财雄势大
欲跟庄家，先要认识庄家，了解庄家的特点，熟悉庄家的性格，掌握庄家的操作套路，从而有针对性地制定跟庄策略，这才有可能获利赚钱。否则的话，见庄乱跟，不仅赚不到钱，反而有可能跌入庄家设置的陷阱之中，割肉斩仓，赔钱蚀本。
一般而言，股市中的庄家具有以下几个特点：一是资金力量雄厚。像美、日等地的一些投资基金及对冲基金，是实力最为强大的庄家。他们能够动用的资金可达天文数字，足以左右世界上任何一个股市的走势。我国股市目前尚未对境外投资者开放，因此，我国股市上的庄家目前主要是一些个人大户与机构。其中的大庄家能够动用的资金可达数十亿元，有能力左右股市大盘走向；中型庄家能够动用的资金量可达数亿元，可以左右某一板块或某些个股的走势；小型庄家的资金量则在几千万至一亿元左右，只能作个股行情或跟风炒作。二是信息灵通。近几年来我国股市存在着一个普遍的现象，几乎每只股票在利好消息公布之前，其价格都要大幅度上涨，有时其开始上涨的时间要较消息公布时间提前几个月之久，这种状况说明庄家通过各种途径，早已预先分析或打探到了这些利好消息。资金及信息两方面的优势，使庄家在与市场投资大众为敌手的搏弈中，常常处于非常有利的地位。
（二）、做庄的对手：投资大众
股票市场是个斗智的市场，也是少数人挣多数人钱的场所。股市与军事有很多相同的地方，从某种意义上说，股市是没有硝烟、没有枪炮的另一个战场，它的搏杀对象便是庄家与投资大众。理论上说，庄家和投资大众都是上市公司的投资者，应该可以和平相处，共享上市公司成长所带来的投资收益，为什么庄家一定要以投资大众为敌呢？
首先，根本利益的冲突，决定了庄家是投资大众的天然“敌手”。炒股本身不产生任何财富，它只是财富的重新分配：你赚了钱，必定是有人亏了钱。庄家调动巨额资金杀向股市，其目的只有一个：赚钱。而庄家要赚钱，并且赚大钱，对应的就是要股民输钱，就是要投资大众都输钱。反过来说，股民要赚钱，广大投资者要赚钱，庄家就要亏本。根本利益的冲突，决定了庄家从踏入股市的第一分钟起，就把广大投资大众看作“敌手”，视作“抢钱”的对象。
其次，庄家在低位要吃到大量廉价筹码，在高位要有人承接他大量沽出的货，也必须以投资大众为敌手。在高位，庄家要大量沽售，对应地就一定要有人大量地承接。这些人只能是投资大众。假如庄家持有某个个股五成股票，他要高位抛出，就必须令持另外五成股票的小户不在高位抛售，同时再有一倍的小户来承接他抛出的股票。为此，庄家必须想方设法把行情做到令所有市场人士都十分乐观，才能在高位把全部筹码顺利倒出。同样，在低位时，庄家要吃到大量货，对应地就必须有大量的股民割肉，抛出手上的股票。假如庄家要吸纳个股五成的货，相应地就要有一半的持股者，因恐惧而割肉抛出手上的股票。这只有在市场一边倒地看淡，出现恐慌性抛售时，才能达到。也就是说，庄家只有采取种种手段，造成市场一边倒地看淡时，才能在低位吸纳到足够的低价货。
庄家只有在市场上打败敌手，才能赚取盈利，否则也会亏损。因此，庄家在确定入市时机及炒作对象时，会非常慎重。市场没有机会时，庄家会静如大海凝光，在市场之外韬光养晦，任凭股市涨涨跌跌，毫不动心；一旦机会降临，庄家又会如猛虎下山，奋勇杀入股市，掀起滔天巨浪。
（三）、做庄的核心：操纵市场
股市是一个用实力说话的地方，但庄家做庄，并不完全是靠实力说话，凭实力赚钱，而大多是靠操纵市场牟取暴利。他们或者欺买欺卖，坑害一般散户；或者自买自卖，操纵股票价格；或者大进大出，影响股市稳定。
操纵市场是在证券市场中制造虚假繁荣、虚假价格、诱导或者迫使其他投资者在不了解真相的情况下作出错误投资决定，从而使操纵者获取利益或减少损失。如庄家机构往往利用其拥有大量资金的优势，进行单独或者合谋买卖，对某种证券连续以高价买进或者以低价卖出。有时在短时间内，对同一种股票反复买进卖出，以造成这种股票交易活跃、价位上涨或价格暴跌的假象，诱使他人上当受骗，而庄家机构自己则在价格猛涨阶段将股票抛出，在价格暴跌时大量买进，以获取暴利，使其他投资者遭受重大损失。有些庄家与他人合谋，在事先约定的时间以约定的价格在自己买入或者卖出证券时，另一约定人同时实施卖出或者买入的反向操作，或者相互买卖并不持有的证券，目的在于虚假造市。这样的操作反复进行，就可以抬高该种股票的价格，最后，庄家就能以较高的价格抛出股票，获取暴利。还有的庄家通过开立多个证券交易户头，自己卖出证券，自己又买入证券，给其他投资者造成一种该股票交易活跃的假象，从而影响投资者对股票行情的判断，影响证券交易价格，操纵者则可以利用股价的涨跌从中获利。例如2007年3月中国证监会宣布给予处罚的操纵市场的股市庄家，其中“凯诺科技”的庄家朱耀明伙同其8名代理人在2001年5月至2003年6月期间，先后在16家证券营业部利用4673个股东账户大量买卖“凯诺科技”股票，最高持仓量为4875.28万股，占流通股49%，占总股本22.8%。上述账户间还对“凯诺科技”进行不转移所有权的自买自卖，单日最大比重是2003年3月20日的68.96%。“基金汉鼎”的庄家辛乃奇、刘军、吴军3人在2000年9月至2003年8月期间，利用自己及甘肃安瑞投资有限公司等头衔在多家证券营业部所开立控制的1119个个人股东账户、6个法人股东账户中的747个股东账户，使用通过抵押融资方式取得的大量资金，集中买卖“基金汉鼎”，最大持仓比例为63.47%。
庄家要操纵股票走势，免不了要用一些旁门左道。最常见的是利用内幕消息做市。从盘中看，每当上市公司有良好业绩公布前，或者有什么收购之类的消息发布前，股价就常常有好几天异常波动，而当利好消息公布之后，股价往往就大幅回落，结果听到好消息进货的投资者就全部被套，掌握先机的庄家却大获其利。更有甚者，有不少上市公司为了配合庄家做庄，在业绩方面大做手脚。当需要入货时，就把财务报表造得一团糟，告诉投资者业绩很差，从而令他们大量抛售。而当庄家想造高时，则把业绩做到漂亮得不得了。更有甚者，有些上市公司直接做庄，其操纵市场自然就更加轻而易举。如“华天酒店”，1996年8月8日上市后股价逐渐攀升，尤其是9月下旬传出“华天酒店”将会推出较高的分配方案后，便加快了上涨速度。到11月初，“华天酒店”股东大会果然推出了10转增8的决议，一时间，“华天酒店”成为了深市的黑马股，其股价大幅度攀升，股价迅速上冲到30元以上。无论是从上涨的方式还是从成交量的变化上看，“华天酒店”都是一只庄家控盘较好的强庄股，许多股民因此纷纷跟入。“华天酒店”在除权前的一天（即11月25日）上涨到38．49元。当时无论是电视里还是报纸上的股评家都众口一词地说，除权后，还会有一轮填权行情。然而，正当大多数股民看好该股的填权行情时，28、29日，庄家却反手派货，抛出大量的筹码，许多股民还以为是正常的回调，纷纷接货，没有想到庄家利用股民都在等除权行情的机会，把炒高了的股票扔给了散户。两天之内换手率差不多达到50％，股价下跌百分之二十几。随后，这只股票的股价继续一路下滑，一个月多后即从除权时的24元左右跌到了15元。后来经过中国证监会调查，操纵“华天酒店”的庄家便是华天集团及其机构，他们集中巨额资金，开立多个股票帐户，利用分仓、对敲等手法，制造虚假交易，操纵“华天酒店”股价，获取暴利8400万元。
亿安科技从1998年8月的5．6元左右，最高上涨到2000年2月的126．31元，涨幅高达21．5倍，曾经被许多人视为中国股票市场的神话。但从中国证监会披露的内幕来看，亿安科技的飙升纯属庄家操纵行为。广东的四家公司自1998年10月5日起，集中资金，利用627个个人股票帐户及3个法人股票帐户，大量买入“深锦兴”（后更名“亿安科技”）股票。持仓量最后达到流通股的85％。同时，还通过其控制的不同股票帐户，以自己为交易对象，进行不转移所有权的自买自卖，来影响证券交易价格和交易量，联手操纵亿安科技的价格，大肆牟利。据调查，截至2001年2月5日，上述四家公司就通过控制股票帐户共实现盈利4． 49亿元，股票余额77万股。
操纵市场主要是操纵股价。据业内人士概括，当前庄家操纵股价主有以下10种手段：
1、挖空心思，炮制题材。对庄家来说，所谓的题材就是他们事先设计的一场诱导中小投资者跟风上当的骗局和事先掘好的一口陷阱，是一朵绚丽多彩的罂栗花。而事实上，不明就里的中小投资者经常落入操纵市场者的彀中，成为他们的牺牲品。在1999年的“5·19”行情中，受美国NASDAQ网络股大幅上扬的刺激，国内的某些庄家在一些网络股中大举建仓。2000年，我国股市出现回暖迹象，那些在“5·19”行情中被网络股套牢的庄家以及其他套牢庄家便开始紧急启动网络经济和新经济这一法宝，将自己炒作的个股纷纷披上网络这一美丽动人的外衣，一些个股标榜自己进军网络，介入新经济，同时大幅拉升股价，有些也借纳米概念、光谷概念哄抬股价。但是，时至今日，这些所谓的概念、题材最终兑现的能有几家？真正能为上市公司带来效益、为股东创造回报的又有几家呢？
2、上市公司，倾力配合。为了一己私利，部分上市公司与操纵市场者配合得天衣无缝，要利润包装利润，要洗盘时制造利空，要出局时炮制题材，就是公司未来的经营能力不容乐观也不遗余力地高比例的送股和利用资本公积金转赠股本，更有甚者部分上市公司还拿出发行新股、配股或从银行借贷的资金交给庄家们委托理财，而庄家们炒做的股票正是该家上市公司，于是上市公司与操纵市场者便结成了荣辱与共、休戚相关的命运共同体和利益共同体，这就是部分上市公司为庄家鞍前马后，乐此不疲的根本原因。
3、内幕交易，黑箱操作。所谓的内幕交易就是内幕知情人士利用内幕消息在二级市场上赚取非法利润的行为，而庄家操纵股价之所以大行其道，很重要的手段就是通过内幕交易和黑箱操作来实现的。我们撇开部分券商炒做自身承销的新股和配股不说，仅仅以发生控制权，第一大股东移位的重组类公司为例来揭开操纵市场者利用内幕交易，黑箱操作操纵股价，操纵市场的冰山一角。一般来说，收购方和二级市场的炒作者是合二为一的。如果二级市场无利可图，收购方收购所谓壳资源公司的积极性将大打折扣。收购方和二级市场的炒作者合二为一便构成了完完全全的内幕交易。以亿安科技为例，从K线图可以看出，庄家开始进驻亿安科技的时间为1998年10月下旬，完成建仓的时间为1999年1月。在
4、联手操纵，翻云覆雨。《粤港信息日报》曾转载了肖进安的一篇文章，作者利用深沪证券交易所公布的信息资料，通过实证分析揭露了庄家们（该文主要针对券商）是怎样通过联手操纵，在二级市场上翻云覆雨的。该文将联手操纵分为单一券商营业部之间的关联关系、同城（地）券商之间的关联关系和关联关系中的异类三种。
5、控盘操作，虚拟价格。庄家大多高度控制了上市公司二级市场的流通筹码。如2007年受处罚的济南百货的庄家在2000年8月至2002年4月期间，使用878个股东账户进行“济南百货”股票的买卖。上述账户的最大持仓量占流通股总数的39.5%，占公司已发行股票的23.5%，同期“济南百货”的股票价格上涨93.2%。另外，2000年1月至2003年10月间，董宗祺、何平等13人利用上海申楚实业投资等9家公司名义，集中资金，用5072个股东账户持续买入“正虹科技”股票。在2000年1月至2001年1月期间，“正虹科技”股票价格上涨164.58%。2001年3月至11月期间，上述账户持有“正虹科技”股票余额增加至10538.54万股，占流通盘90.10%，股票价格上涨10.40%。2001年11月8日自买自卖比重高达96.84%。由于庄家们控制了某只股票的流通筹码，从而从根本上改变了该只股票的供求关系，其价格制定就不再取决于该股的经营业绩和内在的投资价值，而是完全决定于庄家的操作计划和资金实力，因此，扭曲了该只股票的价格定位，出现了虚幻的价格，从而放大了股市的泡沫。
6、多开帐户，逃避监管。为了隐蔽操作，逃避监管，庄家们通过在多家营业部利用多个个人帐户分散筹码，这已成为公开的秘密。例如被中国证监会查处的信达信托公司自1998年4月8日起，集中5亿元资金，利用101个个人股东帐户及2个法人股帐户，通过其下属的北京、成都、长沙、郑州、南京、太原等营业部，大量买入“陕国投A”股票。持仓量从4月8日的81万股，占总本的0．5％，到最高时的8月24日的4389万股，占总股本的25％。
7、空穴来风，虚假造市。要达到诱骗中小投资者跟风炒做的目的，庄家除为炒做的股票编织无数美丽的题材外，还必须向外扩散这些题材。在资讯时代十分发达的今天，庄家要达到这一目的确实不费吹灰之力，于是我们便看到大量的网上传闻。此外，庄家还利用所谓股评家和咨询机构的市场影响力，拼命推荐即将出货的股票，于是我们便看到了大量的投资价值分析报告。试想一想，这些投资价值分析报告为什么在股票的底部没有出笼，而在股票的顶部却连篇累牍地奉献给投资者了呢？
8、大胆逼空，小心诱多。庄家为了达到充分吸筹、拉高出货的目的，近年来纷纷采取了大胆逼空，小心诱多的操作手法。以海虹控股为例，从该股2000年的日K线图，我们可以看出，主力庄家在
9、涨也对倒，跌也对倒。庄家不论是拉抬，还是洗盘，不论是做开盘价，还是做收市价，均存在严重的对倒行为。试想一想，庄家的资金实力总是有限的，他不可能将所有的筹码全装进口袋，而且庄家最终出货才能将帐面利润实现实际利润。要用有限的资金推动股价，必须通过对倒才能完成。
10、打老鼠仓，送大礼包。所谓的“老鼠仓”，排除内幕人士在庄家的成本区建仓的筹码外，还有很重要的一条途径就是庄家为了达到某一目的，在开盘、盘中或收盘时打出的比上一个交易日的收盘价便宜得多（有的甚至就是跌停板）的筹码，而当老鼠仓打出后，该股在未来的几个交易日后便开始疯涨。因此，一般来说，老鼠仓就是将巨额利润送给某些重要人物的重要手段。
法律虽然对操纵股价行为有明确界定，但要在市场中准确识别操纵股价的各种手法仍较困难。根据国际经验，股民们可以通过以下九个方面综合分辨操纵股价的行为：一是成交量急剧放大，大宗交易出现，表示大量换手；二是在没有任何公开信息发布的情况下股价大幅波动；三是股价单向直线行驶；四是单笔成交量畸大；五是不良的公司财务状况与股价不相宜；六是互联网上发布虚假信息；七是不实的新闻发布；八是交易者行为历史不清白；九是隐瞒证券所有权。总的来说，在股市里庄家操纵股价的行为十分隐秘，对此投资者需要仔细分辨，慎重投资，切不可盲目跟庄，误入陷阱。
寻找庄股
（一）、庄股的特征
没有庄家运作就没有黑马，不骑黑马又难以赚到钱，因此散户虽然屡屡被庄家欺骗，被庄家坑害，但最终还是要跟着庄家跑，还是要找黑马骑。
怎样才能找到有庄家照看的黑马股呢？一般来说，长庄黑马股都有一些共同的特点：一是股权较为分散，第一大股东持股比例低于30％；二是启动前绝对价位较低，通常不高于10元，价格低是主力庄家实现低成本收集的有利条件，有利于今后大幅拉高，实现翻几番目标。这是主力庄家考虑的第一个因素。20元以上股价要翻几番较难，黑马大都出在低价股上；三是公司固定资产占总资产的比例不高，资产流动性好；四是主业不明晰，但财务状况较健康，公司的可塑性好，可利用资产重组提高业绩，改善公司在二级市场的形象。如湘火炬，总股本22170万股，流通股12784万股，第一大股东持股25．71％，启动前价格7．01元；合金投资，总股本21394万股，流通股5795万股，第一大股东持股22．32％，启动前价格8．7元。
根据庄股的特点，最有可能成为庄家选择做庄的股票有以下几种：（1）价值低估股。在任何市况之下，市场上总有一些股票的价值被低估，有时低估程度还会非常严重。价值低估必然导致价值回归，所以那些价值被低估的股票经常会成为庄家吸纳的首选目标，如1996年初的深发展、深科技、四川长虹、湖北兴化，1996年底的东大阿派、天津磁卡等股票，都属于这种情况。（2）大盘指标股。大盘指标股对大盘指数影响巨大，所以经常成为大庄家吸纳的对象。大庄家吸纳一定数量的大盘指标股之后，就同时拥有了拉抬指数的资金及打压指数的筹码，进可以攻，退可以守，处于非常有利的地位。（3）题材股。股票有无炒作题材，是庄家选股的一个重要标准。股票只有题材丰富，才会产生庄家登高一呼，市场万众响应的局面，庄家才能在高位顺利出局。几年以来沪深股市较受市场青睐的题材主要有送配题材、收购题材、资产重组题材以及现在的网络题材、西部概念题材、生物制药题材等。（4）新股。新股非常容易受到市场主力的注意，成为做庄的对象。（5）问题股。有些股票由于存在这样或那样的问题备受市场冷落，有些庄家便人予我取，在较低价位吸纳大量筹码，成为做庄对象。如涉嫌多项违法违规与虚假信息披露而被中国证监会列为2007年查处的第一大案的杭萧钢构，却连续拉出了十多个涨停板，股价翻了两倍多，庄家操纵之疯狂与凶猛，令人震惊。
（二）、有庄家介入的迹象
以上所说只是庄家有可能选择做庄的股票，到底有没有庄家介入，则还需要根据各方面的情况综合分析。一般来说，发现以下迹象，则有庄家介入的可能——
一是股价暴涨暴跌。做庄的基本过程就是先拼命将股价推高，或者同上市公司联系，通过送股等手段造成股价偏低的假象；在获得足够的空间后开始出货，并且利用投资者抢反弹或者除权的机会连续不断地抛出以达到其牟取暴利的目的，其结果就是股价暴涨后长期下跌。
二是成交量忽大忽小。庄家无论是建仓还是出货都需要有成交量配合，有的庄家会采取底部放量拉高建仓的方式，而庄股派发时则会造成放量突破的假象借以吸引跟风盘介入从而达到出货目的。另外，庄家也经常采用对敲、对倒的方式转移筹码或吸引投资者注意。无论哪一种情况都会导致成交量的急剧放大。同时由于庄股的筹码主要集中在少数人手中，其日常成交量会呈现极度萎缩的状况，从而在很大程度上降低了股票的流动性。
三是交易行为表现异常。庄股走势经常出现的几种情况是，股价莫名其妙地低开或高开，尾盘拉高收盘价或偶而出现较大的买单或抛单，人为做盘迹象非常明显。还有盘中走势时而出现强劲的单边上扬，突然又大幅下跌，起伏剧烈，这种现象在行情末期尤其明显，说明庄家控盘程度已经非常高。
四是经营业绩大起大落。大多数庄股的市场表现同公司基本面有密切关系，在股价拉高过程中，公司业绩会有明显提高，似乎股价的上涨是公司业绩增长的反映，有较强的迷惑性，如对应银广夏股价连续翻番的是业绩的翻番（当然是伪造的）。同时很多庄股在股价下跌到一定阶段后，业绩随即出现大滑坡。这种由非正常因素引起的公司业绩异常提高或者异常恶化都是不正常的现象。
五是股东人数变化大。一般来说，长庄黑马股都是筹码集中度较高的股票。庄家吸筹就是筹码从分散趋向集中的过程，此时股价上涨；庄家派发则是筹码从集中转向分散，股价趋于下跌。根据上市公司的年报或中报中披露的股东数量可以看出庄股的股价完成一个从低到高，再从高到低的过程，实际也是股东人数从多到少，再从少到多的过程。不过，庄股在股东名单上通常表现为有多个机构或个人股东持有数量相近的社会公众股。因为庄家要想达到控盘目的的同时又避免出现一个机构或个人持有的流通股超过总股本5％的情况就必须利用多个非关联帐户同时买进，这种做法也给市场的有效监管增添了难度。如1999年底深圳证券交易所公布上市公司的持股情况，筹码最集中的是亿安科技，当年底持有其10万股以上的股东仅131家，但持股总数占总流通股比例高达82％，筹码集中度高证明当时庄家控盘之彻底。
六是逆市而动。一般股票走势都是随大盘同向波动，但庄股往往在这方面的表现却与众不同。在建仓阶段，逆市拉抬便于快速拿到筹码；在震盘阶段，利用先期搜集到的筹码，不理会大盘走势，对倒打压股价，造成技术上破位，引起市场恐慌，进一步增加持筹集中度；在拉升阶段，由于在外浮筹稀少，逆市上涨不费吹灰之力，其间利用对敲等违规虚抬股价手法，股价操纵易如反掌，而且逆市异军突起，反而容易引起市场关注，培植跟风操作群体，为将来顺利出货打下伏笔；到了出货阶段，趁大势企稳回暖之机，抓住大众不再谨慎的心理，借势大幅震荡出货，待到货出到一定程度，就上演高台跳水反复打压清仓的伎俩，直至股价从哪里来再到哪里去。
七是股价对消息反应异乎寻常。在公正、公开、公平信息披露制度下，市场股价会有效反映消息面的情况，利好消息有利于股价上涨，反之亦然。然而，庄股则不然，庄家往往与上市公司联手，上市公司事前有什么样的消息，庄家都了然于胸。甚至私下蓄意制造所谓的利空、利好消息，借此达到庄家不可告人的目的。例如，庄家为了能够尽快完成建仓，人为散布不利消息，进而运用含糊其辞的公告最终动摇投资者的持股信心。又如，待到股价涨幅惊人后，以前一直不予承认的利好传闻却最终兑现，但股价却是见利好出现滞胀，最终落得个暴跌。
八是追逐流行概念。市场上曾经一度形成一种概念炒作热，有人认为概念的营造要比上市公司的业绩改观来得容易，而且具有更大的想象空间。如以前流行的香港回归概念、网络概念、有线网概念以至近期入世概念、申奥概念。当然，其中不乏确有受益的公司，但这些概念往往被庄家借机“拿来”作为炒作的题材，混水摸鱼。
掌握了庄股的特征，熟悉了庄家介入的迹象，这就为我们准确地寻找庄股打下了基础。结合庄股的特征和庄家介入的迹象，有专家建议，投资者可通过以下方法寻找庄股：一是在日涨跌排行榜的名列前茅股中选择；二是在日振幅排行榜的名列前茅股中选择；三是在首次量比进入前茅股中选择；四是在ＯＢＶ技术指标位于历史高位股中选择；五是在出利空后很快走出放量阳线股中选择；六是在总股本与流通盘子均较小股中选择；七是在基本面较好又没有送配历史的股中选择；八是在有明显后续大题材的股中选择。印证是否有庄家介入，则可观察以下内容：一是具备独立行情，个股走势不跟随大盘波动；二是在大盘跌势中个股的抗跌性明显好于大盘；三是大阴线、大阳线、上下长影线数量较多但绝对股价波动不大；四是对于个股的消息面反应比同板块其它股敏感；五是在行情发动的第一阶段表现弱于大盘；六是历史上曾经逆市连续放过大成交量；七是尾市经常发生砸盘方式的异动。值得注意的是，以上所有条件的基础是个股的股价处于Ｋ线的低位区域。
三、庄家做庄的策略
与一般散户相比，庄家在资金实力和预先得到市场未知题材方面有优势，但由于一个做庄的过程牵涉到出资方、策划方、上市公司、某些地方政府等千丝万缕的关系，任何一个环节出了问题都会导致做庄失败，因此庄家做庄也是一个非常复杂的过程，需要“天时、地利、人和”。天时，即指最好的进庄时机，一般是当宏观经济运行至低谷而有启动迹象之时，此时入庄意味着在日后的操控过程中能得到来自基本面的正面配合，能顺应市场大趋势的发展。从本质上来讲，庄家只是大规模的投资者，他们的进庄行动也必须符合市场发展趋势的要求。地利，即是选择合适的个股。人和，即与各方面关系协调。
总的来说，庄家做庄虽然手法各异，但都少不了吸筹、震仓、拉升、派发四个阶段，而不同的阶段又有不同的策略，其基本的手法则不外乎“三板斧”：打、砸、抢。通过打压从散户手里抢筹码，将股价拉高后则出货砸盘，从跟风追涨的散户口袋里抢钱。其过程也大同小异：先是勤勤恳恳默默无闻地“埋头苦吃”，并不十分在意短期收益，收集相当比例的筹码后即去寻找股价上升与题材配合的切入点，一旦遇到像2006年这种市场环境，则拚命发力，一年的收益可以在一个月中全部实现；如果同时在项目策划方面能够通过股权转让等实现资本运作，就可以不出货或部分兑现，长期作战以求达到“存本取息”的效果。如果我们能清楚地发现庄家做庄的过程，识破庄家做庄的伎俩，则可以顺势操作，乘机赚钱。
（一）、庄家的吸筹策略
当前只能做多的股票交易机制决定了庄家若想盈利，必须首先买入股票，然后在高位卖出。因此，庄家做庄的第一步便是选择合适的股票建仓，以作为发动行情的基础条件。
庄家吸筹的方式与大盘状况、庄家资金实力及操盘风格等多种因素有关。归纳起来，庄家吸货的主要方式有以下三种：
1、缓慢推进式。当某只股票价格进入底部区域，对庄家产生吸引力之后，庄家便开始不动声色地入场缓慢吸纳，股票的量价关系开始显示出较好
的配合倾向，股价小幅上升，成交量渐次放大。这种方式一般用于平衡市道或偏弱市道情况之下。
2、逆势狂吸式。有时庄家看好某只股票，又恰逢大盘暴跌，庄家便可借机承接抛盘，吸纳大量筹码。如果某只股票的价格在指数大跌情况下不跌
或小幅上涨，并伴随着成交量的急剧放大，则可断定庄家在逆势吸货。如1996年12月15日《人民日报》特约评论员文章《正确认识当前的股票市场》发表之后，沪深两市连续多日暴跌，但唯有东大阿派股价在巨大成交量配合下维持强势，说明主力庄家在借机吸纳建仓，后来在1997年上半年这只股票果然大放异彩，成为上海股市涨幅最凶的一匹黑马。
3、拔高吸货式。有些市场主力资金实力极其雄厚，操盘风格也凶悍异常，为求速战速决，建仓之初就首先大幅拔高股价，引出大量抛盘，实现高位快速建仓的目的。如
庄家进货，必然就要散户们斩仓离场，这不是一件容易的事情。庄家不能大张旗鼓地说我要做庄某只股票，持有该股票的散户快把货给我；相反他必须千方百计的掩盖其吸货的意图，并要以种种办法让散户相信此股票没有人做庄，基本面不好，技术面很差，散户再不丢掉就会亏损赔钱。为了达到这一目的，庄家一般要设置一个不易被人察觉的空头陷阱，其手法是：将股票价格杀至跌停板，并以巨量封杀股价，设法打穿重要的技术支撑位，引发技术派炒手的止损盘，形成股价向淡形态，同时在市场中散布利空传闻，制造恐慌气氛，动摇投资者持股信心。此时，散户看着单边下滑的股价，认为一定形势不妙，急于离场。此举正中庄家下怀，一方面开始用连续不断的小量买单吸货，另一方面将自己打入的卖单分批撤出再分批打入，循环操作，在空头的掩护下，用较低成本就建满了仓。待后来股价扬头上升时，割肉离场的散户才发现自己落入了庄家的空头陷阱，有苦说不出。
（二）、庄家的震仓策略
许多投资者都曾经有过这种体会，盘中很多黑马股自己都曾经拥有过，而且持有时间相当长，并饱受过套牢的痛苦，但是大都在启动时就匆匆卖出，甚至割肉认赔，有的刚有一点微利就忍不住抛出，尔后面对股价的一路狂升而捶胸顿足，后悔不已。这就是庄家的震仓阴谋得逞，让投资者过早地被赶下黑马。因此如何识别庄家的震仓是成功地骑稳黑马的关键所在。
庄家吸筹后，不管采用什么样的拉升方式，其间都要有一次或若干次洗盘震仓行动。拉升速度快时，庄家多采用深幅回调方式洗盘；拉升速度比较平缓时，庄家则多采用浅幅回调或横盘震荡方式达到洗盘。庄家对股价的控制能力基本上决定于他控制筹码的程度。我们常常看到一些天天涨停的庄股，但我们自己却很少有人持有这只股票或者曾经持有却已在前几天的振荡中抛掉了。这种懊悔的心情很多人都经历过。事实上，这只股票之所以能够天天涨停，正是因为散户手中很少持有，绝大部分抓在庄家手上。这样的股票拉升起来极少获利压力，而盘中巨大的成交量大部分是庄家自买自卖造出来的，庄家当然可以随心所欲地控制股价。因此，当庄家还没有收集到足够的筹码，并发觉跟庄者甚多时，一般都会进行反复的洗盘震仓，其目的就是要将跟庄者的底部获利筹码、抢帽子的短线客或心态不稳的跟庄大户筹码震出，如此既可减轻获利筹码对其拉高的层层压力，又可为其日后的派发创造便利条件。其具体手法有：
1、开高杀低法：即是在股价有一定升幅后，某一天高开后抛出大量卖单，使股价迅速下滑，高开低走的形态往往会令跟庄者中途“下轿”。此种手法常发生于股价高档无量，而低档接手强劲之时，投资者可以看到股价一到高档（或开盘即涨停）即有大手笔杀了，而且几乎是快杀到跌停才甘心，但是股价却是不跌停，不然就是在跌停价位，不断产生大笔买盘，此时缺乏信心者乃低价求售，主力于是统统吃进，等到没有人愿意再低价卖出，压力不大时，再一档一档向上拉升，如果拉了一二档压力不大，可能会急速拉到涨停，然后再封住涨停。所以当投资者看到某股低位大量成交时，应该勇于大量承接，必有收获。
2、跌停挂出法：即利用个股利空消息，如业绩不佳或公司经营中遇到麻烦，先挂出大量卖单引出获利盘和割肉盘，或干脆以跌停开盘，以此清洗浮筹。散户在看到跌停打不开时，深恐明天会再来个跌停，于是也以跌停杀出，待跌停杀出的股票到达一定程度而不再增加时，主力乃迅速将自己的跌停挂出单取消，一下将散户的跌停抛单吃光，往上拉抬，而其拉抬的意愿视所吃的筹码多寡而定，通常主力一定要拥有大的筹码时，才会展开行动，因此若筹码不够，则第二天可能还会如法炮制，投资者亦应在此时机低价买进才是。
3、固定价位区洗盘法：此种情况的特征乃是股价不动，但成交量却不断扩大。其洗盘的方式为：某股涨停是25元，跌停是15元，而主力会在18元处限价以超大量的单子挂入。这样的结果将导致一整天股价将“静止”在18元和17元之间，只要股价久盘不动，大部分人将不耐烦抛出，不管再多的量全部以17元落入主力的手中，直到量大到主力满意为止。然后，往后的涨幅又是由主力决定，而散户只有追高或抢高的份了。
4、上冲下洗法：此法乃是主力利用开高走低、拉高、掼低再拉高，将筹码集中在他手上的方法，故称为“上冲下洗”。此法乃综合开高走低法和跌停挂出法而成，将会造成特大的成交量。因此，当股价忽高忽低，而成交量也不断扩大时，跟庄的投资者应该设法在低价位挂进股票。
许多投资者抱怨：我怎么判断庄家是震仓还是出货呢？如果是庄家出货，投资者则应该立即清仓止损；如果是庄家洗盘，则应该不为所动，继续持股。因此准确的分辨是震仓还是出货，至关重要。对此并没有明显的标准，但可以从几个方面进行分析：一是看成交量的变化。庄家震仓，不管是先拉高后“砸”还是先“砸”后拉高，量最根本。对于持仓巨大的庄家来说，他不会用大量筹码来洗盘，这既没有现实意义也没有必要，只会拿部分筹码来均衡市场。因此“缩量跌”是洗盘的主要特征之一。二是看重大关口处庄家是打压还是护盘，前者是震仓，后者是出货。三是看重大关口处反弹的幅度。反弹力度较小是洗盘， 这样不会恢复持股者的信心；反弹力度较大是出货，这样可以使场内场外的投资者对庄股很快地恢复信心。四是跌破重大关口后有买盘力量是洗盘，否则是出货。
（三）、庄家的拉升策略
庄家吸纳到一定数量的筹码之后，就开始拉高股价，以创造出货空间。庄家采用什么方式拉高股价，也与庄家的实力、操盘风格以及市道状况等因素密切相关。一般说来，庄家拉高股价的方式包括：
1、直线式拉高。这种方式多用在以下两种情况之下，一种情况是大市极度火爆，这时庄家拉高股价比较容易，可以在短时间内使股价一步到位，如1994年8月1日，山东渤海股份有限公司自我做庄，当天借股市反转暴涨之机狂拉自己公司股价，创下了102％的惊人日升幅；另一种情况是个股有特殊题材或利好消息支持时，庄家也可将股价直线拉高，如1995年8月，北京北旅庄家借日资参股北旅之机，大肆拉抬北旅股价，仅用4个交易日就将北旅从4．06元直线拉升到12．40元。
2、循序渐进式拉高。这种方式多用于市道比较平缓或庄家实力较弱之时。庄家在推高股价过程中，不断以进二退一形式清洗浮动筹码，以减轻股价上行阻力。一般这种拉高方式需要消耗较长的时间，如1995年主力机构炒作苏常柴时，由于当时大市低迷，所以即使该股庄家实力雄厚，苏常柴股价从5元涨到9元多也足足用了7个多月时间。
3、稳步推进式拉高。这种情况一般出现在庄家实力极强，做庄股票流通盘子较小的时候。庄家依靠强大的资金实力以推土机的工作方式将股价逐级上推，直至达到预定价位。如南方某大机构在拉抬宁波华联股价时，为显示实力与信心，在每个价位上都挂出数十万甚至上百万股的大买盘，逐级将宁波华联股价从6元多推高至12元多。
在大幅拉升的初期，其典型特征是成交量稳步放大，股价稳步攀升，Ｋ线的均线系统处于完全多头排列状态，阳线出现次数多于阴线出现次数。在拉升阶段中后期，伴随着一系列的洗盘之后，股价上涨幅度越来越大，上升角度越来越陡，成交量越放越大，股价在拉升时迭创新高。当个股的交易温度炽热，成交量大得惊人之时，大幅拉升阶段也就快结束了，因为买盘的后续资金一旦用完卖压就会倾泻而下，因此，此阶段的散户投资者的对策应该是持筹在手，准备伺机出货。
（四）、庄家的派发策略
庄家将股价拉升至理想价位后，下一步就是要派发手中的筹码了。这一阶段对庄家来说特别重要，庄家只有在较高价位上将所持有的股票顺利卖出，才能将纸上富贵化作实实在在的盈利。为此，大庄家有必要营造出大市火爆的局面，中小庄家也必须使自己做庄的个股成为市场焦点，以吸引足够的买盘来承接自己放出的沽盘。如在1994年8月的那波反转行情中，沪市的333主力在777点一线乘大市极度火爆之际大肆派发，随后又借攻克777点后市场的狂热全线出货，在高位得以全身而退，成为中国股市一个著名的经典战例。
庄家常用的派发方式有三种，即平台式派发、震荡式派发和跳水式派发。
1、平台式派发。一般用在市场气氛一片乐观，广大投资者沉浸在继续看涨的氛围之中的时候，这时主力庄家便可将手中筹码逐步派发。庄家派发筹码与大众投资者吃进的筹码同时进行，其结果必然是日Ｋ线呈现平台走势。如1994年9月，沪市登上千点大关之后，市场一派歌舞升平景象，就在大部分投资者看好后市、憧憬1200点的时候，市场上大机构却开始了全线出货，结果上证指数在千点上方拉了一个平台后即开始暴跌，套住了大部分散户投资者。
2、震荡式派发。多在平衡市道中运用。在平衡市道情况下，做庄主力为吸引市场注意力，只能通过股价或指数的大幅震荡，来吸引短线买盘追涨杀跌，最终实现自己顺利出局的目的。其基本策略是：通过快速拉升股价或指数吸引跟风买盘追涨，然后在高位大量出货，导致股价大幅度下滑，利用多头陷阱套住追涨买盘；股价下滑到一定程度，诱发出恐慌性抛盘后又突然将股价拉起，利用空头陷阱轧空杀跌卖盘；如此过程反复几次之后，庄家已出尽大部分筹码，同时其他投资者也逐渐接受了“教训”而不再追涨杀跌，于是庄家再次抛出筹码打压股价，这时一部分有了“经验”的投资者便开始“逢低吸纳”，庄家顺势将手中的最后一批筹码沽出，完成“胜利大逃亡”。震荡式派发方式对庄家来说难度较大，庄家只有对股价的拉升及打压把握得恰到好处，制造出比较完美的多头陷阱与空头陷阱，令短线跟风盘反复追涨杀跌，两头受损，才能顺利出局。否则庄家自身也有被套的危险。
3、跳水式派发。一般用在熊市之中，这时由于市道极其低迷，庄家推高股价之后，跟风者寥寥无几，庄家若想出货，只能首先使股价暴跌，吸引抢反弹的短线买盘介入，通过全面套住这些短线买盘来换取自己的出局。在跳水式派发情形之下，庄家手中筹码只出不入，股价直线下挫，盘中几乎没有反弹发生，如1994年上半年的重庆药业及界龙实业两只股票的大跳水就是这种派发方式的典型例子。重庆药业（西南药业）
四、散户跟庄的对策
（一）、分析庄家的持仓量
一只股票的升幅，在一定程度上是由介入的资金量的大小来决定的。庄家动用的资金量越大，持有的筹码越多，日后的升幅越可观。如何判别庄家是重仓持有还是浅尝辄止呢？对不同的个股可通过不同的方法来帮助判断。
对吸货期很明显的个股，简单算法是将吸货期内每天的成交量乘以吸货期，即可大致估算出庄家的持仓量，即庄家持仓量＝吸货期×每天成交量（忽略散户的买入量）。从等式看，吸货期越长，庄家持仓量越大；每天成交量越大（换手率越高），庄家吸货越多。因此，若投资者看到上市后长期横盘整理的个股，通常为黑马在默默吃草。如飞彩股份1998年12月份上市，上市后长期在14元附近的平台整理，对大盘的走势不理不睬，为典型的庄家吸筹形态。至1999年5月份共整理半年时间，共成交约1．3亿股，而该股流通股只有4000万股左右，换手率超过320％，从换手率可看出大部分的筹码已流入庄家的仓库，而启动前的价位依然维持在上市时的14元附近，庄家尚无任何的获利空间，其后必然向上拓展，果然后市接近翻番。
有些个股吸货期不明显，或是老庄卷土重来，或是庄家边拉边吸，或是在下跌过程中不断吸筹，难以估算庄家的持仓量。这些个股可通过其在整理期的表现来判断。长城电工1998年上市后逐波下行，吸货期不明显，5～6月份的拉升明显属于庄家行为，7～9月份大盘基本处于调整期，而该股6月底在12元附近，9月底依然固守在12元附近的整理区，跌幅小于大盘，庄家介入程度深。再看该股流通股达8000多万，对这样的偏大盘股庄家亦能“调教自如，其持筹量可见一斑。
有些个股则可通过其在上升过程中放量情况来判断庄家控盘程度。一般来说，随着股价上涨，成交量会同步放大。但也有某些庄家控盘的个股随着股价上涨，成交反而缩小，股价往往能一涨再涨，如亿安科技、南通机床、红星选纸等上涨过程中成交反而萎缩，这些股票后来的表现大家有目共睹，看似风险大，实际上安全，因此在未放大量之前可一路持有。
观察庄家持仓量，除了注意成交量外，我们还可以观察股票的走势形态。一般来说，若是小振幅缓慢上涨，庄家的持仓量必然是在增加；若是带状上升通道，一般也是在增加。而能看出明显周期的大振幅上涨，则要认真分析。但可以肯定的是，每一个明确的短期头部，都是一次减仓的过程，即便下一次上升超过了前一个头部，庄家的持仓量也不一定有上次多。整体上减速上涨，短期头部一个接一个，那就是庄家要出逃了的迹象。另外还可以看横盘时间。只要股价能够盘住，就说明庄家在运作。而如果股价盘的时间比较长，则说明庄家已经拿走了不少筹码。
在股价达到最大的密集区之前，即便庄家不断建仓，其持仓量也很难达到大幅拉升的标准。所以，历史密集区是庄家吸筹必须过的一个关坎。如果一只股票在密集区上方整理得很充分，那么它的庄家持仓量已经非常高了，具备大幅上涨的条件了。但是庄家的持仓量还可以更高，那就需要靠涨幅和时间了。需要说明的是，庄家的持仓量与股价的涨跌并没有必然的联系。庄家的炒作是一个连续的过程，吃货就应该连续的吃，一直吃到拉高为止。如果中途出现明确的出货形态，则表明庄家“变心”了，即便以后继续往上做，也说不定哪天会突然翻脸，对这类庄股自然要谨慎小心，不可期望过高。
（二）、计算庄家的目标位
许多投资者跟庄，要么提前下轿，赚头不大；要么反应迟钝，被高位套牢。这其中一个非常重要的原因，就是不知道庄家的目标位，也就是说不知道庄家会将股价拉到多高。显然，庄家的目标位是其最高机密，一旦泄露则前功尽弃。但这是否意味着散户就只能凭感觉靠运气呢？也并非如此。根据做庄长短、市价高低、盘子大小等因素，投资者也可估算出庄股可能的升幅。
其一，做庄时间越长升幅越可观。庄家有短线庄家、中线庄家、长线庄家之分，短线庄家控制的筹码不多，有10％的升幅即可达到做庄目标，行情极难把握。中线庄股在升幅100％左右的位置会遇到较大的阻力，一般说升幅达到100％时属于高风险区。一些长线庄股，如湘火炬、合金股份、南通机床等累计升幅高达10倍。投资者可从走势图上观察庄家做庄的长短，若某股庄家介入很早且一直没有出货迹象，可推算此庄家的目标较远大。
其二，小盘股上升空间广阔。流通盘越大上升需要的能量越多，升幅自然受到限制，而真正升幅能翻几翻的庄股，其流通盘大都在2000万～3000万之间。
其三，庄家成本越大越需向上拓展空间。投资者观察目前价位庄家是否有获利空间，若庄家获利菲薄，自然可放心持股。
一旦把握了庄家的目标价位，就要耐心忍受股价涨落的煎熬，与庄同行。但值得注意的是，庄家做庄是一个复杂的过程，需要天时、地利、人和的有机配合，当外部环境或内部情况发生变化时，庄家也可能调整目标位，甚至提前撤庄，对此投资者还需要结合其它指标全面判断，不可过于机械刻板。
（三）、该出手时就出手
1、进股：瞄准庄家入庄时机
庄家入庄时机的选择直接影响到他今后操作的成败，对散户而言，把准庄家的入庄时机是其进行跟庄的重要内容。因此，时机的选择显得格外重要。一般而言，庄家的入庄时机通常表现在以下一些方面：
其一，从宏观方面来说，做庄从大市上讲，讲究顺势而为，因此，当经济运行至低谷而有启动迹象时，是入庄最佳时机。因为此时入庄，大多数散户在经历漫长熊市后，心态尚未向牛市转变，庄家可在低位慢慢收集筹码。而当利好消息频传，散户均已反映过来时，庄家的拉抬也比较易于得到认同，而当几乎所有人都认同，追涨，股市疯狂，每日成交量大增时，庄家出货套现也就比较容易。2005年大批庄家入市就是选择入庄时机的一个很好的例子。
其二，公司业绩有重大改观，在消息未发布、市场未察觉之前，是入庄良机。此种股属价值发现、价格重新定位股，今后得到市场认同没有什么问题，因而选这种股在这个时候入庄，只有赢的机会，没有赔的风险。
其三，在中级或大行情中，利用某些个股利空消息发布时机入庄。例如，1994年8月，桂柳工公布中期业绩仅完成全年的10％，该股价格马上暴跌，股民纷纷抛售手中的持股，庄家乘机吃进大量低价筹码，结果庄家把该股在短期内不足4元炒到9元多钱。
其四，超跌有反弹要求之时，如这时短庄入场也可谓顺势而为。对短线庄家来讲，往往发掘比价关系中偏低的个股，或是价值被低估的个股，在盘整或上升市道中入庄。
其五，公司有重大的重组题材，在消息未分布，市场未察觉之前，是入庄的好时机。此类股票属于再生型股票，不能用老眼光判断当前的价值，股票价格需要重新定位。此种定位应饮食对未来公司成长的预测。
因此，对于散户来说，要想顺势而进，跟庄炒作，就必须仔细分析庄家的各种入庄机会，从而把握主动，掌握跟庄时机。
从庄家坐庄的四部曲中，我们知道股票涨升最好的是在拉升阶段，而庄家建仓往往需要相当长的一个时期。从节省资金的时间成本，提高资金的利用效率来说，最好的跟庄时机是在庄家建仓的末期，此时，庄家已经获得大量的筹码，即将进入拉升阶段。
研判庄家建仓的末期可以从股票的走势上观察，主要有以下特征：首先，该股的平均成交量经过一段时期的持续放大后再次萎缩，并达到股价下跌过程中的地量水平，这表示市场上的流通筹码已经不多，一旦成交量再度放大，股价就有可能开始启动；从股价的角度分析，该股创新低的能力已经明显减弱，表现为底部不断抬高，即使大势转为调整，该股也很难出现大的调整，表明主力资金介入后使该股的抗跌性大大增强。其次，从均线系统分析，股价经过长期下跌后，长期均线由下降逐步走平，显示市场的成本逐步趋于一致，上档套牢盘已基本割肉离场。再次，各项技术指标处于相对低位，尤其是中长线指标处在历史的低位区，而动量指标开始逐步上升，表明多方力量开始占据上风。根据以上特征，散户投资者就可以发现庄股启动前的蛛丝马迹，并可在最佳时机介入。
2、出货：细察庄家出货前兆
及时跟上了强庄股的确是件非常了不起的事。智慧与机遇的结合会令你的户头上的资金不断增长。然而，跟上庄只是买进了未来的升值潜力的股票，尽管你的帐面上盈利喜人，但若不及时将账面利润变为现实利润，一旦大盘或庄家“变脸”，你的账面利润就会化为乌有，甚至会被套牢。所以，及时实现账面利润也是跟庄操作至关重要的一环，否则将是空欢喜一场。
为了能保证及时出货，最关键的是要敏锐地觉察庄家出货的前兆，这自然不是一件容易的事情，但我们可以从五个方面进行观察：
第一，目标达到。当你用几种不同的方法都估测接近了庄家的目标位时，就有可能是庄家出货的时候了。
第二，该涨不涨。在形态、技术、基本面都向好的情况下不涨，这就是要庄家出货的前兆。如琼金盘在1999年5月10 日有个突破，突破当日放了巨量，理论上第2天应该上涨，结果不涨，从高位下来，这就是出货的症状，随后果然连续暴跌。这就是形态上要求上涨，结果不涨。还有的是技术上要求涨，但不涨。比如说活力28在1999年的5月6日，它的底部形态非常漂亮，而且还往上突破了5日和10日均线，5日均线开始往上翘，这在技术上是应该涨的，但第二天却收出阴线而且放量，技术上该涨不涨，也是出货。还有的是公布了预期的利好消息，基本面要求上涨，但股价不涨，也是出货的前兆，这样的例子很多。所以，基本面、技术面支持股票上涨而不涨，大都是出货的前兆。
第三，正道消息增多。正道的消息增多，就是报刊上、电视上、广播电台里的消息多了，这时候就要准备出货。上涨的过程中，媒体上一般见不到多少消息，但是如果正面的宣传开始增加，说明庄家已萌生退意，要出货了。
第四，传言增多。一只股票你正在操作，突然这个朋友给你传来某某消息，那个朋友也给你说个某某消息，这也可能是庄家出货的前兆。
第五，放量不涨。不管在什么情况下，只要是放量不涨，就基本可确认是庄家准备出货。如杉杉股份，1998年11月17日的成交量是3万股， 随后几日是20万股、9万股、22万股，24日突然成交96万股，这就是放量不涨的例子，应确认庄家在出货，尽管第二天股价没有跌下来，且成交量也只有17万股，但随后股价大跌15元，从28元多跌到13元才重新走强。
如果有了这些征兆，一旦出现了股价跌破关键价位的时候，不管成交量是不是放大，就都应该考虑出货。因为对很多庄家来说，出货的早期是不
需要成交量的。
（四）、与庄共舞智者胜
有人会问，跟老奸巨猾的庄家玩抢钱游戏，在操作上会不会特别困难？这确实不是一件容易的事情，但也不是不可能的事情。相反，只要我们洞察庄家的意图，识破庄家的骗局，完全可以与庄家一比高低。
主力庄家有其精明过人的一面，但也有其无法克服的弱点。他们虽然有着雄厚的大资金，可以操纵股价，但同时如此庞大的资金，也使庄家有如大笨象，进出场都难以掩人耳目，终究会留下十分明显的痕迹。一般散户只要牢牢抓住这点，就可以成功地跟庄走。
首先是要冷静，选择适当的时机跟庄。一般来说，庄家造市，中级行情，一般都有二十天左右，大行情更要持续近二个月。在低位，主力大资金进场，要持续好几天，你可以多看几天，确信主力已经进场，并且了解它进入的板块与个股后，再跟进也未迟。大资金进场需要一定的时间，正如大部队的运动与小部队、游击队截然不同，它是很难掩人耳目的，主力庄家进场也会留下明显的特征。如你感觉到大盘像被一只无形的手控制着；成交量明显增加；有人在拉尾市或打尾市；或者市场气氛突然非常悲观……只要你留心留意多观察几天，是不难看到主力大鳄跳入“股海”时掀起的波浪的。主力庄家出场也有明显特征。大资金的离场，有如大笨象退场，也会留下它行动的踪迹。翻开图表看这几年的中级和大行情的结果，都有明显的头部，或者是头肩顶，或者是双顶，或者是三樽头等等。只要你不被大市热烈的气氛和一片唱好的舆论所迷惑，是完全可以发现主力庄家大资金离场的步伐的。
庄家机构做庄往往造出美好图型，多头排列使投资者丧失警惕，然后推出高送股方案，并拼命指出手中股票进军高科技加生物制药加电子商务等美好前景。当众散户被吹昏了头介入后，庄家的匕首出现，一幕荆轲刺秦王的大戏，便在股市中反复上演。因此，股民炒股时千万不要头昏，越是产生追涨欲时，越要对被追对象考察。如果此时被追对象越是拼命描述自己的广阔前景，投资者越要小心。如果不轻易介入，90％以上可逃过一难。这同庄家成功的概率一样，你成功了庄家就不成功，反之亦然。市场中庄家机构都是“大大的狡猾”，同他们争食不易。不过散户也不必太悲观，对付庄家，同样可以将计就计。荆轲刺秦王，是付出一定代价才得面见秦王的机会。而庄家刺散户，同样也让散户们先尝到点小甜头，然后再让散户们吃苦头。这里便有个操作技巧，你干嘛不尝到点小甜头便收手呢？欲取之必予之，咱被“予之”之后，见利就跑，比兔子还快，看庄家奈你何？对付庄家，必须在实践中学会操作技巧。什么大主力大机构大庄家，他们炒股使用的手段翻来复去也就那几套，关键在于散户们自身要有一颗“防庄之心”，不要太贪，也不要太胆小。看见庄家牵着黑马在前面跑，你赶紧跑上去，搭一截顺风车后就立即下来，别等庄家把你拖到陷阱里了还在做黄粱美梦。至于庄家跟你说这只股票如何好，这轮行情怎样大，你听后只是笑一笑，这美好的前景让庄家们独自去享受得了，尤其是对那些大炒特炒、市场又一片喊好的股票，更要千万小心，咱们散户是小户人家，见好就收，只图过个安稳日子。这样一来，你看庄家怎么办？不是噎死就是气死！
不骗，庄家是无法生存的。庄家行骗的手法千变万化，但万变不离其宗，无一不是利用散户想跟风得利的弱点，千方百计把散户带进一个个布满鲜花的陷阱。因此，对于广大散户来说，要时刻擦亮双眼，识别庄家的真正嘴脸，最好是用庄家设置的陷阱来套住庄家，以其人之道还治其人之身。
当庄家吸货的时候，一般来讲正是散户斩仓离场之时，因而庄家十分担心散户察觉其意图而不肯抛出股票。所以庄家将会尽力隐藏进货动作并散布利空传闻，制造恐慌情绪，或制造向下突破的技术陷阱，诱骗那些自作聪明的技术派人士掉进他的钱袋。如果散户不轻易被悲观舆论所吓倒，坚定持股信心，庄家还能从你的口袋里抢股票？
在洗盘的时候，庄家十分担心那些跟风的股民，因为这些人在其日后的拉升中将会大幅获利，这无异于从庄家口袋里掏钱，那必定会增加上升的难度。所以庄家必须想方设法制造振荡，迫使短线客下车。如果散户能洞察庄家的“狼子野心”，无论你怎样震仓，怎样洗盘，他就是不把股票给你，庄家也无可奈何。
在大幅拉升股价的过程中，庄家十分希望散户跟风追买，这可以大大降低拉升成本。但如果散户冷眼旁观，庄家则很容易自弹自唱作茧自缚。
最后，在庄家大举派发的时候，如果散户不受其吹嘘的美好前景诱惑，不肯在远离股票价值的高位接过最后一棒，则庄家将被关在自己亲手制作的套子里，每日自弹自唱，靠对倒维持股价，而那些聪明的散户早享受坐轿子的快乐，把股票还给庄家，再来享受套住庄家的欢愉。
在中国股市建立的十年多时间里，庄家以其雄厚的资金与各种合法与不合法的手段，操纵市场，呼风唤雨，创造了一个个股价暴涨的神话，演绎了一幕幕鸡犬升天的闹剧。但是，随着管理层对违法庄家的严厉制裁，中国股市的“庄股时代”有逐渐结束之势，虽然庄家没有因此就完全退出股市，但庄家的影响有所减弱，庄股的“魅力”有所消退，庄股的风险有所增加。由此可见，随着市场的成熟与法律的完善，庄股一统股市的局面将逐渐打破，这也就使得跟庄炒作的股民可能获得的收益更小，隐藏的风险却更大。这就明白无误地提示一般散户，要改变逢庄必跟的操作思路，没有充分的把握，不要轻易碰庄股。当然，这也并不是说所有的庄股都不行了，或者只要是有庄家介入的股票就都不去买。我们说不轻易去碰庄股，不是说就不能买庄股，而是说我们选择股票不是以有庄无庄而论，而是看其业绩如何，成长性怎样。纵使跟庄，则也要了解庄家的特点，熟悉庄家做庄的手法，掌握跟庄的技巧，识破庄家的骗术，不为庄家的造市舆论所动心，不被庄家的欺骗手法所蛊惑，从而选中强庄股，踩准庄家做庄的节奏，既保证投
资收益的丰厚性，又保证资金的安全性。
本文转自新浪,作者：蔡建文
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