25日，即月期指再度暴涨逾4%，达到3606点，与现货沪深300指数相比，升水近125点，升水幅度近3.6%，这不但在A股市场罕见，即使在全球市场也不多见。而由于近来期指涨速过快，与现货价差迅速扩大，很多前期进入的套利资金无法找到平仓机会，导致期货市场近期缺乏套保资金。这实际上也为未来期指可能出现的空头走势埋下了定时炸弹，一旦趋势掉头，套利资金平仓会强化市场的调整幅度。