交易心理学非常艰深。有关交易心理的文章多数注重诸如积极思考和洞察时事等方面。照实说，这很有好处。但是要想把一个人转化到交易者的角色，关键是要转化交易者的“意识形态”。投资者往往是在心理同自然处理市场信息发生冲突时出现亏损。要想成为一台精炼的、不偏不倚的交易机器，交易者心理必须具备进入一种流动状态的能力。斯瓦格发现多数交易奇才在入市之前都要做大量、广泛的市场研究和准备工作。这不只是分析市场所需的工具：它也是一种心智训练，培养投资者沉入市场的能力。

这个市场中绝大部分人的心态都是一样的。他们的理想是每天都能赚钱，然后便出现了频繁的操作，不断的换股，期待着自己的目标能够一飞冲天，甚至是一夜暴富。然后现实往往与理想背道而驰，长期下来这部分人最终没能盈利，反而绝大多数人偷鸡不成蚀把米。这个市场从不缺英雄，缺的反而是能够真正长期生存在市场中的人。今天的英雄很多时候成为了明天的小丑。市场好了，股神就多了，这种自我膨胀的现象在股市中数不胜数。以前有，现在有，以后也一定还会有！生存在这个市场中你应该永远把风险放在第一位，而不是盈利。偏偏是资金越少的人越不注重风险，他们比资金多的人更渴望快速盈利。而资金越多的人反而追求的是安全第一，还是安全第一！盈利了，你要知道你是怎么盈利的，这比盈利本身更重要，否则还给市场一定是迟早的事.

做为投资人只有经过十年或者更久的时间艰苦卓绝的训练，才能形成高强的操作技能。成功其实是在高度紧张、苦心孤诣的状态下所进行的旷日持久、百折不挠、辛苦繁劳的过程。失败的主要原因就是：第一，交易过程中过度情绪化：急于获利，无视风险；一个人如果过分关注结果，就不能沉入到事情的发展细节中去。第二，是缺乏投入。缺乏持之以恒、苦心孤诣的决心和耐力，这样就脱离了心理的流动状态，而这种状态是沉浸于学习探索过程中所必需的要素。