一、2008年钢材市场运行的基本状况

(一)钢材产量继续保持增长，但同比增幅回落明显

在国家实施“双防”的宏观调控政策、生产成本上升以及南方部分地区低温雨雪灾害等因素的影响下，2008年一季度，我国钢材生产继续保持一定增长速度，但产量增速下降较为明显。全国累计生产钢材14093.61万吨，同比增长12.2%，增幅同比回落14个百分点(见图1)；累计生产粗钢12493.63万吨，同比增长8.6%，增幅同比下降13.7个百分点；累计生产生铁11780.14万吨，同比增长7.6%，增幅同比回落12.1个百分点。

图1　　2007~2008年一季度钢材累计产量与同比增长幅度

资料来源：国家统计局月度数据。

从不同类型的钢材产品看，板材类产品的产量增幅高于长材类产品。一季度国内板材产量6588.7万吨，同比增长19.1%，板材比为46.7%，同比提高3个百分点。其中，中板、厚钢板以及中厚宽钢带的产量增速高于板材类产品的平均水平。而一季度长材产量6283.4万吨，同比增长5.1%。其中，棒材产量同比增速最快，同比增幅达到21%，而钢筋产量同比增幅略下降了0.2个百分点(见表1)。

表1　　2008年一季度月我国钢材产品的生产情况

资料来源：中国钢铁工业协会。

(二)国内工业经济总体运行平稳，钢材市场需求较为旺盛

一季度，尽管在国内灾害天气和国际经济增长放缓的影响下，我国工业生产、出口以及企业效益增幅比去年同期有所回落，但国内经济总体上仍保持平稳较快增长势头，钢材消费需求依然较为旺盛。一是从国内工业经济运行情况分析，虽然一季度我国规模以上工业增加值同比增幅降低了1.9个百分点，但仍然达到16.4%，而且大部分钢材下游产品的生产都保持较高增长幅度，如内燃机、金属冶炼设备、水泥专用设备、饲料加工机械、小型拖拉机、大气污染防治设备、民用钢质船舶的产量同比增幅都保持在25%以上(见表2)，从而对相关的钢材产品产生较大需求。二是从固定资产投资情况分析，一季度，我国城镇固定资产投资18317亿元，同比增长25.9%，增幅比上年同期提高了0.6个百分点，其中，房地产开发投资完成4688亿元，同比增长32.3%，增幅比去年同期提高5.4个百分点，房地产开发建设对线材、钢筋等长材品种的需求量仍然较大。三是从出口情况分析，一季度出口额为3059亿美元，同比增长21.4%，回落6.4个百分点，其中，机电产品的出口额662.6亿美元，同比增长23.1%，增幅同比下降5.4个百分点。从上述需求因素分析可见，我国钢材消费需求仍然较为旺盛，这也是支撑国内钢材市场供销两旺的基础性条件。

表2　　2008年一季度我国主要钢铁下游行业的生产情况

资料来源：国家统计局月度数据。

(三)钢铁工业的固定资产投资水平明显反弹

今年以来，钢铁工业(黑色金属冶炼及压延加工业)的固定资产投资水平出现明显回升(见图2)。一季度钢铁工业累计固定资产投资451.36亿元，同比增长22.4%，增幅比上年同期高出8.9个百分点。与全国城镇固定资产投资相比，一季度钢铁工业的固定资产投资增速相对较低，增幅比同期城镇固定资产投资增幅低3.5个百分点，钢铁工业的固定资产投资占全国固定资产投资总额的2.5%，与上年同期持平。此外，在国内矿石资源需求旺盛以及国际铁矿石大幅涨价的刺激下，黑色金属采选业的固定投资增幅较大，一季度黑色金属采选业累计固定投资50.16亿元，同比增幅达到70.7%，远远高于全国城镇固定资产投资的平均水平。

图2　　2007~2008年一季度钢铁工业的固定资产投资情况

资料来源：国家统计局月度数据。

(四)出口调控政策效果继续发挥作用

2007年我国出台了一系列抑制钢铁产品出口的宏观调控措施， 2008年以来这些政策继续实施，且政策效应显现，钢铁产品的出口仍然呈现明显的回落态势。一季度我国累计出口钢材416万吨，同比下降19.3%，而去年同期增幅则高达118.4%(见图3)；出口调控政策对钢坯出口的抑制作用更为显著，一季度我国累计出口钢坯9万吨，同比降幅为95%。若将钢材、钢坯出口折合成粗钢相当于1220.7万吨，比去年同期下降459.4万吨，这些资源一部分由国际市场回流国内市场，从而增加了国内的可供资源量。

图3　　2007~2008年一季度我国钢材出口情况

资料来源：海关总署统计快讯。

(五)国内钢材价格呈现高位攀升态势

在生产成本持续上涨、产量增速减缓等因素的影响下，2008年一季度国内钢材市场价格出现了较大幅度的攀升。从具体走势来看，自年初到2月上旬，国内钢材价格基本表现为稳中小幅上涨，但是从2月第三周开始，受到多家钢厂上调出厂价格以及南方灾害天气等因素影响，钢材价格大幅上升，直到3月下旬以后，由于钢材价格快速增长抑制了部分市场需求，一些地区出现成交量下降、库存上升的现象，钢材价格涨幅开始趋缓。截至3月末，国内钢材综合价格指数为142.31点，比去年年末提高了17.19点，增幅为13.7%，其中，板材的价格走势要强于长材，3月末长材价格指数为145.88点，比去年年末上涨10.6%；板材价格指数为144.67点，比去年年末提高14.4%(见图4)。从不同产品种类的价格来看，与2007年底相比，所有主要钢材产品均有不同程度上涨。其中，中厚板和无缝管的价格涨幅较大，季度涨幅均达到20%以上(见图5)。

图4　　2007~2008年一季度我国钢材价格指数走势

资料来源：中国钢铁工业协会。

造成这种价格走势的主要原因：一是受春节和灾害天气影响，部分钢铁企业在生产中出现不同程度的拉闸限电和交通运输受阻现象，国内市场资源处于阶段性供应趋紧的状态。二是国内铁矿石、焦炭等原燃材料价格上涨，例如3月份原材料、燃料、动力购进价格上涨11%，高成本因素一方面对钢材价格高位运行产生直接支撑作用，另一方面也使部分缺乏资源优势的中小企业产能得不到充分释放，从而对钢材价格上扬产生助推作用。三是国际钢材价格持续攀升，随着国际市场原油、铁矿石、焦炭、废钢等原材料价格的大幅上涨，为转移成本上涨压力，北美、欧洲以及亚洲的主要钢厂均大幅上调出厂价格，3月末cru钢材综合价格指数达到221.9点，季度涨幅为26.2%，这也进一步拉动了国内市场价格的上涨。

图5　　2007~2008年一季度我国主要钢材品种的价格指数走势

资料来源：中国钢铁工业协会。

(六)原燃材料上涨明显，海运价格高位运行

主要原燃材料价格上涨趋势较为明显，对钢材价格的影响较大。例如，2月末国内铁精矿价格已达1451元/吨，是去年同期价格的2.2倍，而进口铁精矿现货价格为195美元/吨，是去年同期价格的2.3倍。另外，尽管一季度海运价格与去年11月份的高点相比，已经出现一定程度回落，但仍呈现高位运行态势，一季度末巴西-中国、西澳-中国的海运费分别为64.25美元/吨、25.25美元/吨，与去年同期相比，涨幅分别达到41.2%和37.4%。

图6　　2007~2008年2月份国内钢材原燃材料价格走势

资料来源：中国钢铁工业协会。

(七)钢铁工业利润空间继续受到挤压

1~2月份，我国钢铁行业累计完成销售收入6016.6亿元，同比增幅为38.7%，实现利润总额260.6亿元，同比增幅为12.1%，但受铁矿石、海运费等原材燃料费用大幅上涨的影响，钢铁企业的生产成本上升、单位经济效益下降，钢铁行业的盈利能力受到一定程度削弱，今年1~2月份钢铁行业销售利润率为4.3%，比去年同期下降了1个百分点。此外，由于目前钢材价格上涨幅度小于成本上涨幅度，原燃材料获取能力对生产利润影响日益凸现，一些小型钢铁企业对资源的获取能力明显弱于大型企业，因此，大中型钢铁企业的盈利能力要高于行业平均水平。1~2月，我国大中型钢铁企业完成销售收入3590.3亿元，同比增幅为36.1%，实现利润总额225.63亿元，同比增长20.41%，大中型钢铁企业的销售利润率6.3%，高于钢铁行业平均水平1.95个百分点。

综上所述，2008年一季度钢材市场的基本特点可概括为：资源供给增幅趋缓，消费需求虽然有所减弱，但仍然呈现较为旺盛态势，出口调控政策作用显著，生产成本成为支撑国内钢材价格高位攀升的主要因素之一。

二、近期钢材市场发展趋势预测

(一)钢铁产量增速将呈现明显下降趋势

2007年，我国累计生产粗钢4.89亿吨，同比增长15.7%，累计生产钢材5.65亿吨，同比增长22.7%，2008我国钢铁产量仍将保持增长，但产量增速会出现较大幅度下降。据中国钢铁协会预测：2008年，粗钢产量同比将增长6.3%~10.4%，钢材产量同比将增长7%~12.4%，钢铁产能增速预计回落近50%。造成产量增速下降的主要原因：一是铁矿石、焦炭、石油等价格大幅上涨制约产能释放，特别是对于一些中小钢铁企业原燃材料采购问题日益严峻；二是今年“双防”的调控政策将影响到企业的流动资金，使钢铁企业不得不更加谨慎地进行现金流管理；三是随着国家淘汰落后产能工作进一步推进，各地将有一批落后产能被迫停产，而新建的大型先进设备尚不能投产运行，从而在一定程度上抑制近期钢铁产量增长。

(二)国际铁矿石供求基本平衡，但市场形势不容乐观

由于2008年国内钢材价格波动、落后产能淘汰以及出口贸易增速下降等因素影响，我国钢铁生产总量的不确定性增加，从而也带来铁矿石需求总量的诸多不确定性。中国钢铁工业协会预测，今年我国高炉生铁产量5亿~5.2亿吨，增幅6.5%~10.8%。若按照高炉生铁5.2亿吨测算，今年铁矿石消耗量增加0.81亿吨左右，其中，0.47亿吨铁矿石可以依靠国内铁矿石增产来满足，其余0.34亿吨铁矿石需要依赖进口。从2008年国际铁矿石资源总量来分析，全球铁矿石供应总量可增加0.7亿吨左右，完全可以满足包括中国在内的全球铁矿石消费需求增量。但是，由于国际三大矿山公司集中度高，掌握资源并影响供需平衡的能力较强，而我国进口铁矿石企业数量较多，而且比较分散，在议价能力方面处于不利地位，因此，有可能出现阶段性、局部性的供应偏紧问题。

(三)钢铁生产进入高成本时期，价格仍将高位波动

目前，钢铁生产已经进入高成本时期，生产成本成为钢材价格的主导因素之一，从而支撑钢材价格在高位波动。在这种背景下，利润将向拥有铁矿石、煤炭、焦炭等资源优势的企业转移，向具有装备先进、节能环保优势的企业转移。因此，对于未来钢材价格应关注两个方面：一是长材价格低位徘徊的局面将出现缓解。由于全球长材价格强劲增长、原燃料价格大幅度上调、淘汰落后产能政策落实等因素，中小型长材企业的发展空间将大大受到挤压，从而直接影响长材的生产量，促使长材价格形成上涨压力。二是板材价格将保持高位波动。其中，中厚板、造船板价格走势看好，价格将继续坚挺，而热轧卷板由于产能释放集中，市场供给压力仍然较大。

(四)钢铁产品出口将继续受到明显抑制

2007年下半年以来的出口情况表明，国家限制钢铁产品出口的措施正在发挥效应。由于国内钢材价格持续上涨，加上国家实行降低钢材出口退税和加征关税，在不考虑税费的情况下，一些钢材品种在国内的销售价格已经高于出口销售价格，因此，在国内采购钢材转手出口已经无利可图，这也是导致钢铁出口增幅不断下降的直接原因。

但是，需要注意的是，尽管预期今年美国和欧盟的经济增长速度将有所放缓，但是国际钢铁协会仍然预测，2008年全球钢铁需求较为强劲，表观消费量将从2007年12.02亿吨增长到12.82亿吨，增幅达到6.7%，国际钢协对全球钢铁需求增幅的预测仅比去年10月份调低了0.1个百分点，这种较为乐观的判断主要是基于对新兴市场需求的良好预期。在国际需求较为旺盛，而中国钢材出口又明显下降的条件下，容易出现国际市场供应紧张，刺激国际市场价格大幅上扬，从而再次诱发国内钢材出口反弹，这一点应当引起足够重视。

三、政策建议

(一)继续大力推进钢铁行业节能减排工作

一是认真落实《节约能源法》以及相应的节能减排实施方案，严格执行“千家重点耗能企业节能目标责任评价考核”和“主要污染物总量统计数据的核算与校正”工作。二是加快制定出台《粗钢能耗限额》、《钢铁企业清洁生产工序》等国家标准，使节能减排工作更加细化和规范。三是依靠科技进步和技术创新，转变钢铁工业的发展方式，严格把好环保和能耗指标的准入门槛。

(二)促进企业间联合重组，提高钢铁产业集中度

我国钢铁工业集中度偏低是一个突出问题，如2007年钢铁产量前十位企业的粗钢产量占全国37.8%，尽管集中度同比提高2个百分点，但是和国际先进国家钢铁产业集中度水平(70%~80%)相比仍有很大差距，尤其是在目前高成本条件下，钢铁企业进一步实行联合重组，在更大范围内整合资源、实行专业化分工已经是一种客观需要。因此，一方面应处理好钢铁企业联合重组中所涉及的中央与地方、地方与地方之间的利益关系；另一方面，通过产能布局促进企业联合重组，如国家已经批准湛江港钢铁项目的前期准备工作，这将大大促进宝钢、广钢、韶钢的联合重组工作；同时，需妥善处理好联合重组过程中的职工安置问题，最大限度减少企业变革带来的负面影响。

(三)亟需进一步提高我国铁矿资源保障水平

目前，钢铁生产已经进入高成本时期，特别是2008年国际铁矿石协议价格上涨65%，并引发铁矿石现货价格出现较大幅度上涨。如何提高铁矿石资源的保障水平成为一个关系到我国钢铁行业持续、健康发展的重要问题。因此，应该着手提高我国的铁矿资源保障水平。一是加大铁矿资源勘探投入力度。目前我国铁矿石储量1600亿吨，其中有1000亿吨储量尚需进一步勘探查明。二是节约和循环利用铁矿资源，提高矿山的采收率、综合利用率以及废钢回收率，并科学合理地开发的超低品位铁矿。三是运用税收、贷款等经济手段鼓励国内大型矿业集团参与国际铁矿勘查开发市场竞争，提高钢铁生产企业获取和整合国际矿石资源的能力。

(本文为市场经济研究所“2008年中国市场形势分析及趋势预测”分报告)

市场经济研究所“中国市场形势动态分析”课题组

刘卫民　　执笔

作者：市场经济研究所“中国市场形势动态分析”课题组  来源：国研视点