股指期货本来是为买了股票的实现对冲，减少损失的一种手段，但是到了A股却变成了盈利手段。

股指期货主力由于资金大，可以实现现货和期货的双重控制。

第一招：骗单

由于其资金很大，你散户和小对手随便开什么单，我都和你对开，只要有足够的股指期货单子即可。

开完单子以后会出现以下几种情况：

假设主力的空单数为K，多单数为D

k>>d 空单大大的大于多单，通过现货买进权重股，让指数看起来要涨，很多散户的空单急于止损，主力顺势将多单兑现并转换为空单，然后用买进的权重股砸盘，大盘暴跌，空单获利,

k<

k=d 通过权重股砸盘货买盘，打破平衡，然后朝一个方向。

这就是我们经常看到，市场的表象为双油，四大行同步被砸和被拉，而且根本没有所谓的利好利空。

主力实际上是现货和期货同向操作，和套期保值没有半毛钱的关系，股指期货已经脱离了管理层当初推出的初衷，完全变味。

虽然管理层采取了一些措施，限制了总量，但不知为何恢复了原来的持仓水平，这就助长了这种操作获利的歪风。

股指期货本来就是一种衍生品，和实物的期货如石油，螺纹完全不是一回事，实物的期货对企业稳定成本有很大的好处，股指期货纯粹是一种赌博，与买了股票再买空单的套期保值完全没关系，应该予以取缔，当然，利益集团肯定坚决不答应，咱管理层估计也惹不起。

说到这里，股票的T+0一直不敢实施，说是条件不具备，过去是T+0，改成了T+1，怎么还会改不回去了？估计利益集团也是坚决不答应，要T+0了，套谁去？估计管理层也是惹不起。