连续两天的都是一个逻辑，为了改变经济下行的压力，开启新的货币防水模式，防水方向，就是新基建，这个结论估计诸位已经看的太多了，也老的掉牙，然而老饶再谈这其中的逻辑。想要说的是：别太好高骛远了，赶紧盯着水泥、钢铁、煤炭吧！

1.水泥

从2017年底开始，水泥价格就开始急涨，那一波行情大家应该记忆犹新。水泥价格高位进入2018年，并全面维持高位，所以使得水泥行业2018年全年净利润创历史新高。

水泥的供给端最关键的是环保，很多人认为环保不“一刀切”就会回到老路子，但是环保不会“一刀切”不代表“一刀都不切”，尤其是重视环保的地区依然严格控制着水泥这些行业的新增产能。2010-2012年每年新增产能在2亿吨左右，而2018-2019年每年新增产能只有不到3000万吨。经过严格去产能的阶段之后，行业集中度明显提升，龙头公司的价值在不断显现。并且龙头企业合作意愿增强，行业已经出现近30家联合平台，行业龙头合作会使得水泥价格易涨难跌。而新基建的推出，需求如火上浇油，

2.煤炭

按理，煤炭和新基建的关联不大，但是陕西神木矿难触发安全大检查，对煤炭供给端影响很大。目前仍然处于煤炭消耗旺季，随着煤炭供给有可能受限，煤炭价格短期肯定企稳。再看看煤炭股的市盈率.......这个位置，似乎资金已经嗅到了很重的铜臭味！

3.钢铁

2018年钢铁公司业绩普遍不错，所以马上上市公司业绩预披露（集中在1-2月份），会有业绩高增和高分红的预期。在新基建的预期下，似乎该板块也想借一借这股风，乘势而起！

外资已经开启买买买的模式，你还等什么？方副主席的讲话诸位还记得吗？“2018年有一个奇怪现象，国内投资者不敢买股票，国外投资者拼命买中国股票。判断底部是巨大困难的事情，不好判断，所以你老是在外面不敢进去。国外投资者年底不算收益，投资期限是三到五年，甚至更长，看大势，中国股市低估了，中国经济中长期是看好的，不应该在这样一个估值水平。”

因此现在瞄准的方向，可以从周期股开始，这些周期股的市盈率普遍较低，外资进场会配置！另外一个方向就是医药，看下图：

因此医药股也会是一个不错的选择，关于医药股的逻辑，明天文章接着聊！