“诚实基金”投资报告1922期：寻找业绩增长确定的股票
近期股市总体上表现不错，乃至超出预期。而从技术面看，大盘明显从3478点开始转入大级别调整，而且很可能是c浪。按趋势，大盘在10月份将有较大幅度的下跌，但实际上，近期市场走势良好。之所以如此，一定是股市基本面发生了较大的改观，从而影响了技术面。关于这个问题，我们近日已有分析，原因主要在于经济复苏日趋明朗，并且为市场所认同。这就意味着，股市原有的上升动力已经由资金推动转为业绩支持，而信贷收缩对市场的影响必将减弱。
而目前，正是三季报开始公布的时间段，三季度业绩增长自然成了市场和股票上涨的直接动力。三季报明朗了，全年的业绩也就大局已定，故目前对三季报的研究非常必要。
我们想谈谈工程机械板块，这是基本面最确定的板块之一。实际上，工程机械板块中主流股票的业绩一直处于一线水平，如中联重科、三一重工、柳工等，这当然是我们经济一直保持高速发展的结果。而在全球金融危机爆发的这一年来，工程机械板块的业绩仍然非常优异，那么，在经济复苏的大趋势下，工程机械板块的业绩理应更加看好。
今日徐工机械发布业绩预增公告：2009 年前三季度净利润约12.7-13亿元，按最新总股本计算每股收益约1.46元-1.50元，同比大幅增长约增长1070.51%-1098.16%。对此业绩增长，超过了大多数机构的预期。国泰君安的最新分析认为，该公司2009-2011 年公司每股收益将可能分别为2.00、2.46、3.01 元，未来增长主要得益于公司出口的持续复苏和起重机销量将持续增长等。并认为公司作为工程机械的三个一线品种之一，理应享受2009年20-25 倍的PE，股价上调至45元。同时，中信证券也基于持续的内需刺激政策以及4季度出口开始恢复，将全年业绩预测上调至2元，目标价上调至45元。此外，根据徐工机械重组时的预测：2009年净利润为95897.62万元，2010年为101148.44万元，2011年为110918.48万元，2012年118254.12万元，2013年123604.56万元，同时做出保证，在保证期限内，如果目标资产实际盈利小于预测净利润，则徐工机械负责向徐工科技补偿净利润。可见，该公司未来几年的业绩是有保证的，目前估值明显偏低。
上述只是一个目前选股的一个分析思路，实际上这样的股票还有不少。