本来不想写这个，因为之前已经分析过，何必再弄个标题，以为我是６００１３８的托，而且还托的不是时候，大盘还在加速大跌呢！但是我之所以要这么做，是因为群里不少朋友因为看了我的分析后在本周买入．虽然其实买其他股也是大跌，但是毕竟是买了我分析的个股，自然从良心上来说，我依然还有点过意不去．虽然这些朋友没有按我分析的大盘走势按操作方法做，但是我依然想和朋友们说：６００１３８，中青旅，不用害怕．

不用害怕的理由我就不说了，因为前两篇说过,该股具备旅游＼ＩＴ＼地产＼酒店以及股权投资等多项业务，在面临国庆＼下半年的春节＼创业板＼明年的世博等，必然会有很大的题材机会．具体操作方法，我也不说了，因为之前也提示了．我只想通过大盘的演变来分析一下，６００１３８为什么说这个价格值得你去买入并中线持有？

打开大盘的Ｋ线，你很明显能发现，６００１３８在本轮的大涨步履走的是如此的艰难．我们来看一组关键数据：

０８年１１月０７日，大盘在１７４７点，６００１３８收盘价是５．５９元；

０９年２月１３日，大盘在２３２０点，６００１３８收盘价是１１．００元；

０９年３月１６日，大盘在２１５３点，６００１３８收盘价是８．９４元；

０９年４月２２日，大盘在２４６１点，６００１３８收盘价是１１．８２元；

０９年６月１６日，大盘在２７７６点，６００１３８收盘价是１０．６７元；

０９年８月５日，大盘在３４２８点，６００１３８收盘价是１３．１２元；

０９年８月１４日，大盘在３０４６点，６００１３８收盘价是１１．３４元；

从中，我们可以看出，大盘从１１月７日左右开始到今天其中经历过几个阶段性低点和高点，如果把大盘划分以下几个区域：１５００－２０００－２５００－３０００－３５００，那么１５００－２０００区域，６００１３８的价格震荡在６－８元区域．如果在２０００－２５００点区域，那么６００１３８价格在８－１２元区域．如果大盘在２５００－３５００点区域，６００１３８则在什么价格区域？显然目前看到得是最高价没有超过14元，而最低价我想也不会低于４月２２日大盘在２４６１点时候的１１．８２．而实际上，６００１３８今天收盘价格在１１．３４元，说明什么问题？同时，我上篇ＢＬＯＧ里预测了，本轮下跌底部在２５００点附近．如果按这个推论，６００１３８就应该在１１－１２元止跌，而不会随着大盘继续下跌．如果要下跌，那么只能说非理性下跌必然带来最合适的买入机会．

另外，从６００１３８的主营业务构成来看，根据０９年中报显示，目前中青旅的主要业务占三块：

　　　　　　　　营业收入　（万）　　　　营业利润　　　　毛利率　　　　　　　占比

旅游服务业务　　９２０４３　　　　　　８００３　　　８．６９％　　　　　　３８％

地产业务　　　　６５２４５　　　　　　２１９５８　　３３．６５％　　　　２６．９４％

ＩＴ服务业务　　３６６７３　　　　　　９１９６　　　　２５％　　　　　　　１５．４％

通过以上可以看出，地产业务＋ＩＴ业务两块占比达到４２％，和旅游服务业务基本持平，平均毛利率在３０％左右．综合平均毛利率在２０％左右．结合上半年地产的火暴和下半年旅游服务业的预期增长，以及０８年中期与年终营业收入的对比（４６／２０＝２．３），考虑０８年是下半年坏于上半年，而０９年是下半年预期好于上半年，那么０９年该年终营业收入／年中营业收入的比值可再放大１０－２０％，那么将达到２．５－２．７左右．根据０９年上半年的营业收入为２４２２２０万，那么年底的营业收入至少应该达到２４２２２０＊２．５＝６０亿以上．同样，上半年每股利润为０．２５元，那么年终每股利润将达到：０．２５＊（２．５－２．７）＝０．６２－０．６７．按２０－３５倍的ＰＥ水平评估，那么该股合理市场价将达到：１３－２５元．

所以，６００１３８目前已经跌入非常好的买入价格区域．而且是在大盘快速下跌中创造的机会．由于该股具备多种中期的买点，因此，１２元以下当然是越跌越买，有什么可以值得担心呢？操作方法就是我说的，大盘在６０日线买入２０％舱位，２８００点附近再买入２０％舱位，２５００点附近再买３０％舱位，２５００点以下全仓持有．必然会有好的获利机会．该股无论是和０８年业绩相比还是和目前大盘平均ＰＢ／ＰＥ水平相比，均有非常买入的价值投资与投机机会．

所以，希望买入６００１３８的朋友，不要为短期大盘下跌而带动的杀伤力所影响，一个月过后再回来看，该股必然有很好的表现．