【周四】股市陷入囚徒博弈困局

    ◆趋势预测 预计股指将继续宽幅震荡

   从技术上分析，周三市场继续是价涨量缩，上证指数震荡冲高收回了2700点，暂时止住了下滑的脚步，后几日的继续反弹有机会冲击2800点；阳线仍然较小，不过涨幅较周二有加大，连续两连阳让市场信心逐步恢复；5日均线回落到2800点以下，只要有效站上5日均线就是短信企稳信号；但成交量低迷，沪市已经萎缩到了900多亿元，创去年反弹以来的地量，市场量价的背离，这也出面表明了投资者的信心不足，市场人气的极为不振，也为地量之后必有低价埋下了伏笔。因此，我们依然认为，大盘回补6月1日缺口的可能性继续存在。综合来看，由于8月以来的调整杀伤力度不小，短线要恢复人气及信心不是件容易的事情，后市宽幅震荡的可能性较大。预计今日股指将继续震荡反弹，在关注权重股表现及量能配合的同时，注意2734点附近的压力能否突破，并将以下几个阻力及支撑位作为参考：（阻力2734、2762、2800点；支撑2683、2674、2641点）。

    ◆操作策略 控制仓位 短线择机分批建仓

   从市场消息面来看今日消息面上大基调是维持市场稳定。如“证监会：推动股市稳定发展，适时推出创业板”、“证监会：前8个月基金募资达2358.3亿元”的消息就是如此；“工信部：市场若不能调整产能过剩，将用行政手段”，看来化工行业也出现产能过剩问题，“内蒙古拟建立稀土储备制度，稳定稀土价格”的消息，将有利于该行业价格回升，钢铁行业三季度盈利或许对超跌的钢铁股有一定的正面影响。但现房成交量的萎缩、信用卡不良率的攀升对短期稳定大盘指数的银行地产存在心理压力，四新股今日上市和监管层信贷紧缩力度对当前的资金面和市场人气形成一定的影响。目前看，市场系统性风险释放已接近尾声，但个股的非系统性风险还在继续释放，这一点从昨日大盘反弹，但还有3家股票跌停就可以看出。因而，我们之所以建议只做右侧交易的原因就是耐心等待市场系统性风险和非系统性风险完全释放后，操作上才能保证资金的安全性。否则，在目前情况下轻易进场抢反弹还存在一定的风险。继续控制仓位50%左右，耐心等待市场政策面、消息面与技术面产生的“共振”出现，届时再加仓操作不迟。短线投资者或轻仓者可逢低关注跌幅较深、质地良好的股票，如电力、有色、煤炭等，及防御性的医药、消费等，回避估值依旧较高的股票和垃圾股。

每日资金流向解析：

    ◆09-02日两市总成交金额为1379.3亿元，和前一交易日相比减少220亿，资金净流入约16亿元。数据显示大盘大单净买0.276亿股。板块资金流向显示资金净流入较大的板块有煤炭石油（+7.6亿）、银行保险（+5.5亿）、有色金属（+3.6亿）。而医药、农林牧渔、石油开采以及工程机械等板块处于资金净流出状态。个股资金流向显示资金净流出较大的个股有华兰生物、中国石化、中国联通。当日资金动向显示大单净卖量较大的个股为紫金矿业、中国石化、四川成渝、中海集运。综合来看，连续的小幅反弹开始让下跌后的紧张气氛开始放松下来，个股的活跃度也有所加强，在权重股板块的带领下题材股也开始企稳，只要两股力量一合，强有力的反弹随时出现。从涨停板来看，超跌反弹的偏多，也有像新华百货、赛迪传媒等这样的创出今年以来反弹新高的个股。可见，只要大盘能够企稳，不管是震荡还是上攻，都会有个股的局部“牛市”出来。所以，对于今年的行情，不能用简单的历史观念来把握（上涨和下跌速度都出人意料），仍保持近期的观点，国庆个股行情肯定有，只是多大的问题。建议不同的投资者不同对待，短线投资者积极逢低参与，中线投资者可以休息。

    ◆煤炭石油：该板块部分个股短期跌幅较大，可适当关注短线机会。净流入较大的个股有，中国神华、西山煤电、国阳新能、鲁润股份、潞安环能、中国石油、平煤股份、大同煤业、靖远煤电、红阳能源、开滦股份

    ◆银行保险：该持续下跌后有望反弹，可逢低适当关注。净流入较大的个股有，民生银行、浦发银行、XD中国平、北京银行、中国太保、中信银行、中国银行、兴业银行

    ◆有色金属：对部分跌幅较大的个股可适当关注短线机会。净流入较大的个股有，包钢稀土、西部矿业、云南铜业、紫金矿业、ST珠峰、西藏矿业、辰州矿业。

各大机构内幕交流参考汇总：

    ◆09-03日各方私募、机构主导参与异动股票池：数家私募今日将对以下个股进行出货以兑现利润，短线筹码将松动，可逢高派发，宁波联合、中兴商业、海油工程、辽通化工、航天信息、天山股份、新五丰、东晶电子！

    ◆09-02日两市个股机构系资金净流入排名前五（单位：万元）：沪市前5名——民生银行  3.07%  13732 、 包钢稀土  7.57%  11869 、金地集团  2.09%  11490 、 浦发银行  3.94%  10999 、 大同煤业  2.81%  9419    。深市前5名——世联地产  7.49%  7561 、云南铜业 -2.08%  6063 、 吉林敖东  2.43%  4993 、独 一 味  10.01%  4416 、西山煤电  2.36%  3673。

    ◆09-02日两市个股机构系资金净流出排名前五（单位：万元）：沪市前5名——  招商银行  3.73% -13255 、四川成渝 -1.40% -5383 、 贵州茅台 -0.48% -3815 、 沧州大化 -1.62% -3497 、  宁波联合 -9.97% -3285     。深市前5名—— 北京旅游 -7.68% -10372 、 金风科技 -2.07% -6536 、中金岭南 -1.53% -4787 、中金岭南 -1.53% -4787 、华兰生物 -9.31% -3170。

    ◆09-02日各方机构资金主动买入成交个股排名前二十一名——600297、000033、002273、002225、600136、002272、000913、002219、600572、002173、002061、002150、600074、600794、600365、002222、002055、000901、600501、002256、000526 。（主动买入成交：当成交价格以卖一、卖二、甚至卖三价格直接成交时，属于主动买入成交，通常作多氛围浓郁、同时比看内外盘数据更容易看出主力收集筹码的力度，多加留意新出现在排名的股票。个股排名只代表有搜集的迹象，不代表推荐的观点）。

每日最新传闻汇总：

    ◆传言称:近期央行准备下调准备金率.

    ◆传言称:本周5各地证监会召集基金经理开会维稳.

    ◆传言称:华东科技(000727)中电熊猫集团把优质资产整合到华东,中金公司本周出报告推荐.

    ◆传言称:安泰集团(600408)近日将再设一家合资新公司,作为介休市煤矿企业兼并重组整合主体.

    ◆传言称:太原重工(600169)8月份接单约12亿左右,环比翻倍.

    ◆传言称:博闻科技(600883)据今年1-9月销售例会透露,公司水泥收入6500万元,预计3季度业绩大增150%.

    ◆传言称:中创信测(600485)招商证券正在调研,太平洋寿保险资金近日计划开始增持.

    ◆传言称:洋河酒业近期上会,创投第一股综艺股份(600770)持有900万股.大股东综艺投资持有4425万股,整个综艺系持有5300万股.09年每股业绩预测4元.

    ◆传言称:周三兵器集团在天津召开会议,讨论通过资产置入和资产整合,打造3个百亿上市公司,分别是新华光(600184),中兵光电(600435)和长春一东(600148).

    ◆传言称:未来节能环保产业具有非常广阔的发展前景,并蕴含着巨大的投资机遇和潜力.环保作为朝阳产业,相关企业必将在政策扶持下快速发展.双良股份(600481)是国内中央空调行业的龙头企业,节能环保概念相当突出.随着政府大力倡导节能运动以及相关优惠政策的出台,有利于蒸汽型溴化锂制冷机的销售,况且相关产品已进入印度、沙特等东南亚和中东国家,并有少量高端机组成功进入欧洲市场,公司未来的发展前景广阔.

    ◆传言称:稀土具有重要的用途,被用于武器装备,跟石油一样是十分重要的战略物质.在新技术、新需求的驱动下,稀土金属在磁性材料、发光材料、新能源材料等新领域的应用正日益拓展和深化.具有丰富稀土资源的包钢稀土(600111)将面临着蜕变式的发展机遇.据悉公司产品有望提价,另外公司有意要成立稀土资源库 .

每日个股点评：

    ◆湘潭电化（002125）近两个交易日，大盘在金融、地产的带动下，有所企稳，均以小阳报收，多数个股出现恢复性上涨。我们发现，在大盘大跌之际表现抗跌的品种，一旦大盘回暖之后，其表现往往是比较突出的。如新华百货在8月28日和31日大盘连续大跌的背景下，顽强挺住，周三迎来了一阳吃三阴并创新高的良好表现，类似的个股还有赛迪传媒、包钢稀土等。后市可关注湘潭电化，该股在8月28日逆势冲击涨停，31日仍然顽强报收于5日均线之上，近两个交易日都有良好表现，后市有望震荡创新高。

    ◆宁波富邦（600768）该股虽属有色金属板块，但本轮行情始终没有很好的表现，远落后于其他有色金属个股。主力资金8月初准备以涨停方式，展开急升行情时又恰逢大盘回落，操作计划完全被打乱。从日线上观察，该股已走出一个清晰的下跌5浪，继昨日成交量极度萎缩后，今日成交温和放大，显示有资金入场。因公司位于私募云集的宁波地区，股价波动更易给人以无限遐想。盘中不时有大单扫货，主力耐心收集筹码的迹象明显，该股有望在成交量配合下展开主力自救行情。

    ◆长春经开（600215）据《每日经济新闻》报道，国务院日前已批准《长吉图开发开放先导区规划》。昨日在经济贸易合作论坛上，吉林省省长韩长赋透露，长吉图规划已纳入大图门江经济区规划。随着长吉图合作区开发规划升级为国家战略，长吉图区域内相关企业将迎来绝好的发展机遇。后市可关注长春经开（600215），公司以经营长春经济开发区的土地开发和基础设施建设为主，后市必将大幅受益于长吉图开发开放先导区规划。

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