600215长春经开,经过06年底股改后,基本面有了重大变化.置换了全部非赢利和亏损资产,置换入大量低价一级可开发土地资产.

    一.公司现在的四块可开发土地:
   1.南部核心城的24宗195万平方米土地.买地费19.38亿,拆迁费33.77亿,达到拍卖单位成本是2700元/平方米.(由于土地位于今后的吉林和长春的最中心位置,规划300米高的商务楼也将建造其中,附近土地价格7月拍卖价6403元/平方米,地价会超过6403元/平方米).
   2.公司5号地,34.87万平方米,位于世纪广场和长春国际展览中心旁,旁边正在建造地铁和家乐福,位置很好属城市副中心地带.买地费1.42亿,拆迁费2.03亿.达到拍卖成本是990元/平方米,现在市场价约4000-5000元/平方米.该地地势平坦,待迁物较少.
   3.公司7号地,25.77万平方米,位于长春经济开发区内,买地费0.63亿,动迁费0.50亿.达到拍卖成本是440元/平方米.7号地地势平坦,不存在待迁物.(现在估计在2500元/平方米,)
   4.临港经济区3.6平方公里开发项目,买地费9.5亿已出,该地正在等待变更为商住用地后开发.
    二. 公司的一级开发计划.
   1.2007年,5号地开发17.5万平方米,南部核心城15万平方米.可产生利润为7亿和5.5亿共12.5亿.产生利润3.3元/股.(公司公告由于资金问题,会减少开发量)
   2.2008年,5号地开发17.5万平方米,南部核心城25万平方米和7号地12.85万平方米,可产生利润7亿,9.25亿和2.5亿共18.5亿.产生利润4.8元/股.
   3.2009年,南部核心城30万平方米,和7号地12.85万平方米,可产生利润11.1亿和2.5亿共13.6亿.产生利润3.6元/股.
   4.2010年-2012年南部核心城分别开发35,40,和50万平方米.
    三.公司的二级开发计划.
公司计划进行50%以上自有土地的二级房产开发.(这更将带来10年左右的辉煌期,利润将更胜一级开发)  
    四.公司的不足之处:公司开发初期流动资金比较缺少,造成业绩体现的时间推后(公司公告中明确还有10亿可融资幅度,不知道为什么公司不作为).   
    五 . 总结:公司合计有617万平方米的可开发土地,平均每股有0.017平方米可开发土地,真可谓是一个大金矿,每股持有土地的含金量绝无仅有,并且东北地区的土地价格正在快速上涨期.另外600215持有长春国际会展中心有限公司 95%股权,长春经济技术开发区热力有限责任公司99.99%股权,长春经济技术开发区大量出租土地,出租房产等大量资产,均有大幅的升值.按新的价值评估,每股净资产40元左右,而现在股价只有10多元.可谓股价严重低估,按照现在的市场估值,涨到100元也不为过!
   六.注意:1.第二项计算利润没有扣税,2.相反也没有计算公司的土地二级开发利润.
  
   基于以上各点,本人认为600215的操作策略:由于大盘的风险,和215进入主升浪前还有很多波折,长线资金可分步建仓,长期持有.短线资金须谨慎,暂时不要进入.还有就是极端长线者可买入不看,等二到三年可见百元!
 www.eastmoney.com/finalpage/2006-11-24/19099368.PDF
上面的网址是公司股改的主要文件.主要细节和数据都可查到.