一、 技术分析理论多种多样,所有的技术分析都离不开四个基本要素,这就是价格、成交量、时间和空间。这几个因素的具体情况和相互的关系是进行正确分析的基础。大部分技术分析著作和人士对成交量的重要性和认识并不足,机械照搬的多,而且论述过于简单,远没有对价格分析那么突出和详细,把价格看得过于深奥,把成交量分析看得过于简单。事实上相对价格分析来说,成交量分析难度更大,更为复杂。
二、 成交量的描述:对成交量的描述主要有:缩量(较前一交易日
低10%以上)、温和缩量、地量(日换手率0.5%以下)、放量(较前一交易日高10%以上)、温和放量、巨量、天量(换手率在20%以上)和堆量(指连续几天都放出超5%的量来)
三、 价、量、时运行中的综合分析。
传统的价量关系只是笼统的认为“价升量增、价跌量缩”为配合正常,如出现“价升量缩、价跌量增”就是背离现象。主力机构也正是利用了这点,制造成交量陷阱,诱骗散护追涨杀跌。如:对倒放量拉升、借利好放量大涨、借利空大幅杀跌、逆市放量大涨、缩量跌不深等。
如何正确的进行成交量的分析哪?我认为一定要在分析中加入时间这个概念。
价格的变动有上升、整理和下降;量的变化有增、平和减;一段行情的发展有初期、中期(发展)和末期。组合而来就会有
1、价升量增
在涨势初期出现,为上涨信号,可以做多;
在上涨途中出现,后市看涨;
在涨势后期出现,尤其出现巨量、天量为转势信号,不可盲目做多;
在跌势初、中期出现,是价格反弹现象,如果成交量不能持续放大,反弹行情将告结束;
在跌势末期出现,多头出击,上涨后仍要回调,应观望;
在整理态势中出现,有量配合,整理形态可能向上突破,应做多。
2、价升量平
在涨势初期出现,为后市看好可介入做多;
在上涨途中出现,表示筹码有较高的稳定性,继续看涨;
在涨势后期出现,为滞涨信号,做好减仓的准备;
在下跌初、中期出现,属于正常反弹,当反弹到位后受到均线压制时,行情仍将继续下跌;
在下跌末期出现,底部未明,反弹后仍需要探底,应观望。
3、价升量减
价格上升初期出现,上升无量配合,可能仍要回档,应观望;
价格持续上涨成交量萎缩,应谨慎做多;
在涨势后期出现,价量背离,是反转信号,应逢高沽空;
在跌势中出现,反弹行情即将结束;
在整理态势中出现,价格将上冲回落继续整理,应观望。
4、价平量增
在涨势初、中期出现,是主力在压价吸仓;
在涨势末期出现,是主力多头在托价出货;
在跌势初、中期出现,下跌整理后,后市仍有下跌的压力;
在跌势末期出现,有主力多头介入的迹象,后市可望止跌企稳或止跌回升,应做好买入准备;
在整理态势中出现,买盘增加,后市可能上涨,可逐步进场做多。
5、价平量平
在上涨初期出现,后市方向和空间不明,应观望为主;
在上升途中出现,后市谨慎看多,谨防回档;
在涨势末期出现,如果此前成交量曾经很大,此时意味着滞涨,是即将转市信号;
在跌势的初、中期出现,表明并未止跌,后市仍要下跌;
在跌势末期出现,如果成交量已缩至很小,说明市场的底部已近,投资者应做好买入的准备;
在整理态势中出现,应继续观望。
6、价平量减
在涨势初期出现,市场不振,后市方向和空间不明,应观望;
在上升途中出现,后市仍可看涨;
在涨势末期出现,如果此前成交量曾经很大,此时的缩量将代表着价格将要下跌的信号;
在跌势初、中期出现,后市仍要下跌;
在跌势末期出现,如果成交量已缩至很小,说明市场的底部已近,投资者应做好买入的准备;
在整理态势中出现,应继续观望。
7、价跌量增
在涨势初、中期出现,是主力打压振仓行为,只要价格回档不破30日均线,则中长线仍可以继续持码做多;
在涨势末期出现,表明市场要发生反转;
在跌势初期出现,为助跌信号;
在跌势中期出现,表明空头能量仍然很强,价格仍需要下跌一段时间;
在跌势后期出现,为见底信号;(量在价先这句话的体现)
在整理态势中出现,一般多是行情突然出现某种较大利空消息或不利因素的影响,市场出现了多杀多的悲剧。
8、价跌量平
在上升初、中期出现,属于正常的回档,应观望或者少量买入;
在涨势末期出现,应卖出;
在跌势初期出现,后市看空;
在跌势途中出现,继续看跌;
在跌势末期出现,说明底部渐近,应密切关注。
9、价跌量减
在涨势初、中期出现,属于正常回档,可逢低买进;
在涨势末期出现,如果成交量仅为小幅减少,这是主力出场的迹象,假如价格能迅速往上涨、创新高的话,则后市仍可看好;但若近日内价格仍继续盘弱的话,多头应谨慎为好;
在跌势初期出现,如果成交量急剧萎缩,而在数日内的成交量也未见增加时,表明市场资金已经不足或主力已经撤退,后市看跌;
在下跌途中出现,为弱市信号,应继续做空;
在跌势后期出现,行情走势可望于近期获得反弹甚至见底回升;
在盘整态势中出现,行情向下突破的可能性不大,应继续观望。