一、周一板块热点表现

周末消息面无利好刺激，周一两市低开，港股大幅杀跌再创近期新低。人民币汇率造成港资净流出加大，上证50权重，酿酒、金融地产跌幅居前。

受益人民币汇率贬值的黄金股走高，如中线池恒邦股份涨停。贬值受益的老龙头华纺股份涨停。升温刺激的种业股万向德农涨停，猪肉涨价的立华股份、正邦科技表现。

科创板以及中小创科技、次新股相对抗跌，由于华为开发者大会即将召开，软件股网达软件、5G广哈通信等拉升。防御性的航空军工新兴装备、三角防务、中直股份等活跃。

午后资金仍然抱团种业万向德农以及汇率贬值刺激的黄金股。尾盘日韩冲突加剧刺激氟化工概念中欣氟材再度拉升，港资全天则净流出31亿。

二、宏观利空接连来袭，贬值冲击影响有限

周一两市低开调整，市场分化明显，科创板、中小创指数冲高回落强于主板，港股则大跌超3%，直接创出近期新低，大盘自此前分析反抽结束后已经连续下跌四日。

目前港股受动荡影响跌幅大于A股，由于日韩贸易冲突加剧，午后韩国创业板指跌幅达7.5%，为2011年以来最大，亚太股市全线萎靡。欧美股市也普遍下挫，美股期指继续下跌。

A股调整原因此前已分析，一是上周政治局会议通稿不少分析解读为重大利好，但轩辕强调并无利好和亮点。二是加息后美暗示降息周期并未启动，对市场造成利空。

今日市场最为关注的是开盘人民币汇率破7，主要原因是此前分析过政治局会议释放的信号，也就是货币政策仍保持定力，不进行全面宽松，不将房地产作为短期刺激经济手段。

从经济学理论来讲，不进行刺激的话，信用收缩会导致经济下滑，所以汇率会贬值。同时也是为了应对上周五美方，因为汇率贬值有利于中国出口，从而对冲紧缩来刺激经济。

另外，从央行回答来看，“破7”的信号意义大于实际意义：既要打破“7”的信仰，给未来经济下行汇率浮动留空间，也要管控“破7”之后的贬值预期。预计汇率会在6.9-7.1附近震荡一段时间，大幅贬值的可能性较低。

三、关于大盘后市

目前大盘受宏观局势变动压制明显，但上周五美方9月1日加shui仍然算是谈判手段，美方这张牌打出后，最大的担忧就已经落地，后续局势变化对A股的利空影响会减小。

周末高层保持定力并未释放利好对冲美方，加上今日开盘人民币汇率破7造成港资流出31亿，造成沪指创出新低，在人民币未停止贬值前，短期仍会压制大盘展开反抽。

短期而言，市场仍需要时间消化上述多重利空的影响，虽然沪指今日跌破2822创出新低，但还未连续跌破三日跌破区间下沿，沪指短期有望在2822-2850点展开抵抗。

策略上，目前汇率贬值造成大盘承压，继续等待人民币汇率企稳。激进型股友考虑2822-2850点附近逢低轻仓谨慎低吸科技股5G、元器件、芯片股博弈后续反抽。

稳健型股友则继续休息观望，由于加shui要到9月1日才会落地，宏观动荡未平稳前，资金仍不敢轻举妄动，在金融股未合力放量突破2950强压之前市场仍难以真正回暖。

——————

板块方面，由于8月9日华为开发者大会即将召开，届时将推出自研的操作系统“鸿蒙”，相关华为软件股以及5G今日有抗跌表现，后续大盘企稳后有望借助催化拉升。

另外受今日人民币汇率破7影响，汇率贬值受益如纺织股华纺股份以及黄金股再度受到资金追捧，同样具备防御属性以及事件刺激的的军工股等也有望在弱势环境下借机表现。

四、投资大事件时间表及相关机会（注意事件炒作一般都会提前兑现）

1、7月1日-8月30日，中报披露期，关注中报业绩超预期个股机会，警惕业绩暴雷股风险。

2、华为宣布，今年全球开发者大会将在8月9日华为松山湖基地召开。华为或在本次大会上推出自研的操作系统“鸿蒙”。5G、华为概念股有同益股份、同兴达、光弘科技、硕贝德、润和软件、汇顶科技、楚天高速、网达软件。华为智慧屏将于9月发布，相关OLED概念股有京东方A、香山股份。

3、MSCI将于8月7日宣布指数季度调整结果，结果将于8月27日收盘后正式生效，根据此前方案，MSCI届时将会将中国大盘A股的纳入因子由10%提升至15%，也就是8月27日当天尾盘会有大概100-200亿的被动资金配置。部分资金届时会提前埋伏，博弈被动资金买入。

4、今年是中国人民解放军建军92周年，十月一日是70周年国庆，市场预期十一有庆祝活动会刺激军工股，相关军工股有中直股份、航发控制、航发科技、江龙船艇、威海广泰、安达维尔、中船科技。

五、北上资金动向：周一港资净流出30.6亿

周一人民币汇率破7，港资净流出30.6亿。轩辕18年底就高度关注外资动向，18年底轩辕分析了中-美向好发展，人民币升值有利于吸引沪港通流入后。19年开始港资便连续净流入，显示看涨人民币资产。外资是今年1-3月春季反弹增量资金的主要来源。

当然很多港资是内资借道香港低息融资环境然后假借“港资”之名进入内地市场，在19年3月份后，港资开始出现高抛低吸以及频繁卖出动作，说明港资已经结束净流入状态锁定了部分利润开始采取高抛低吸策略，操作更加接近游资风格，大盘也结束连续逼空上涨。

六、中线股票池跟踪记录

轩辕从元旦开始筛选了一些中线股票，每天会在收评文章中跟踪点评，一起交流探讨。此前经过1-3月份的春季反弹，一些股票表现后已经删除，轩辕会抽空不定期更新删减部分跟踪股票，更新之后会在文章标题告知。

中线股票池如下：

1、方正证券：19年1月1日开始跟踪。券商股，去年底中线看好春季反弹且持有券商股。方正证券从沪指2440探底回升第一波反弹就接近40%涨幅。随着券商月报业绩好转、外接交易系统放开，各种业务松绑以及科创板推出的利好刺激，券商股从年初一路上涨。此前进入三月份后券商股中线仓位逢高止盈，3月上旬全部清仓。随后短线仓位3月29日再度买入，4月8日新高后逢高减仓， 4月11日跌破五日线后清仓止盈。5月10日午后沪指下杀2850时买入，5月17日低开止盈离场，5月20日开盘逆势拉升买入，5月29日低开卖出。7月19日开盘少量买入博弈券商护盘以及周一科创板开板，7月22日开盘未能高开卖出离场，目前继续观望。

2、烽火通信：19年1月1日开始跟踪。5G传输设备主力供应商，2月26日止盈。4月12日回踩60日线支撑后买入。随后大盘调整，4月23日卖出。4月29日跌破30元中线支撑，中线底仓清仓。5月10日午后沪指下杀2850时买入，5月17日冲高止盈离场。6月27日高开后回补买入博弈局势缓和，7月8日跌破支撑卖出，7月24日开盘轻仓买入，短线继续持有。

3、恒邦股份：19年1月1日开始跟踪。黄金板块，受益美元指数下行，避险防御刺激。2月份连续上涨，3月8日跌破五日线中短线仓位止盈。3月29日股价回踩年线买入，4月11日冲高后止盈。5月8日逆势高开买入，5月20日低开破五日线止盈。5月31日高开配合金价上涨买入，6月26日放出历史天量逼近新高后大幅减仓止盈，6月27日冲高继续减仓，7月9日跌破五日线后全部清仓止盈。8月5日开盘前人民币汇率快速破7，开盘轻仓买入，目前继续持有。

4、飞科电器：19年4月1日加入跟踪。小家电龙头，上市3年调整到历史低位区域，公司市场占有率高，行业知名品牌，受益于消费升级。4月23日公司受一季报不及市场预期、大盘调整、人民币贬值外资卖出造成其下跌。5月10日午后沪指下杀2850时回补买入，5月29日低开卖出，目前还是观望等待36元附近企稳。

5、三全食品：19年4月1日加入跟踪。公司主营速冻食品加工和销售，食品工业化龙头，受益于目前食品安全事件频发刺激食品工业化进程加速。股价此前突破大级别中期下降趋势线压力以及8元短期压力位后回调，5月8日早盘逆势翻红后回补买入，连续上涨后5月16日开始出现冲高乏力，5月20日早盘短线止盈，中线底仓考虑继续持有。6月11日短线仓再度回补买入，7月4日早盘机构放量减仓后跟随卖出。7月19日开盘出现机构连续买入盘口，随后跟随买入，目前继续持有。

6、中交地产：19年4月1日加入跟踪。重庆小盘央企地产股，目前市值40亿左右，公司近年增长较快，管理层进取心强，未来业绩可期。4月1日时股价处于近年历史低位区域。4月1日加入股池后连续上涨接近50%，短线4月11日逢高止盈部分仓位。5月10日午后回补买入，6月5日受南京部分区域限购放松刺激涨停，6月6日早盘短线仓位高抛止盈。7月2日下午回补买入，7月8日跌破半年线支撑卖出，目前受地产政策收紧影响下跌，继续观望等待企稳。

注意：以上标的仅作为轩辕系列文章分析研判市场热点的跟踪记录，不构成任何投资建议。凡照此操作，盈亏自负。