独家精选机构游资飙升牛股精选（2.26）参考

清新环境(002573)：高管增持完成，内生动力充足，非电工业烟气治理有望加速

公司发布公告，部分董事、监事、高级管理人员增持公司股份计划实施完毕，增持公司股票合计 113.31 万股，增持金额合计1602.45万元。控股股东及公司高管增持，彰显对公司发展信心。与此同时，我们能够关注到的是，工程收入确认滞后将对 2018 年收入及利润产生积极影响， 2018 年公司业绩增速有望恢复到正常水平。积极拓展和布局国内外业务新区域，志在扩大市场占有率。 “2+26”城市执行大气污染排放限值，非电领域烟气治理有望加速。我们看好大气污染防治攻坚战持续进行带来的非电工业烟气治理行业发展机遇， 公司是工业烟气治理领域的领先公司，具备成熟的治理技术及扎实的创新能力，并在非电领域已有所布局，有望受益于非电工业烟气治理行业的快速发展；同时公司与核心管理人员及员工利益充分绑定，内生增长动力充足。 考虑到公司修正 2017 年业绩预告，我们相应下调对公司的业绩预测，预计 2017-2019 年 EPS 分别为 0.72、 0.88 和 1.11 元/股，对应当前股价 PE 分别为 20.01、 16.30 和 12.90 倍， 考虑上述行业发展红利及公司自身竞争力与充足的内生动力有望为公司带来的积极影响，我们仍维持公司“买入”评级。

葵花药业(002737)：业绩大幅超预期进一步确立经营拐点，上调盈利预测看好公司成长趋势向上

业绩大幅超预期，经营管理体制与营销模式进一步精细化改革效果显著。公司归母净利润实现38.82%增长，远超收入增速，这主要来源于公司销售毛利率上升以及通过合理控费使得销售费用率下降，完全符合我们此前对公司经营管理体制与营销模式进一步精细化改革带来经营效率提升的判断。由于公司2017年业绩超预期，我们上调盈利预测，预计公司2017年-2019年的净利润分别为4.21亿元、5.40亿元、6.73亿元，增速分别为39%、29%、25%，EPS分别为1.44元/1.85元/2.30元，对应当前股价的PE分别为23X/18X/15X；考虑到公司作为儿童药领先者，具有品牌与渠道双重核心资源，经营体制与营销模式精细化改革带来经营效率的提升，核心品种有望迎来增速换挡以及潜力黄金品种蓄势放量，叠加未来费用率有望逐步下降，驱动公司业绩筑底反转步入上升通道，给予买入-A的投资评级，6个月目标价为46元，相当于2018年25倍动态市盈率。

众信旅游(002707)：出国游复苏，Q4业绩大超预期

畅享行业景气复苏，Q4收入、利润大超预期，公司公告2017年业绩快报，实现收入120.23亿，同比增18.99%，实现归母净利2.30亿，同比增7.25%。全年业绩增速低于收入主要因俄罗斯维姆航空停运造成损失、Q3股票激励、总部办公租金等，剔除一次性费用影响预计17年全年净利润增速30%左右。Q4单季度大超预期：收入27.87亿，同比大增58.65%，归母净利4891万，同比大增1044%，主要因17年下半年以来东南亚、日本复苏强劲，前期产业链布局成效显现，及16Q4费用增加造成低基数效应。17年业绩略超预期，公司处行业、公司、估值“三重共振”黄金期，配置价值显著，目标价15.6-16.40元，维持买入。

立思辰(300010)：剥离安全业务转型纯正教育标的，拟收购中文未来加码K12辅导，打开成长新空间

公司公告拟以自有资金4.81亿元收购日照诸葛创意信息技术合伙企业、日照竹格雪棠信息技术合伙企业（有限合伙）合计持有的中文未来教育科技（北京）有限公司 51%股权。交易对手方承诺以股权转让价款（税后）的 60%购买公司股票，并承诺中文未来2018-2021 年度实现净利润6000万元、7800万元、1.01亿元、1.32亿元。剥离传统板块，纯正教育标的轻装上阵。公司传统业务为信息安全，2012年以教育信息化设备为切入口开启教育布局，后通过多次外延做大教育板块，并将其作为近年公司的发展重点。2016年教育业务营收9.92 亿元，占总营收比例达 52.64%，已超过传统业务。由于两大主业无法形成协同，公司为集中资源、突出优势，决定将信息安全业务剥离。收购加码 K12 辅导，完善 C 端线下+线下布局，打开业绩增长新空间。此次资产剥离使公司得以集中优势资源专注教育业务，完全实现转型。收购中文未来进一步做大教育板块，新标的的高成长性以及与现有业务的协同性，将为公司教育业务带来更大弹性空间。考虑此次收购及资产剥离，预计公司 2018 年备考净利润 3.41 亿元， 对应PE 26 倍，参考教育行业平均估值给予 18 年 35 倍目标 PE，目标价 13.69元，“买入-A”评级。

新天科技(300259)：智能表行业领袖，布局智慧能源成效初显

国内智能水表龙头，立体化布局开拓智慧能源业务。公司是国内民用智能计量仪表行业的优质标的，在智能水表领域市占率位于行业第一。行业步入机遇期，业绩有望持续增长。行业新秀初显峥嵘，有望成为业绩亮点。智能节水市场空间广阔，外延并购成效明显。根据公司2017年业绩预告，预计全年实现净利润1.47-1.68亿元，同比增长40%-60%。我们预计公司2017-2019年净利润至157百万元、216百万元、282百万元，对应EPS分别为0.29元/股、0.41元/股、0.53元/股，按照2018年2月22日收盘价8.87元计算，对应PE分别为30、22、17倍。公司智能表具业绩增速具备较高的确定性，同时布局智慧能源业务已取得明显成果，估值水平存在提升空间；此外，公司定增价为11元/股，目前股价较定增价格存在倒挂，具备较好的安全边际，上调公司至“买入”评级。

股市圣嘴 2018/2/23

郑重声明：本文信息来自互联网，也仅对所收集信息进行汇总，为本人自娱之用，不构成对任何见过本文朋友投资股市的建议，据此入市，风险自担。股市有风险，投资需谨慎！