一、网上流传一个内部讲话

搜索《有关 4+7 的讲话》就能看到原文，大意是：

1、医保节省一个亿，上市公司市值损失几百亿是侮辱智商的言行。

2、一个企业，化药的生产成本，基本上原研药占10%左右，出厂的费用占终端费用，占20%左右，中间的费用成本占60%-80%。整个药品团队在整个队伍的这样一个力量配置当中，更多的是在做营销，而不是做制造，这就是中国的现状。

3、带量，实际上你要直接去解决供应、流通、使用这三个环节问题，把这三个环节在一个制度里解决掉！

4、只要通过公关，就可以打开市场，就可以挣钱。那个时代应该已经过去。会带来一些，破产，关闭，但是主动性的战略性资本运作来说，他是不是可以走兼并重组，会极大的促进市场的集中度，生产的集中度！

以上四点，第一点是对部分企业发表对带量采购观点给予严正批评。第二点清楚阐明医药不是成本高，是销售费用高。不是在做产品，是在做销售。第三点十分明确的告知不少药企要提前做好破产关闭之路，没有竞争力做营销的企业是不是可以走兼并重组。第四点再次严重声明：靠拉关系垄断销售的模式很快将走到终点！

二、以上内部讲话不知真假，无法考证

以上关于内部讲话确实不知道真假，无法考证。但是国务院召开国家组织药品试点办、联采办负责人就带量采购有关问题接受记者采访回答提到：带量采购目的是为药品出现“专利悬崖”，保证老百姓吃到又便宜质量又高的放心药。和内部讲话精神极为一致。

此次带量采购动很多既得利益者蛋糕，乃至大放厥词唱反调者。化药中60%—80%是中间费用，药品从出厂到患者手中翻十倍不稀奇。如果带量采购将来纪念在全国推开，那么药价被销售渠道垄断局面一定会被打破。

有人说如果药价利润少，例如OTC（非处方药）药店就不会卖，一定会卖利润高的。这又是把消费者当傻子来骗，那是消费者不知道有便宜的药，知道还会买？药店也是要靠竞争生存的，没人买它还会卖？侮辱智商的逻辑，歇斯底里为不顾民生大放厥词！

总之，这次带量采购不光是要形成药价体系再构，而且要打破旧制度，重构药价体系！化药股未来几年都会受到带量采购重大冲击，时间长力度大，绝非短期能结束。

也就是说，销售费用（又称营业费）占比极高的医药股都不要轻易触碰！

三、看政策读懂未来

当带量采购政策出台，我们就没必要看化药股。在带量采购打破医药采购垄断体系过程中，部分极好的医药股也会顺势而下。等到新的均衡建立，优质医药公司才会慢慢浮出面。

也就是说未来最短12个月难有大的起色，必须重构医药销售体系，重构成功后，泥沙俱下也许会有好的便宜捡。

后记当我们看到再融资政策从18个月降低到6个月，融资资金（以前是只能投资于实体项目）可以偿还企业贷款和补充流动资金的时候，你能懂得的太多太多太多！

开拓交易者的思维能力，一直是我的工作重心。话里的话要靠我们自己分析，只有思维能力才能保证我们长期的稳定，切记！