原创: 王炜 预见未来成就巨额财富 实战精英 今天
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一、证券交易的本质
证券交易交易有两项巨大的因素,一项是波动一项是本元。
1、波动是什么?例如A股的牛市和熊市论,在A股牛市和熊市其实就是资金供应量大小。如果忽然来很多钱,那么就会出现牛市波动。2018年全年去杠杆,熊市波动。但是,2015年、2007年和1997年A股都出现崩盘,原因是能供给的外场资金也不是无限大,所以牛市熊市能交替。
谈到个股90%情况下波动是投机产生,即进入资金忽然偏大。为何最近大股东减持越来越多,因为大股东觉得如此高的股价卖掉是一个好机会。但是投机力量认为,股价还会涨,疯狂买入。投机产生的力量有时类似海啸,确实无限庞大。因此能够抓住投机机会的人,资产膨胀会比较快。
但是投机最大的问题就是波动剧烈,持仓心理要求很高,同时它的不确定性极大。很多人会误以为赌大小获得的收益是自身能力的范畴,结果怎么来怎么回。
因此,A股影响股价的最大的是波动,即市场的投机氛围!
2、本元的价值
A股凡是能成为印钞机年年高分红的企业,无一成为大牛股。当然也有很多企业连续10年高分红,但是依然倒下,例如某做照明器材的上市公司,但是比例极低。
举个例子,牛肉成本20元一斤,经过销售菜场30元一斤。那么什么价格买牛肉不会亏本?20肯定不亏。这就是周期股做股票的本元,跌破供给价格之后行业复苏一定能赚钱,而且确定性极强。那么什么价格叫投机?例如牛肉卖到50、100、300乃至更高。这就是郁金香泡沫的投机!
我追求的是几年一次的机会,做确定性。周期性做行业被破坏的复苏,非周期性做未来的空间和高速增长,科技股做壁垒极高细分行业龙头。
我忽视了投机氛围导致的价格波动,我在承受投机导致波动对确定性追求的冲击。这就是确定性交易者的思维境界,也就是说我在思维预见未来上越走越远,越来越不像买进卖出的投机者!
当我们理清股市交易:波动和本元的关系,我们就更能清晰的知道自己是谁,在干什么?自己有多少未来!
二、中信建投有没有别高估
中信建投年报已出,详细拆解年报我就不分析,很多文章分析过。
还是回到一个问题,即中信建投如果能连年高增长,那么它绝对不会被高估,如果不能继续高增长,那么股价大跌50%是早晚的事情。交易有一个理念,如果行情龙头股暴跌,行情一定好不了。
其实我们可以最贱的推论中信建投会不会有高增长?2015年中信建投业绩是1.37元/股,2016年是0.81元/股,2017年是0.81元/股、2018年是0.38元/股。我们不妨这样推论,看好中信建投是估计其业绩会继续大涨,只要问自己一点即使中信建投1.5元/股,26的股价高不高?从2018年的0.38元/股到1.5元/股,A股要发生什么事?
A股要发生超级大牛市!类似2015年的疯狂才行。即使各方愿意再像2015年一样加杠杆,请问韭菜够吗?
所以中信建投有没有高估,实际在于分析未来有多少资金能够进入股市。A股是投机力量为主的资金市,难道中信建投不是因为次新股没有套牢盘,举重比较容易才有如今的价格?
如果中信建投高估50%是事实,那么行情会不会做头概率高不高?
三、极为反对赌命的技术搏傻轮
越来越忽视波动对价格的影响,越来越看重本元对确定性的重要。波动确实有窍门,但是其心理压力不适合我。
很多技术分析就是赌大小,例如看3500、4000的对也是搏命。对未来我们都是猜概率,猜错也是正常。就像人生出错是极为正常的事情,乃是常事。但是经常模糊理念去重仓做股票,其实是不可能成为最后的赢家。重仓失手一次容易巨亏,满仓持股波动巨大人心承受不住。
所以当我看见一个人谈3500、4000的时候我们没必要谈对错,我们只要理解这是一个投机者的思维模式。一个赌徒的思维模式。思维层次较低!
本元才是确定性较强的,而长期固守本元会错失很多投机机会,同时致富时间也不较长,还要承受波动带来的巨大冲击。但是,本元能重仓不停放大资金倍率,犹如后劲十足的超级动力火车,人生不会大幅回撤,这才是最精彩的人生!