一、中字头暴跌和高增股暴涨的逻辑
最近市场一片惊呼中石油、中国建筑、中国电建等一路破位,昔日市场的宠儿怎么会在结构性牛市背景下,跌幅如此之大?
中国电建必将跌回原形
中国石油持续破位暴跌
宝钢持续破位
另一方面爱尔眼科、我武生物、欧普康视等眼鼻口医药公司持续创新高誓不回头,宝钢市值都不如爱尔眼科?很多投资者问这事怎么了?部分投资者信誓旦旦,宁可亏死抱宝钢不愿卖这些持续创新高公司。
我们有必要解释一个底层架构的问题:牛市股票炒作是确实第一基础,基本面是影响价格的第二因素。但结构性牛市(部分上涨)基本面会是第一因素!
A股影响价格的第一要素就是炒作的力量,第二才是基本面。但是长期看基本面因素是引发慢牛的唯一因素!
中字头个股在2014—2015年好多翻十倍,因为当时是牛市资金主攻中字头概念。1996年牛市资金主攻香港回归概念翻十倍,2006年牛市资金主攻绩优股概念翻十倍!
牛市背景下,资金会找但是最热门的概念作为宣泄口,但是牛市一过没有基本面支撑的概念一定会跌回原形。2019.1—4月是大幅引流资金的小牛市背景,科创板概念出现翻几倍个股,这就是资金找最热门的概念做宣泄口。但是,仅仅几个月后,科创板概念很多跌回原形,上涨和下跌速度之快令人咂舌。
也就是说:大概念一旦成为过去式,跌回原形是必然的。刚过去一周的区块链也是如此。炒作是A股第一要素,是因为赚钱真的很快!
二、慢牛股的基本面特征
慢牛股都有一个极为重要的基本面特征,那就是有增速、行业有巨大的未来市场空间、在熊市震荡市(非牛市)背景下能跑出大量翻N倍牛股。
深刻理解孙正义说1900年纽约大道上跑的基本上都是马车汽车很少,1913年纽约大道上跑的全是汽车。时代背景、时代趋势推动下,几亿匹马的行业消失,几亿辆车的行业出现。当年1913年持有汽车股到1950年一定是大赚(虽然经历过1932年大萧条),因为汽车代表未来的需求和趋势。底特律是汽车城市后来也没落,就因为汽车不代表当今的需求和趋势。
一个产业如果是未来的需求和趋势,那么一定会有超级大牛股跑出来。网购就是如此,为什么王府井等商场公司逐步走弱最多震荡呢,趋势如此。这些创新高的医药股票代表未来需求,趋势也是如此。
树立一个炒股炒大热点大背景的理念,不论是中字头、科创板等都是大背景大热点下投机的产物,爱尔眼科、欧普康视等也是大背景,背景就是行业需求大增速大。
炒作就是当背景在的时候,大家一起来搏傻。投资就是背景在的时候一起来押宝!两件事本质上没有任何区别,是一件事。
从以上角度来说,背景就是做证券交易的核心要素,背景在股价在,背景不在股价不在。中字头概念暴跌仍将持续下跌的主要原因异常简单,基本面没有增速,跌到10倍市盈率、5倍市盈率、净资产等,怎么跌都不过分。因为没有背景就没有资金关注,没钱关注怎么跌都不过分。
部分创新高个股增速好,资金没地方去,就拼命拉高它们。然后在高位震荡一年半载,再看基本面是否跟上是否还会继续上涨。
三、炒股一定要懂大背景
没有背景支撑(概念、基本面、行业未来)支撑,股票是炒不起来的,有背景才能吸引资金跟风,才能上涨。
君不见昨日科技股又涨、高增长个股还涨,科技股很多是没有业绩支撑,就是科技股符合人心向背,背景大。
深入理解踏准时代需求的背景,超过会轻松很多。赚钱才会步入正道!
11、12月大盘调整结束不了。