随着增量资金入市，市场交投活跃度提高，关注经纪业务突出的券商龙头。股指期货市场将迎来大发展，看好受益于股指期货手续费收入上升的股指期货概念股。

2018年12月3日，中金所对股指期货进行第三次放松，统一调整沪深300、上证50股指期货交易保证金标准为10%，中证500股指期货交易保证金标准统一调整为15%；股指期货日内过度交易行为的监管标准将调整为单个合约50手，套期保值交易开仓数量不受此限；股指期货平今仓交易手续费标准将调整为成交金额的万分之4.6

(2)股指期货后续松绑空间

　　根据测算，股指期货平今仓手续费降到万分之1左右，而保证金率在10%，非套保日内开仓手数限制在100手，日内交易才具有一定的可行性。目前在调整空间上，是日内开仓手数限制＞平今手续费率＞保证金率。

(4)股指期货常态化下的投资策略

　　随着增量资金入市，市场交投活跃度提高，关注经纪业务突出的券商龙头。股指期货市场将迎来大发展，看好受益于股指期货手续费收入上升的股指期货概念股。

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　目前我国股指期货主要有三种，分别是沪深300指数期货(IF)、上证50指数期货(IH)和中证500指数期货(IC)。2010年4月15日，中金所正式推出沪深300指数期货(IF)，运行效果良好，此后在2015年4月16日，中金所又推出上证50指数期货(IH)和中证500指数期货(IC)。

　　沪深300指数期货(IF)是由上海和深圳证券市场中选取300只A股作为样本编制而成的成份股指数，覆盖了余额六成左右的市值，具有较好的市场代表性。从其构成的标的来看，主要集中在金融房地产等蓝筹，仅包含54个创业板和中小板个股，且权重较低，因此具有较好的抗压性。从产品设计来看，股指期货每一点对应300元。

　　上证50指数期货(IH)由沪市主板中的50支个股成为样本编制而成的成份股指数。由于上证50指数权重前十个股与沪深300指数权重前十个股有8支重复，因此其表现与沪深300指数较为贴近，而且蓝筹权重占比更大，相对而言上证50指数期货(IH)的抗压性比沪深300指数期货(IF)更强。从产品设计来看，股指期货每一点对应300元。

　　中证500指数期货(IC)是以选沪深证券市场内具有代表性的中小市值公司组成样本股，以便综合反映沪深证券市场内中小市值公司的整体状况。其样本空间在剔除了沪深300指数样本股及最近一年日均总市值排名前300名的股票后，通过科学客观的方法在剩余的股票中选取样本股。由其成分可以看出，中证500指数期货(IC)的波动性会显著强于沪深300指数期货(IF)和上证50指数期货(IH)，在涨幅和波动情况上与中小板更为贴近。从产品设计来看，股指期货每一点对应200元