?嘉宝集团：估值具有足够安全边际 买入评级

2009年11月14日 07:15 来源： 中国证券报 【字体：大 中 小】

　　公司近日公告，拟向中核建中核燃料元件有限公司转让所持上海高泰稀贵金属股份有限公司51.31％股权。申银万国分析师矫健发布报告指出，尽管本次转让降低了公司在高泰中的股权，但是换取了市场，对高泰公司的发展至关重要。分析师预测，公司传统房地产业务2009、2010和2011年EPS分别为0.65元、0.85元和1.08元，考虑到高泰公司贡献，2009、2010、2011年公司EPS分别为0.65元、0.88元和1.22元，对应的PE分别为20.5倍、15倍和11倍。公司估值具有足够安全边际，首次给予“买入”评级。

　　机构来源：申银万国