1、大尺寸硅片，光伏行业新风口？

硅片的主要应用下游是光伏太阳能电池，电池生产设备单位时间内加工量一定，大尺寸硅片能够充分挖掘设备潜力，提高单位时间内出产电池片功率。电池片非硅成本与尺寸大小成正比，换句话说，就是尺寸越大，成本越高，但是成本上升的幅度是可以接受的，上升的成本是会被功效所取代。

2010 年之前，单晶硅片主要以对边距 125mm的小尺寸硅片为主，并有少量对边距 156mm的硅片。2013 年底，多家光伏电池企业联合发布了 M1(156.75-f205mm)与 M2(156.75-f210mm)硅片标准，在不改变组件尺寸的情况下，M2 通过提升了硅片面积的2.2%，使组件功率提升了 5W以上。

因此大尺寸硅片也并不是一个新赛道，但却是未来电池片的发展趋势。光伏行业将是集中式和分布式光伏并存的状态，电池环节盈利能力有望持续保持高水平，且预期集中式光伏在秋冬季迎来装机热潮，大尺寸硅片将迎来行业发展的风口。A股相关题材可继续观察。

2、磁材行业需求修复，稀土价格有望反弹！

夏季往往是稀土行业的淡季，数据显示，国内稀土中氧化钕价格为80.25万元/吨，与8月1日相比价格下滑6.14%；氧化镨价格80.5万元/吨，下滑5.85%；镨钕氧化物价格75.45万元/吨，下滑4.49%。多当前受市场淡季需求低迷影响，稀土价格受到压制不断走低。

稀土板块上半年的业绩整体非常好，这大多受益于新能源汽车、节能电机、风电等领域的快速发展。从中长期看，稀土市场供需偏紧格局并未改变，随着9月份稀土行业旺季到来，预计下半年钕铁硼的消费会增长，稀土价格有望迎来反弹。稀土永磁产业链的两大核心题材分别是稀土磁材和永磁电机，在双碳目标供求关系推动下，这两大题材或将迎来高增长预期。

3、央妈重申流动性措施！

央妈发布二季度货币措施执行报告，对下半年行情作出了具体的规划：要加大稳健货币措施的实施力度，发挥好货币措施工具的总量和结构功能。从表态看，对货币政策持稳健态度与之前的表述并没有太大变化。

今年的流动性措施主要是财税体系在发力，目前地方专项债规模已经达到了3.45万亿，Reits基金也在加大投入规模，市场上的水已够多了，足够下半年各项基建项目良性运转，带动经济重回正轨。对于房地产和金融行业，坚持稳地价、稳房价、稳预期的三稳措施，下半年房地产市场的资金流动也是结构性的，即刚性和改善型住房将的流动性需求将得以满足，投资性的不被支持。整体来看，基建和地产央态度都是一样，就是保项目，基建板块是下半年稳经济的重要基础方向，流动性宽松的环境会得以维持。