2021年09月18日 07:09

来源： 上海证券报

摘要

【北交所个人投资者门槛定为50万元 创新层准入门槛由150万调降至100万】9月17日，北交所发文明确，个人投资者准入的资金门槛为50万元。同时，全国股转公司将创新层投资者准入资金门槛由150万元调整为100万元。即日起，投资者即可预约开通北交所交易权限。

　　市场最为关注的北京证券交易所(下称“北交所”)投资者门槛终于落定。

　　9月17日，北交所发文明确，个人投资者准入的资金门槛为50万元。同时，全国股转公司将创新层投资者准入资金门槛由150万元调整为100万元。

　　即日起，投资者即可预约开通北交所交易权限。

　　北交所投资者

　　证券资产门槛定为50万元

　　根据北交所昨日发布实施的《北京证券交易所投资者适当性管理办法(试行)》，个人投资者投资北交所上市公司的准入的资金门槛为证券资产50万元，机构投资者准入不设置资金门槛。

　　北交所开市后，个人投资者准入门槛为开通交易权限前20个交易日日均证券资产50万元，同时具备2年以上证券投资经验。在北交所开市前已开通精选层交易权限的投资者，其交易权限将自动平移至北交所。

　　同时，北交所将坚持与新三板创新层、基础层体发展和制度联动。具有新三板创新层和基础层交易权限的投资者，其交易权限范围将包含北交所股票。

　　北交所发布的消息称，本次规则发布后至北交所开市交易前，投资者参与精选层股票交易仍需满足100万元证券资产标准。同时，为便利投资者，即日起投资者可向其委托的证券公司申请预约开通北京证券交易所交易权限。

　　创新层投资者门槛

　　同步调降至100万元

　　北交所公布投资者适当性管理要求的同时，全国股转公司也同步修改发布了《全国中小企业股份转让系统投资者适当性管理办法》，将创新层投资者准入资金门槛由150万元调整为100万元，并自即日起实施。

　　据悉，本次规则发布后，前期已开通精选层交易权限的投资者，其交易权限范围将自动扩大到创新层股票，无需投资者另行申请。北交所开市后，具有新三板交易权限的投资者，其交易权限范围将包含北交所股票。

　　北交所相关业务负责人介绍，目前，全国股转公司已着手指导各证券公司持续完善适当性管理的制度流程，扎实细致做好新三板创新层投资者交易权限调整工作。

　　北交所投资者

　　适当性制度还将不断完善

　　北交所有关业务负责人介绍，新三板是资本市场服务中小企业的重要平台，从过去8年多的探索实践看，投资者适当性制度作为市场的重要基础性制度，为新三板平稳发展和各项制度创新提供了有力保障。

　　与沪深交易所市场相比，新三板设置了较高的投资者门槛。2019年启动的新三板综合改革落地后，精选层、创新层、基础层投资者准入门槛分别为100万元、150万元、200万元。目前，新三板投资者规模在175万左右。截至今年8月底，新三板市场投资者规模达到改革前的7倍。

　　前述负责人还对记者表示，从资本市场改革实践的成功经验看，形成市场规模、打造品牌特色均需要与之相匹配的投资者规模作为支撑。北交所将着力打造服务中小企业的主阵地，未来将有更多“专精特新”中小企业赴北交所上市发展，合适的投资者适当性要求，有利于市场流动性水平处于合理适度状态，进一步促进融资交易功能发挥，打造良性循环的市场生态。

　　据透露，随着市场投资水平、投融资生态不断改善，未来北交所合格投资者门槛还有望进行实时动态调整。下一步，北交所还将从产品、交易方式、促进中小企业与投资者沟通等更多方面着手，系统性持续改善市场流动性。

文章来源：上海证券报