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占豪午评:降息后对股票市场的策略调整(2012-07-06 11:50:50)

分类:股票


??? 昨天央行意外再次降息,这是一个月内的第二次。这次降息,是一个重大变量,原因是这是中国当局的态度,即货币放松已不再是所谓的预调微调,而是真正的方向性转变,也就是说宏观政策已经转向了。关于这次降息的重大影响,在早盘中笔者已经进行了详细分析,这里不再赘述。与央行一起降息的还有欧央行、丹麦央行,英国央行继续放宽货币政策。而根据笔者估计,在连续降息之后,估计用不了多久还有可能继续降准。另外,应该还有其它配套政策出台,显然刺激经济的力度一下子加大了很多。因此,站在宏观角度来说,这次降息而且是如此短的时间内降息,是一个重大政策方向性信号。同时,关于中欧降息对QE3的影响我们在早盘中也有分析。


??? 不过,中欧央行降息,短期内好像世界资本市场反应冷淡,原因其实很简单,就是这些降息其最终影响的大小取决于美联储QE3的时间点,而根据笔者分析美联储仍然不会因为欧央行的一次降息而随之推出QE3,这仍需要美欧做进一步的沟通,同时还需要欧央行再次降息。所以,包括大宗商品和国际资本市场没有出现特别重大的变化。但有一点必须得认识到,那就是这是一个重大变量,特别是对中国经济来说,连续两次降息的信号很明确。


??? 对中国股市来说,就像我们之前分析,这些还处于量变阶段,还未走到质变,但这次降息却是一个方向性的转变,而它的威力还需要更多针对股市的利多因素积累后才会爆发。也正是基于此,我们早盘中给出了准备买股而非立刻买股的意见。对于现在股票的技术面,现在需要股指再在2150点上方踩实,同时还需要进一步的配套政策。这个投资者需要密切关注这方面信息,这些都可能在近期出现积极性变化。


??? 不过,对于宏观经济,个人的意见是如果欧盟再次降息则QE3最终出来的可能性非常高,而如果QE3真的出来,则世界资本市场也好、世界经济也罢,很可能面临的是一轮危机后不断进行货币泡沫的最后晚餐。也就是说,当这一切开始后,一轮资产价格泡沫后,世界经济硬着陆的可能性非常大。而一旦世界经济一起硬着陆,其结果是泥沙俱下,包括股票、大宗商品、房地产、黄金等等的一切的资产价格泡沫都会因此而破灭。等这一切破灭之后,世界就看谁更有真正的力量从硬着陆的漩涡中先爬出来了。


??? 因此,如果真的出了QE3,注意这一轮资产价格泡沫的暴涨暴跌,同时也是做一把之后注意跑路,别忘了泡沫的破灭。


??? 对于当前,操作上作出如下改变:1、阶段性做好中期买股准备,但暂时不行动而是观察盘面和政策变化;2、短线策略上变化不大,就是等继续靠近2150点附近后看底背离共振和一些技术变化可寻找有机会低吸。