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??????????????【今日导读】
??????????????>国常会部署激励创业创新自主创新示范区优惠多
??????????????>火爆成交引发交易拥堵金融IT建设面临多重机遇
??????????????>农产品将有品牌目录制度煤企经营形势意外好转
??????????????>康恩贝购买医药电商资产宜华地产涉足网络医院
??????????????【上证聚焦】
??????????????○国常会部署激励创业创新自主创新示范区优惠多
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??????????????li*3日主持召开国务院常务会议,部署在更大范围推广中关村试点政策、加快推进国家自主创新示范区建设,进一步激励大众创业、万众创新。会议决定,在所有国家自主创新示范区、合芜蚌自主创新综合试验区和绵阳科技城,推广实施4项先行先试政策;依托国家高新区,在天津、湖南长株潭以及东中西部一些地方再建设一批国家自主创新示范区,使先行先试政策在更大范围、更多地区发挥效益。
??????????????点评:这是本届政府创新驱动战略的最新具体举动,含金量较高,部分高科技企业实际税负有望减低。自主创新示范区在政策扶持下有望吸引更多高科技企业扎堆入驻,具体负责高新区开发的上市公司有望分羹。目前,我国共有中关村、武汉东湖、上海张江、深圳和苏南六个国家自主创新示范区,涉及东湖高新(??600133??)、南京高科(??600064??)、苏州高新(600736)、张江高科(600895)、中关村(000931)等多家上市公司。此外,海泰发展(??600082??)大股东海泰控股是天津滨海高新区国有资产的授权经营单位。
??????????????【上证精选】
??????????????○姚刚3日称股票发行注册制改革方案已于上月底上报国务院,股转系统投资者门槛将降低。
??????????????○全国城市地下管线综合管理试点工作启动,山东德州成为首个试点城市。
??????????????○中国软件测评中心称93%的中国政府网站存安全漏洞,60%的移动政务应用存在风险。
??????????????○11月新能源汽车??产量同比增长10倍,前11月同比增长5倍。
??????????????○黑龙江省政府出台促进金融保险业发展若干政策措施的意见,将争取民营银行??试点。
??????????????○中国五矿组建大型稀土企业集团方案获工信部备案;赣州稀土大集团组建准备工作被提上日程。
??????????????【产业情报】
??????????????○火爆成交引发交易拥堵金融IT系统建设面临多重机遇
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??????????????3日,沪深两市总成交达到9149亿元,再创历史纪录。由于融资成交火爆,部分券商甚至一度出现系统拥堵。同日,证监会副主席姚刚表示,要稳步扩大期货??和衍生品市场,开发股票期权。
??????????????点评:随着成交量放大和创新产品加速推出,证券市场对配套IT系统的需求正在持续增加。去年的“光大乌龙指”即是股指期货时代IT建设滞后带来的典型风险事件,当时恒生电子(??600570??)、金证股份(??600446??)一度大涨。据测算,未来仅购置期权交易系统一项,就将使恒生电子等软件提供商增收6000万元。
??????????????○农产品将有品牌目录制度龙头企业更好参与全球竞争
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??????????????农业部3日举行新闻发布会,介绍《中国农产品品牌发展研究报告》有关情况。农业部表示,我国将探索建立农产品品牌目录制度;要引导动员社会力量,推动品牌农业发展和农业品牌的制度建设。
??????????????点评:传统的农产品经营以原料型销售为主,产品缺乏深加工和包装就推向市场,食品安全??程度良莠不齐。品牌化建设将有助于龙头企业更好参与全球化竞争。A股公司中,金健米业(??600127??)的金健牌系列精米曾获多项荣誉称号;大湖股份(??600257??)参股江苏阳澄湖大闸蟹股份有限公司;好想你(002582)以上海市场为样板重金投放广告,对销售的拉动已初步显现。
??????????????○煤价提升叠加税费成本下降煤企经营形势意外好转
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??????????????3日公布的环渤海动力煤价格指数较上周上涨每吨8元,创出521元的近5个月来新高。随着煤电年度长协谈判开始,大型煤企持续提价。税费成本方面,虽然煤炭资源税已改为从价计征,但随着各项涉煤费用得到大力清理,煤企负担不增反降,好于市场预期。
??????????????A股煤炭板块中,郑州煤电(??600121??)最新公告出售方正证券股权,可获税前收益约1.92亿元;靖远煤电(000552)定增已获证监会核准,发行价7.5元,现股价10.77元;百花村(600721)在2日公告澄清“兵团煤业整合平台”相关报道,股价仍低开高走。
??????????????【公告解读】
??????????????○康恩贝拟购买医药电商资产
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??????????????康恩贝(??600572??)拟以现金2.7亿元受让浙江珍诚医药在线股份有限公司31%股份。珍诚医药是一家专注于药品、医疗器械??和保健食品等垂直类B2B电商,其“医药在线”(www.eastmoney.com)平台拥有3397家供应厂商会员和2.4万家医药终端企业会员,2014年1月至9月净利润3174万元。
??????????????○宜华地产1.2亿元涉足网络医院
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??????????????宜华地产(000150)拟通过增资及股权受让形式,斥资1.2亿元获得友德医科技公司20%股权。友德医科技公司是我国专业从事互联网医疗信息平台开发与应用的高科技公司,为医疗行业提供数字化整体解决方案和产品。2014年10月,友德与广东省第二人民医院合作的广东省网络医院正式上线启用,是全国首家获得卫生计生部门许可的网络医院。交易对方承诺友德医科技公司2015年至2017年净利润分别为2000万元、1.2亿元、1.5亿元。
??????????????○市北高新5.6亿设市北创富推进产业载体项目
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??????????????市北高新(600604)拟与控股股东上海市北高新集团共同出资设立上海市北创富发展有限公司,注册资本11亿元。其中市北高新出资5.61亿元,持有51%的股权。市北创富拟定经营范围为企业投资;实业投资;投资管理;股权投资等。此次关联交易旨在推进公司在市北高新园区东部区域的产业载体项目的开发建设。
??????????????○金龙机电携利达光电打造类蓝宝石??薄膜面板供应商
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??????????????金龙机电(300032)与利达光电(002189)就智能手机、平板电脑等触显屏用类蓝宝石超硬无反光薄膜面板合作签订协议。双方各出资5000万元现金,成立合资公司“河南美之蓝光电股份光电股份有限公司”,拟3年内筹划形成月产1000万片以上类蓝宝石超硬无反光薄膜面板生产能力,将成为全球类蓝宝石超硬薄膜面板的主要供应商
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??????????????○用友软件拟定增募资18亿元投互联网
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??????????????用友软件(600588)拟以不低于18.26元每股,非公开发行9858万股,募资18亿元,用于投建企业互联网服务及公共平台、互联网金融??数据服务平台、偿还银行借款及补充流动资金。公司将依托两百多万家企业客户资源和先进的大数据??和云计算??技术,实现成为“全球领先的企业管理服务与金融服务提供商”的愿景。
??????????????【资金观潮】
??????????????○两机构席位买入唐山港
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??????????????3日龙虎榜显示,两家机构合计买入唐山港(601000)6556万元,占全天成交总额的4.5%,另有沪港通??专用通道买入3280万元。
??????????????点评:研究机构认为,唐山港长期受益于京津冀一体化??发展的产业转移,京津冀协同发展规划出台将是上涨催化剂。
??????????????后,今后在电信营业厅内也可体验到万达全程的健康产品包。在智慧医疗健康领域,万达信息数百项医疗产品也将登陆中国电信医疗基地,并辐射全国。双方还将通过“翼校通”平台,为中小学校、教师、学生家长在日常互动交流、教育办公、安全管理等应用方面提供综合服务,该项目已经覆盖上海400多所中小学以及教育机构。最后,万达信息将通过对中国电信的云服务租用,在政府应用系统和平台的开发和建设上,进一步整合、扩展安全的系统,打通目前分散的计算资源,形成云资源池,为打破信息孤岛的资源整合做更为安全的系统铺垫。
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??????????????【本期导读】
??????????????○落实全面深改明年会是改革最热闹的年份
??????????????○高端先进封装量产在即通富微电增长可期
??????????????○寻找2015年最靠谱的产业——工业机器人??
??????????????○兴发集团磷矿资源潜力大产品价格望坚挺
??????????????【主编观点】
??????????????明年会是改革最热闹的年份
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??????????????中央经济工作会议日期临近,近期多部委、多领域重大方案联袂出台,深改节奏明显加快。这一方面反映出高层催得紧、相关部门都赶在年底前交卷,另一方面也预示着明年会是改革最热闹的年份。
??????????????媒体习惯把今年称为全面深化改革的元年,实际上,今年的深改工作总体还停留在方案设计阶段,没真动刀枪。也就是说,今年只是打打雷,明年可真要下雨了。
??????????????对投资者而言,这意味着必须高度重视和跟踪改革这一主题,因为随之产生的深改红利,将推动相关板块、个股上涨。笔者认为,全面深化改革中与资本市场关系密切且影响巨大的内容有三:一是财税体制改革。涉及清理规范地方的税收优惠政策、实行彻底的消费型增值税制度、加快资源税改革、建立环境保护税制度、中央税和地方税的重新划分等。
??????????????二是国资国企改革。目前部分央企和部分省区地方国企都在先行先试,全国性的国资国企改革方案也正在起草制定中,一旦推出,跨地区、跨行业的国企兼并重组必将借助资本市场掀起新一轮的大潮。三是金融体制改革。随着存款保险制度的推出,明年金融体制中最核心部分的存款利率市场化改革也将顺势推出。而存款利率的放开,一方面推动金融机构的差别化竞争和业务创新,另一方面也会加快整个行业的优胜劣汰过程,不排除部分经营不善的金融机构面临倒闭风险。
??????????????当然,在憧憬改革红利释放的同时,投资者也必须清醒地认识到,改革也是个新旧利益格局转换的过程,某些行业和公司固有的香甜奶酪也有可能被市场瓜分,这就需要投资者认真研究每一项改革举措的具体影响,不能囫囵吞枣。(林坚)
??????????????【机构动向】
??????????????私募:不要被“暴牛”吓跑
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??????????????沪指直指2800点及两市剧增的成交量,让部分投资者一方面惊呼“暴牛”行情不理性,另一方面又期待股指调整后入场。针对这一“纠结”情绪,上证报资讯专访了数位经历过几轮牛熊轮回的知名私募。
??????????????他们认为,本轮行情是由来自地产、实业、海外等场外资金跑步入场引发的大类资产配置调整,目前这一过程远未结束。从以往的经验来看,行情从底部启动时,由于市场心态不稳,高换手和天量成交属正常迹象,短期或有深幅调整,但切莫据此判断市场见顶。当前无论是资金价格,还是原油、有色金属等大宗商品价格,均有进一步下降可能,这对中国经济平稳增长和结构调整都是有利的。
??????????????另从多家券商反映的情况来看,近期新开户投资者和场外资金依然源源不断涌入,营业部工作人员加班加点,甚至出现了一号难求的罕见情况。
??????????????险资暂无意加仓
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??????????????有消息称保险资管“踏空”本轮低价蓝筹股行情,上证报资讯就此开展了调查。受访的泰康等京沪险资表示,虽然本轮以金融股为主导的行情有可能延展至3000点以上,但考虑到银证保板块涨幅已在50%以上,暂以观望为主,目前无意加仓。另据调查,大部分险资已超额完成今年的投资预期目标,这两天借机开始逐步清理手中涨幅过大的股票,以便稳定全年业绩。
??????????????【数据参谋】
??????????????沪深两市融资余额逼近上限
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??????????????截至12月2日,沪深两市融资余额已达8372亿元。融资资金净流入的前12只个股均为银行、保险及证券股。因流通市值相对偏小,券商板块受融资买入推动作用最明显。受访的某大型券商两融负责人表示,根据券业当前净资本情况测算,两市融资余额上限在一万亿左右,否则就需要券商大规模补充净资本。
??????????????关注破净和高股息品种投资机会
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??????????????近期如火如荼的行情中,破净或高股息率的强债性品种最受市场追捧,银行股是典型。通过连续大涨,股价开始向净资产靠拢,上证报资讯统计,截至12月3日收盘,剔除ST和已有转型方案的上市公司,股价破净企业数已降至21家,银行股中的破净公司仅剩下中国银行、农业银行和交通银行,破净幅度不足10%。
??????????????值得关注的是,消灭破净的投资行为已开始向钢铁、造纸行业蔓延。最新统计显示,鞍钢股份、安阳钢铁和晨鸣纸业,破净幅度达25%、23.6%和23%。此外,近两天格力电器、青岛海尔等公司有补涨迹象,显示高股息率上市公司存在投资机会,这一“寻宝”活动或进一步向交运、公用事业等行业中高股息个股蔓延。
??????????????【走进上市公司】
??????????????高端先进封装量产在即通富微电增长可期
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??????????????据上证报资讯获悉,通富微电(??002156??)28nm高端系统级封测技术近期获得突破,已经进行小批量生产,预计2015年一季度可量产,首年收入有望达到2亿元。随着来自TI、MTK、展讯、联芯等客户收入的持续上升,2015年公司营业收入增长有望加速达到40%左右,而高端封装的占比提升将带来毛利率的提升,公司业绩倍增有望。
??????????????公司先进封装技术齐全,涵盖WLP、FC、Bumping、TSV、Sip等高端技术,高端技术的突破亦带来了更多重要客户。目前,通富微电是国内唯一通过展讯28nm手机核心处理器封测认证的企业。公司在汽车电子??封装方面具有较好的领先优势,主要包括发动机的点火模块、引擎控制单元、电源管理芯片等产品,客户包括TI、ST、富士通、英飞凌、特斯拉??等重要客户。
??????????????在台湾地区半导体产能向大陆转移的大背景下,公司亟需通过增发扩大产能以应对订单增长。据悉,公司正与集成电路产业基金以及国开行等单位进行接触,有望获得相应的资金扶持。
??????????????【热点调查】
??????????????寻找2015年最靠谱的产业——工业机器人
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??????????????在劳动力成本上升与机器人成本下降的趋势下,机器人对于人工的替代空间正日益被看好。本月19-22日,由国际机器人及智能装备产业联盟、成都市人民政府共同主办的2014世界机器人及智能装备产业大会将在成都举行。机器人及智能装备产业发展趋势、德国工业4.0??战略与机器人及智能装备产业、中国工业2025战略与中国智能装备产业发展等等,将成为会议的重要议题。
??????????????上证报资讯调查认为,工业4.0已如火如荼,但是中国制造业尚没有大规模升级至工业3.0,机器人作为中国可以“弯道超车”的抓手,其投资机会值得关注。
??????????????◆相对本体,机器人集成业务有前景
??????????????目前,大部分涉足工业机器人的上市公司主要以生产本体为主,而本体恰恰处在核心零部件-本体-集成这条产业链“倒U型”曲线的底部,即利润率最低,市场规模也不大。数据显示,到2020年,本体市场规模也不过200亿元,天花板隐现。
??????????????相比之下,集成领域市场规模可达到1000亿元,同时比较容易“弯道超车”,产生大规模的进口替代。以目前机器人应用最广泛的汽车领域为例,合资品牌系统集成市场规模达180亿元,而自主品牌仅为60亿元。另一方面,家电、3C等人力密集、机器人普及率不高的下游行业有望获得市场空间的迅速扩大。相关领域的集成商将迎来进口替代和国内市场双重高速增长的机遇。
??????????????◆机器视觉有待爆发
??????????????理解工业4.0的投资机会,要从其概念开始解构。工业4.0的核心是工厂物体变为数据载体,只有在此基础上才有柔性化制造。所以,工业4.0必须要以统一信息协议为前提,数据采集是基础。而在工厂物体数据采集的方式中,机器视觉是重要的一个渠道。
??????????????目前,制造业中视觉检测全球市场规模约40亿美元,即将进入高速增长期,而智能视觉还可以应用在读码、智能安防??、农业生产等更为广泛的领域中。
??????????????总体而言,机器视觉能利用自动化技术使机器能够代替人眼,实现超越人类视觉的高精度、高速度、高稳定性。因此,机器视觉有望在自动化生产中得到大量普及,这不仅可以提高企业效率,还能减少人工检测产生的不稳定因素。目前,机器视觉在半导体SMT封装应用最多,国外已有多家公司成功应用,国内也将出现爆发式增长。
??????????????【信息雷达】
??????????????兴发集团磷矿资源潜力大产品价格有望坚挺
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??????????????机构近日调研兴发集团(??600141??)获悉,公司目前拥有磷矿采矿权总计约2.1亿吨,仍在探矿的瓦屋、树空坪后坪各有1亿吨以上储量,目前还没探完,预计转采后公司磷矿采矿权将达到4亿吨以上。
??????????????公司去年磷矿产能400多万吨,其中新山150万吨、神农架50万吨、保康100万吨、枫叶120万吨。据了解,上述均是设计产能,实际可以更大,或达到500万吨,如新山可增加30至40万吨。公司磷矿去年产量300至350万吨,今年预计产量400万吨左右。公司方面表示,磷矿价格下行可能性较小,上涨可能性大,毛利率估计可维持在50%。
??????????????万达信息拟携手电信多领域开展战略合作
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??????????????据上证报资讯获悉,万达信息(300168)4日将与中国电信上海公司签约,双方拟进一步加强合作力度,并明确在云计算??领域、智慧城市?项目、市场拓展、资本合作和联合运营四个方面形成战略层面合作。
??????????????万达全程健康门诊将于近期开业,双方合作后,今后在电信营业厅内也可体验到万达全程的健康产品包。在智慧医疗健康领域,万达信息数百项医疗产品也将登陆中国电信医疗基地,并辐射全国。双方还将通过“翼校通”平台,为中小学校、教师、学生家长在日常互动交流、教育办公、安全管理等应用方面提供综合服务,该项目已经覆盖上海400多所中小学以及教育机构。最后,万达信息将通过对中国电信的云服务租用,在政府应用系统和平台的开发和建设上,进一步整合、扩展安全的系统,打通目前分散的计算资源,形成云资源池,为打破信息孤岛的资源整合做更为安全的系统铺垫。-----------------------------------------------------------------------------------------------------------------
6,操盘计划:昨天新三板的中关村涨停,下午次新股没有带动前天的领涨股,说明次新股需要一个标杆,到底谁走出来?今天关注新三板的持续,中关村领涨。创投的钱江水利股性被激发,有低吸做二波的可能。
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