原创浅析中产家庭的资产最佳配置～房产4:证券4:现金2多年前，我看到一个分析报告，认为一个中产家庭的资产最佳配置是三三制原则，即房产、证券、现金各占三分之一。在那个贫富差距不大，房价相对稳定、中产阶层有自豪感的年代，这种配置确实有一定的道理。况且中国一直是高储蓄国家，老百姓有钱了，一般是存下来养家糊口防老。但2008年经济危机后，随着全球各个经济实体加速发展及同时加大印钞力度，全球的资产膨胀，楼市大多进入了一个繁荣期。从中国这两年居民新增的贷款超过新增的存款来看，中国的楼市进入超繁荣期。据有关资料显示，从1990年至今，中国城镇居民的消费性支出增幅有两次低点，第一次是1998年，当年度的人均消费支出增幅只有3.5%。而到了2017年，中国的居民消费性支出增幅下降到5.9%，是1990年以来的次低值。居民消费力在高收入的基础上却出现了低消费。特别是与1998年的国企大规模亏损导致居民消费力低下不一样，这一次居民没闲钱消费的原因，在于大多数居民手里的钱，大都被房地产市场吸走了。据悉，我国居民大多数资产中房产占了60%以上，甚至少数居民房产比例高达近90%，资产配置相当不合理，也显示高房价时代部分居民深深的无奈。然而这种配置抗风险能力相当的不足。根据国际清算银行（BIS）的数据，到2017年年中，中国债务已经达到了GDP的256%，这不仅超过了新兴市场国家190%的整体水平，也超过了美国的250%。而且中国开始严控消费信贷转房贷，并去杠杆化，这种情况下，中产阶级有分化迹象，部分有丝化趋势，稍有不慎就可能成为负资产家庭。追求长期有房住，中期有投资（证券、黄金、债券及其他收藏品等），短期有备用现金不失为明智之举。先不说战争及自然灾害，就说国际上的贸易摩擦、国内去杠杆化、家庭旅游及教育要求下，储备一定的现金（银行存款）为明智的选择。综合以上信息，中产家庭资产配置是房产：证券：现金最佳比为4:4:2。当然，在高房价的年代，这个有难度，但应是中产家庭追求的目标，也是中产家庭长期安民乐业的一个最理想的方式！谢谢！（周末随笔，仅供参考）