就像东方集团带给我们的每一次茫然一样,8月的起点,依然扑朔迷离。
31日811正处于短线的高位和中长线的底部,走势极为狡猾,调整、拉高再调整,成交量骤减,尾盘下挫时轻微放量,K线高低点都没有超过前一日,日线KDJ显示还有短线上涨的动能,30分钟和60分钟KDJ则均在中位死叉黏合。坦率地说,东方集团今天的走势比我想像中要强一些,尾盘居然收红,但这种强势却给明天出了道难题——短线的后市方向完全不清晰。
为此,我分析了从除权拉升以来每根30分钟K线的成交量,希望能找出端倪。主要数据如下:
上攻量:
26日10:00,涨幅3.65%,换手3.93%
26日13:30,涨幅2.65%,换手0.58%
27日10:00,涨幅5.57%,换手1.68%
27日11:00,涨幅3.40%,换手0.84%
30日13:30,涨幅4.61%,换手1.04%
30日14:00,涨幅4.32%,换手0.92%
31日13:30,涨幅3.91%,换手0.58%
短线平均拉升幅度为4.01%,拉升时平均换手幅度为1.3%,考虑到26日上午刚除权拉升时抛压较重,故平均换手应在1.0%左右,每分钟约2600手。
下跌量:
27日13:30,跌幅1.74%,换手0.59%
30日10:00,跌幅2.18%,换手1.44%
30日14:30,跌幅2.07%,换手1.51%
30日15:00,跌幅1.85%,换手1.58%
31日13:30,跌幅0.87%,换手0.33%
31日14:30,跌幅1.51%,换手0.24%
31日15:00,跌幅0.47%,换手0.45%
短线单次平均下跌幅度为1.527%,下跌平均换手幅度为0.877%,每分钟约2280手。
结论:
1. 短线主要的拉升或回调整理过程是观察主力操作方向的最好机会,以上数据表明,至少在除权后到目前位置,811仍处于拉升放量回调缩量的状态,走势健康。
2. 假设在拉升和回调过程中散户和主力的成交比例相同,则散户和主力仍都在持续进货,并无出货迹象,实际上,拉升时散户买进量会增加,回调时则卖出量增加,因此主力的买入比例大于散户。
3. 一年以来到目前为止,东方还没有从高于5日均线的位置跳空开始新一轮拉升的先例,且除非是短线连续大幅上涨,整个拉升过程始终严格遵循5日均线轨迹前进。当前K线为两根带上下影的小阳线腾于5日均线上方8%位置,从技术方面考虑,最强的走势也应仅为连续小阳线等待5日均线上行,更大的可能则是下探寻找均线。
4. 今天的缩量既可以理解为市场惜售情绪严重,也可以理解为主力震仓尚未达到目的,因此基本不体现后市趋势,还有待于观察,不能简单地认为缩量就是好事。
5. 考虑到总体上大盘仍将持续上行、东方集团公告在即和主力高度控盘等因素,不排除短线走势背离技术面向上发展的可能,但上面提到的主力拉升打压习惯和资金使用量一般是不会变化的,如盘中有异动,大家可以参照和比对每分钟成交手数,先确定异动的幅度,再决定是否买进或者卖出。
顺便提一下:我看到吧里有朋友在传播散户线体现的每日股东数量,数据不知从哪里得来?据我所知,每日个股成交明细和股东数量只有结算公司才有,而且因为个股众多,不可能有人专门统计某股每天的股东数字,即便是上市公司董秘也只是在每月月初才能拿到准确的股东数字,散户则只能从每季度上市公司发表的季报上获取这类数字。因此我认为,如果这些数字没有相当可信的获取渠道的话,不宜偏信。