发表于 2019-04-26 18:00:34 股吧网页版
K线形态之逃顶形态1

?我们做任何事,不论投资股票,还是经营企业,都必须要有一个正确的操作的思路,曾经有人说大多数投资者害怕的不是亏钱,而是害怕错过获取较大利润的时机,细细想想,事实的确如此,也许这就是大多数人所认同的!事实上正确的做法恰恰相反,我们应该做的是宁肯错过较大的获利机会,也不能够轻举冒进。在整个投资过程中我们不可能在每一天每一个细小地波动中,都寻找各种投资机会,这在大多数的时候和赌博无异,我们要的是追寻最高的成功率,和绝对的把握,而不是相对地机会。在证券投资过程中,最低限度地减少错误,往往才是巨大成功的基础,而不是在于抓住多少次机会。我们必须要对每一次投资机会慎之又慎,宁可踏空不要做错。成功的艰难不是在于一次两次的暴利,而是持续的保持。投机才是投资中的最高境界,能够瞅准机会抓住迅速变化的事物本质,所以在股市中每一次操作抄底到逃顶必须做到位,这样才是一次正确的投机。抄底固然重要,但是逃顶更重要。今天整理一下顶部形成的原因及短期逃顶的K线形态。

? 先来看看顶部形成的原因,随着股价涨幅越来越大,理性的投资人和一些仔细研究过基本面的投资大户,深知股价已大大超出了实质价值,因此乘着热烈的市场气氛悄悄卖出手中大量股票。当他们的大量卖出遭遇散户的热烈买进,形成了巨大的成交量。在机构大户的有组织的卖出下股价开始逐步回落,因为他们手中握有大量筹码,不可能短短的几天时间就倾仓完毕,因此随着股价的下跌停止卖出,培养买气。所以股价稍作回落卖压就迅速减少,因为市场气氛十分热烈,在高位卖出的投资人随着股价回落,逐步加大买进力度,加上抄底的资金介入,于是股价被轻松的推升至前期高点价位处,或高于前期高点处再次出货。这一时期有时耗时较长,市场气氛激烈往往会形成头肩顶或复合形头肩顶、菱形等。气氛较为缓和就容易形成双顶、圆顶。多数来说顶部形态的形成与股票的业绩也是有关系的,顶部形态波动幅度较小,持续时间久的往往是优绩股和大盘股。垃圾股通常顶部比较尖锐短促,这是因为持股人心态不同所造成的。总之,顶部形态的形成与当时的市场气氛、投资人对股票的看法紧密相连。随着时间的推移,机构大户逐步出完手中的筹码,市场上的抛压越来越重,股价最终无人维持跌破形态,一个新的下跌趋势开始了。


? 有时当股价脱离顶部下跌时,持有股票的投资人随着股价的下跌而产生观望心理,造成股价卖压减轻,股价容易回升形成反抽。当股价再次反弹至颈线处又无力向上穿越再次下跌,就更明确的告知投资人应放弃任何的幻想,抓住最后的时机逃命,而不应再去斤斤计较自己的损失,因为今天的低价就是明日的高价,后天的天价。


? 整个顶部过程中,景气极尽繁荣,人气一片沸腾。不论报纸杂志,广播电视,所有的传媒都不断报道证券市场的利好消息,所有人大都在讨论股票,资金大量涌进市场。新股发行加速,而上涨的股票多为以前少有成交的冷门股,原为热门的优绩股反而开始有步履蹒跚的感觉。这一时期股票暴涨的现象屡屡可见,投资大众大量买进股票,以期待着股价进一步上升,而指数却不在上涨。


? 顶部形态的最大特征就是巨大的成交量,和热烈的市场气氛。只有趁着热烈的市场气氛,机构大户才能够顺利脱身,如果市场气氛清淡,机构就不可能顺利完成大量出货。而巨大的成交量是投资大众买进机构大量的出货造成的。


? 从分时走势图上,我们可以发现,在顶部区域股价拉高极为迅速,而且成交量往往较小;下跌时速度缓慢,往往伴随着巨大的成交量。投资气氛热烈,广大投资人看好后市不愿卖出,持币的投资人积极买进,因此上涨迅速,买多卖少上升时成交量自然就小。而下跌时速度缓慢,伴随着巨大的成交量,是因为投资人的买进和卖出都有挂单习惯,轻易不敢追逐高价,市场气氛一片大好时,投资人此时多希望买进股票以求获利,因此很多人开始买进,他们大多数在买进时都采取挂单等待的方法。通常股价越低买进的挂单越多,机构则是主动卖出,这样机构越卖价格越低,成交量就越大。一方面下方买盘较大,另一方面机构也故意放慢派发的速度,作出股价下跌时一步三回头的假象,欺骗投资人使他们认为下跌十分艰难,诱使投资人买进股票,于是就出现出这种现象。


?? 顶部形成前的一个高点,成交量往往已经达到了这一波原始行情的最大成交量,在随后的上涨过程中,尽管指数再创新高,但是成交量往往无力再放大了。换言之,成交量和股价不再继续价涨量增的现象,显得力不从心了。这往往是顶部形成的最早征兆。


顶部一旦形成,换手率越大压力越大,这一区域越不容易被突破。这是因为股价跌破顶部之后,上面大量套牢盘会产生强大的卖压。所以我们选择股票时,就应该尽量避免选择这样的股票。

? 随着股价持续下跌,跌幅越来越大,投资人亏损也日渐加大,因此产生惜售,卖压开始减轻,跌势减缓。持币的投资人见股价跌幅已大,开始进场买进。前期被套的投资人加大回补力度以求早日解套。他们的买进因卖压极轻很容易推高股价。但随着股价的上涨,低位买进的投资人产生获利回吐的意愿,高位被套的投资人担心股价再次下跌错过卖出时机,加紧卖出股票。鲜有人肯在稍高价位处接盘,股价欲涨无力再次下跌。在这反复的过程中,随着平均持仓成本逐渐降低,卖出的投资人逐渐增多,最终推动股价继续下跌。从整体来看成交量呈现价跌量增,价涨量减的趋势。总的来讲,这是一个较具规模的大型反弹,表示股价会继续下跌,这一阶段又被称为逃命期。


? 在这一阶段,市场上的利空消息已经开始被验证,人们对于后市开始绝望,但是心存侥幸的念头支撑着他们,期望一切只是暂时回档,投资人因损失较大而过于谨慎。

? 下跌过程中的整理形态,成交量的变化往往呈现出价涨量减,价跌量增的不健康的走势。价涨量减,价跌量增,说明股价的上涨完全因为投资人的惜售造成的,而不是主动的购买力造成。随着股价的上升投资人亏损稍有减少,就有大量的卖盘涌出造成股价的下跌。价跌量增说明稍有下跌就有很多人急于出逃,买入者都是不肯出高价的抄底资金,反映出投资人心态极不稳定。通常情况下,下跌途中的整理形态形成周期较短,形态简单。下跌途中的整理形态,是投资人因损失惨重产生的惜售造成的。随着时间的推移,平均持仓成本一旦摊低,卖压就会增强,造成股价很快就继续下跌,因此形成时间短促,形态简单。

? 对于确认股价向下突破的有效性,以突破当日收市价低于颈线的3%以上为依据即可,而不需要有成交量的配合。因为只要实质造成投资人较大的亏损,就可以造成恐慌。每当股价靠近颈线时,就会出现卖压,而不需要实质换手,当然还有一些重要信号,比如股价跌破60日均线,一般意味着一轮中级下跌行情的开始此时宜阶段性出局,大盘股基金重仓股涨幅超过30%也易见好就收,同板块有部分个股率先大跌,通常意味着该板块走弱的信号,K线上突然出现大阴线并破重要平台,不管第二天有无反弹都应出掉,突然放量大涨往往容易形成短线高点,同时有些重大利好的出现往往也是重大的套人机会等等,所以逃顶在股市操作中至关重要,俗话说,会买的只是徒弟,会卖的才是师傅,不卖出股票,利润或者亏损都是纸上的,尤其是利润,纸上的利润一点意义都没有。所以要学会卖股票,尤其是在个股或者大盘即将或已经见顶或有主力出货征兆的时候。

1:乌云盖顶

出现在上涨趋势中,由一根中阳线和一根中阴线或大阴线组成,阴线以深入到阳线实体二分之一以下处,这个是一个较为常见的看跌反转信号,常发生在一个超长期的上升趋势中,第二天伴随成交量高开,可能意味着很多新买家由于受到传言或者正道消息的影响(就是报刊电视广播里对于该股的利好多了,这时候是主力准备要出货的征兆)终于下定决心入市,跟上牛市的行情,但是市场随后发生了抛售行情,用不了多久这群新多头就会意识到市场已经转为空头行情,他们已被挂到相对高点站岗,第二日的长阴K线,意味市场价格上升动力已经耗尽,买方策划的最后一番上攻实利,卖方已经控制大局。

卖出条件:乌云盖顶出现当日,可适当进行减仓操作,之后的交易日若股价持续走弱,应清仓离场

2:高位搓揉线

在上涨趋势中出现一根T字线,之后再出现一根倒T字线,或相反,两根K线的收盘价和开盘价相差不多,成交量较小,原因当股价出现了很大的涨幅以后,庄家就开始搅乱视线,达到出货目的,需要仔细研判本形态出现的位置,在顶部时谨防主力出货。

卖出条件:形态出现后的交易日中,若股价走弱,则应清仓离场

3:高位十字星

上涨趋势中,出现上下影线的十字星,由于是处于高位,所以这根大阳线后面所带的十字星充当着见顶标志,这是一种出货信号。

卖出条件:十字线出现当日,可适当进行减仓操作,之后的交易日若股价继续走弱,应清仓离场。

4:流星线

上涨趋势中,实体较小且位置处于当天价格的底部位置,上影线较长,其长度是实体长度的两倍以上,实体是阳线阴线均可,没有下影线,即使有也非常短,该K线表明市场顶部就在眼前,属于警告信号

卖出条件:流星线出现当日,可适当进行减仓操作,之后如股价走弱应清仓

5:黄昏之星

和黄昏十字星相是,区别在于黄昏十字星第二根K线是十字线,而黄昏之星是小阳线或小阴线,黄昏之星第一根K线为阳线,实体较长,第二根为向上跳空十字线,第三根为阴线,该形态和早晨之星正好相反,是较强烈的上升趋势出现反转信号,如果出现在上升趋势中应引起注意,此时趋势已发出短期的回调信号,可能是非常好的卖出时机或中线回避时机,结合成交量的研判准确性会更高。

卖出条件:黄昏之星出现当日,可适当减仓,之后的交易日若走弱应离场

6:空方炮

在上升行情末端或下跌行情中,出现一根中阴线或大阴线,紧跟阴线出现一根实体孕育于阴线实体内的阳线,在阳线之后股价再度转弱,收出一根将阳线完全包容的阴线,即为双阴夹阳,空方炮后一般是空方力量的爆发式出现,短期下跌的可能性极大,顶部信号,第一天阴线可能是庄家大量出货,将股价压低,由于长期的上涨使人们逢低急买,第二天买入盘涌入收阳线,第三天主力庄家见高价再次大量出货,再收阴线,这样,股价会在大量的抛售情况下继续往下跌,该形态出现在跌势中,也是继续看跌信号。

卖出条件:形态出现后,若次日股价走弱,说明股价将要进入急跌趋势,应清仓离场。

?

?

郑重声明:用户在财富号/股吧/博客社区发表的所有信息(包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表)仅仅代表个人观点,与本网站立场无关,不对您构成任何投资建议,据此操作风险自担。请勿相信代客理财、免费荐股和炒股培训等宣传内容,远离非法证券活动。请勿添加发言用户的手机号码、公众号、微博、微信及QQ等信息,谨防上当受骗!
郑重声明:用户在社区发表的所有资料、言论等仅仅代表个人观点,与本网站立场无关,不对您构成任何投资建议。用户应基于自己的独立判断,自行决定证券投资并承担相应风险。《东方财富社区管理规定》