一，引子
2020年的第一个交易日，向各位关注我的朋友送上最深的祝福！

2020年起航了，这意味着365天之后，我们又要核对成绩单，又要晒收入，所以此刻开始就要努力寻找机会。

2020年，依然会有很多的机会，但伴随着注册制的冲击，对于行业，对于个股，对于投资逻辑的要求只会越来越高，没啥了不起的，加油吧，少年！

二，前言
2020年的开年机会在哪里，我的逻辑是，投资决定体量，决定了高度，或许我的选择未必能立竿见影，但是我却认定这是开春播种的最佳时机。那么2020年有哪些项目会大力投资呢？的确有很多，需要一个个梳理，所以我把这个单元定义为投资拉动型机会，大家可以关注我的日常更新，我争取一周更新一个。

三，新闻
今天先来说第一个，前不久国家电网宣布和中国广电共同建设5G，各方解读很多，有观点认为这是国家电网借此机会进入5G领域（不收电费收网费？），也有观点是国网属于财务投资，支持广电事业发展。

四，投资逻辑
国网为何投资5G？
对于上面两种说法，我都是不同意的，国网投资5G，既不是简单的财政支持行为，也不能理解为国网的业务转型，实际上这一切都离不开国网最近五年的核心战略，即：加快泛在电力物联网的建设，到2021年基本建成。

什么是「泛在电力物联网」？
其实说白了就是电力系统的物联网，不仅提供电表计费，还可以提供数据存储，能源职能分配等，实际在我看来是物联网的一种具体应用，而5G是其重要的通讯手段。

「泛在电力物联网」投资亮点在哪里？
第一，买方市场决定的时代，这也是我今年最重要的观点，如果说2010-2015年是卖方市场决定出路，所以一旦供货出现紧张，很容易引起链锁反应；而进入到2018年之后，这种情况明显就反过来了，随着大环境的变化，逐渐变为买方市场，所以变成了订单驱动，所以如果说以前关注产业链的上游，现在就需要关注产业链下游的变化，智能音箱就给我们做了一个很好的示范。而现在国网对于「泛在电力物联网」的建设已经上升到战略目标的阶段，所以一定会大力投资。

第二，时间点明确，国网老总在2019年的两会上明确2021年要建成「泛在电力物联网」，不要怀疑国网的建设能力，2008年特高压项目提出之后，国网几年时间就建成13条线，而作为数一数二的现金牛奶，国网的投资能力不用质疑。

第三，5G应用的示范效应，现在对于5G更多的基础电信设备的投入，但实际上基础设施的建设不仅有预期的天花板，而且基本上已经被透支了，所以真正的在于5G应用的示范，就这点来说，目前国网在「泛在电力物联网」搭载5G技术是所有应用中最为成熟的，其余的目前还很难说有商业价值。国网规划到2030年，接入SG-eIoT系统的设备数量将达到20亿，整个泛在电力物联网将是接入设备最大的物联网生态圈。而目前中国联通，中国广电都已经和国网进行这方面的合作，实际上等于拥有了三家运营商的支持，中国电信和中国联通是共建5G网络，所以国网的这个应用某种程度上还有战略使命。

五，重点个股
下面说这些个股之前，我还是要唠叨两句，有些看友总觉得，要马上涨，快速涨，实际研究是一个过程，不会说马上就兑现，就像有个看友转发我在12月19日写动力电池机会的文章就谈到我的先知先觉，我倒并不觉得，因为这是一个筛选的过程，但是我不会在4000家股票里面选，那样太累了，我会选一些从底层逻辑来说具有一定潜力的板块，然后进行跟踪，我也只是凡人。

以动力电池板块的中国宝安来说，我做完素材整理的时候，我自己就会开始跟踪，我自己是喜欢量化分析的，所以我一直用量化分析的方法来跟踪，就像中国宝安，我是在12月20日的时候放入自选股，当时觉得就是机构资金不断在增加（博尔系统中用「机构库存」数据来反映机构行为活跃程度），但是股价却是连续的横盘震荡，很蹊跷。按照「博尔系统」对于牛股形态的描述，机构资金增加，但股价横盘震荡或者下跌，尤其需要关注，因为篇幅关系，这篇文章里面还介绍一些牛股的启动状态，我就不一一阐述了，任何的分析流派都不是孤立的，再好的题材，没有资金介入都是一阵清风，机构也不见得马上动手，就像中国宝安，其实回头看，从2月9日开始，机构资金就已经开始活跃了。我想这就是我整理这些个股最大的意义所在。起码10个股票里面选一个，成功的概率要大些。

（一）软件端
1、岷江水电：国网信通业务拟注入。有望成为信通集团重要资产证券化平台，国网泛在电力物联网业务主力军。业务转型升级包括云网融合基础设施、云平台、“互联网 ”行业云应用（ERP、电力营销、能源交易等业务，具备成长潜力。
2、国电南瑞：二次设备龙头 集团信通相关业务17年注入。南瑞信通子公司业务包含基础大数据平台、电网生产管理信息化软件、网络安全产品、通讯设备产品等，是国网体系内另一大泛在电力物联网主力军。
3、恒华科技：面向电力行业的云服务平台。电力设计软件龙头，具备配售的软件平台等业务。
4、远光软件：国网电商公司入股，主要从事电力企业ERP软解和解决方案等。
5、恒实科技：专注于智能控制室集成服务，电力行业占公司收入30% 。

（二）硬件端
主要建议关注电力设备领域中主营终端信息收集产品的公司，如：
6、金智科技：二次设备 电力信息化，主营配网自动化、电力信息数据传输设备FTU等国网内中标领先。
7、海兴电力：智能电表优质民企，储备多项电力物联网技术。
8、朗新科技：电力及燃气营销与采集系统。
9、新联电子：主营信息系统采集设备 230M组网 智慧能源云平台。
10、炬华科技：用能侧信息采集。

六，后记
以上是我自己研究的方向和思路，也就是和大家一起分享下，更多老概对题材股的挖掘，大家可以关注老概的日常更新。

本人不推荐任何个股，不收会员，没有QQ群，也没有微信群，也从不与任何人发生利益关系，所有信息只为自己学习使用，不作为买卖依据，买者自负，卖者也自负。

2020-01-02 夜