中国面对诸多难题，国内通货膨胀压力，粮食安全，大小非解禁，其中资本市场是一个焦点窗口，影响面很大，不但国内重视，而且也是加入ｗｔｏ后，资本开放的市场需要和我们的承诺；国际市场面对着美国的经济衰退，人民币升值，热钱涌入，次贷危机，高油价，可以说每个国家都想从中国的发展中获取自己的利益，不是经济利益，就是政治利益。面对这么多的难题，我们的资本市场发展而又到了一个关键的时刻，可是如何化解这么多的困境，比较棘手，怪不得我们的在人大会上称２００８年是经济最困难的一年，看来此言不虚。
风水轮流转，天赐良机化困局。
国内资本市场的难题是在什么地方呢？主要有几点：创业板，股票指数期货，大小非解禁，新股发行制度，再融资，印花税，分红制度，红筹回归等，主要是制度的完善，这些措施有利于我们资本市场的完善和发展，也是大家所谓的救市不救市争论的焦点。不管需要改革什么都需要大量的资金。金融市场的问题主要是人民币升值和流动性泛滥。
国际市场环境是美国经济衰退，次贷危机（影响多数西方国家）直接导致大量的热钱寻求更加安全的场所，新兴市场就是他们关注的对象，比如中国，印度。而我们国家的稳定和高速增长的趋势也会吸引大批的热钱。可以说他们时刻想进中国的市场。
对比国内问题和国际市场，真是天公作美，成就良好姻缘。一方缺大量的资金，一方资金寻求出路，两者可以有效的结合在一起，如何形成有效的姻缘呢？
热钱不是慈善机构，是追求利益的，只会买价值被低估的资产，不会高位接盘呢，我们有资产被低估的吗？没有，所以只好把资产的价格降低下来，达到让他们进来的目的。
我们国家正处于一个转型的社会，有过去的有特色的社会主义国家转为一个全面发展的国家，各个方面需要大量的改革，比如医疗，教育，体制，资本，金融等多领域需要改革，企业由过去的低成本要转为高技术，创新的企业等等。而热钱为了各种目的，首先关注的是资本，金融，房地产，具有垄断性质的企业。后面两个咱先不说，国家有自己的政策，先说前两个，资本和金融市场。
金融市场，由于我国和美国的利息率差，直接就造成了无风险套利空间，其次促使人民币升值，造成更多的利益，这个就是我们的困局只之一，由于我们国家面对的是通货膨胀，不能加息，这样更促使通货膨胀的压力，从长远来看，这个是好事情。利息率差异和人民币升值是吸引热钱的流进的两个原因。

我们现在来说说资本市场的问题。
资本市场主要面对这些问题包括：创业板，股票指数期货，大小非解禁，新股发行制度，再融资，印花税，分红制度，红筹回归等。如何把资本市场的价格降下来的途径可以有以下几个，达到吸引热钱，给人家以空间。
股票市场由于相对的封闭空间，而资产价格扭曲，造成了价格的虚高。被人利用的一个就是市盈率的高估。我们的市场对比其他的市场确实存在高估，也许是新兴市场的通病。由于人们的投资热情和理财意识的增强，还会推高价格的增长。
前面股改的效果开始逐渐显露出来，就是增加市场的供给，通过再融资和上市新股的发行，红筹股票的回归。就是不断的增加供给，来消耗掉大量的资金，使各路资金套住，减少消费的热情。推出创业板也是同样的效果。也就有了中国平安的天量融资。增加供给，不仅有效解决了企业的困难，而且套住大量资金，控制了通货膨胀的速度，很有好处的事情。
大盘从６１２４点到现在３３００点近５０％的跌幅，可以说很罕见的，真的可以说是股灾。但是市场没有得到政府的暖的关心和一些改进的措施，只是快速的发行新的基金，对市场真正关心的，没有给予披露。导致出现情绪化抛售。如何来让市场不至于真的很熊，能够给与热钱以吸引的价格，又让我们的市场保持活跃呢。不外在于印花税，再融资，新股发行，大小非解禁等问题。会采取一些措施来影响，但是不是很彻底的。这些措施只是隔靴瘙痒的感觉，会继续造成股票价格的下跌，会更吸引热钱和投资者的进入，所以总体来说，希望出现很好的利好政策的愿望不要太强烈。目的就是一个造成价格的下跌，来吸引场外的资金和热钱更加多，来达到解决大小非的解决和企业的资金困难问题。
市场会继续让红筹股票回归，解决流动性的问题。可能也会让外国企业在中国上市。造成你中有我，我中有你，相互牵制，避免被动。
还有就是加快人民币的升值速度。更加吸引热钱。

这样的结果，造成了股票价格的下跌，给了别人进的理由，尤其是热钱，给他们以抄底的机会。
等时机成熟了，再给他们一些上涨的理由。那么以前的我们所希望的制度改善的措施就会逐步出台。这样的理由也会吸引我们股民的热情，造成股票的上涨，那么等他们要想出逃的时候。我们的措施就会出来更加有利的措施。比如强制分红制度。人民币贬值出来。即使他们出逃也不会造成多大的损失。这样既可以让我们的企业成熟起来，又让我们的机构学习了对金融市场和股票市场，国际市场（期货，汇率）操作经验更加成熟。也是所得，避免以后出现了黑石投资的教训，和中国石油的教训了，总体来说，收获大于失去。这个过程不是一两年能完成的。