大盘分析
周一早盘两市低开高走,午后大幅回落,沪指3100点得而复失。盘面上,黄金、石油、航天航空、农牧饲渔、汽车、有色、电子元件等领涨,银行、保险表现不佳;题材股方面,转基因、特斯拉、农业种植、北斗导航、无人机、可燃冰、油气设服、无线充电等领涨;超级品牌、白酒、光刻胶等跌幅居前。大盘跳空突破箱体,遭遇上方3100点整数关口压力,建议逢低关注绩底部优蓝筹股。
消息上,1、多渠道促进居民储蓄有效转化为资本市场长期资金;日前,中国银保监会发布了《关于推动银行业和保险业高质量发展的指导意见》,规划了未来五年中国银行业保险业的发展路径。备受市场关注的是,《意见》明确提出:多渠道促进居民储蓄有效转化为资本市场长期资金。
2、央行圈出今年工作重点 和你我钱袋子有关;2020年中国人民银行工作会议1月2日至3日在北京召开。此次工作会议圈出了央行2020年七大工作重点,分别为:保持稳健的货币政策灵活适度;坚决打赢防范化解重大金融风险攻坚战;以缓解小微企业融资难融资贵问题为重点,加大金融支持供给侧结构性改革力度;加快完善宏观审慎管理框架;继续深化金融改革开放;加强金融科技研发和应用;全面提高金融服务与金融管理水平。
3、强化合规管理要求 证监会对多家券商采取监管措施;近期,6家大中型券商先后被证监会采取了“责令改正”或“出具警示函”的监管措施。这6家券商包括:广发、东方、招商、浙商、西南和国元,它们都是在合规管理方面存在问题。而即将于今年3月实施的新证券法已明确,合规管理是券商从事业务活动的基础之一,亦是监管的重点方面。
热点上,受中东世界影响,石油天然气板块大涨:贝肯能源、成都燃气、中曼石油涨停,中海油服、光正集团、大众公用、通源石油、中油工程、中国石油涨逾5%。黄金板块午后大幅拉升:荣华实业、恒邦股份、金洲慈航、赤峰黄金冲板,银泰资源、山东黄金、园城黄金、西部黄金、中金黄金、湖南黄金等涨逾6%。新能源汽车概念全线走高,奥特佳、文灿股份、华昌达、凯中精密、世运电路、永利股份、凌云股份、天汽模、常铝股份、天通股份、安洁科技、众业达、恒立实业、天奇股份、亚太科技、凯中精密、凯众股份、赣锋锂业、北特科技、拓普集团、旭升股份、亿利达、中国宝安、沧州明珠、天赐材料、均胜电子等涨停;卧龙电驱、上海沪工、融捷股份、星源材质、新宙邦、特锐德等涨逾6%。转基因概念继续飙升:大北农五连板,隆平高科4连板,农发种业、登海种业、荃银高科涨停。传媒板块再度走高:新文化、慈文传媒、引力传媒、娱乐传媒、吉比特、欢瑞世纪、宣亚国际、华扬联众、中昌数据、中文传媒、蓝色光标涨停。
状态上,孔明认为最近2个月大金融、强周期、科技股三者轮动,带动市场重心抬高,在11月PMI指数转暖后开启跨年反弹行情。《证券法》修订及央行宣布全面降准0.5%,刺激A股走强,大盘向上拓展空间。周五石油、黄金受地缘政治因素刺激而大涨,全球风险资产均小幅下跌;受此影响,周一A股顺势低开,黄金、石油、特斯拉概念全线走强,带动大盘创反弹新高,午后部分高位蓝筹股跳水,沪指3100点失守。操作上,建议继续关注底部蓝筹,切莫轻易追高,而我们在12月下旬提示的新能源汽车板块,正逐步成为市场新的主线。尽管周末有地缘政治因素影响,但市场同样迎来利好提振,而在多方支撑以及市场情绪高涨之际,显然做多热情已经大大战胜了不利的情绪影响,在此之下,沪指盘中不但冲上了3100点,而且自上周四以来连续上行。行情真的要加速吗?
先来看看此次行情上涨的逻辑:首先,2900点下方市场韧性的增强。其次,基本面的企稳。再次,央行降准、储蓄资金入市推动市场上行加速。因此,2900点下方预期的是基本面的企稳、3000点下方预期的是流动性的释放,而3100点之前,则主要是利好的不断释放。所以,如果说3000点开始,市场是上涨加速行情也并不为过。
所以,预期是是否加速,还不如说这里的加速行情会持续多久,又会有多大?当然,行情发展到这里,市场上已经很少有人去谈及指数回调的力度和幅度了,而更多的是在思考牛市是否已经来临,此次上涨究竟能涨多少的问题。
首先,连续利好刺激后的行情需要注意阶段性。行情纵深发展到和地步,当前也没法去推测,但是以往历史看,上行途中的空中加油之后,阶段性的行情往往需要注意一波回调。回调未必影响指数上行趋势,但短期的回调“杀伤力”不容忽视;
其次,2857点以来指数反弹超逼近300点下的落袋需求。此次上行,没有给踏空资金太多的机会,所以很多资金实际上是在3000点开始追进的,这一点去年12月底最后几天的持续放量就表现的淋漓尽致。而在最近利好加速之后,实际上短期获利回吐的而需求开始加大,这点从市场的分化也能体现出来。
再次,技术面的背驰。技术面仅供参考,尤其是小时级别的顶背驰,在指数反弹新高之后其实就已经形成了,而且如果进一步演化,指数顶背驰也或许随时来临。而新高之后,两市成交并未有效释放,也似乎有增量资金不足的倾向。
除此之外,最为主要的还有“慢牛”的集体倾向,尤其是市场逐步健康发展、投资者逐步成熟、外资和长线资金不断介入的当前,以往的“快牛”、“疯牛”或将被众所期待的“慢牛”替代,而在投资理念的逐步转变之下,市场出现持续快速拉升行情的概率会大大降低。因此,这里的加速行情并不十分乐观,反而是建议投资者在3100点上方逐步减仓,耐心等待指数新的机遇。而至于机会方面,短期可以关注地缘政策问题下黄金、石油的阶段性机会。而对于农业板块,由于每年的“一号文件”的预期,农业板块也可提前关注。此外,低位的科技股,如果出现技术突破以及底部集中放量,还可适当关注。
操作上,市场在央行全面降准后市场人气得到全面提升,市场情绪转向积极乐观,且赚钱效应空间高涨,特别是在近期市场上涨过程中,热点题材的持续火爆和轮动凸显市场节前的赚钱效应,而两市成交量也开始出现温和放量,说明当前投资者普遍看好节前市场的投资环境和短期机会,在市场情绪回升,市场创出阶段性新高,上涨空间进一步打开,目前来看,市场有望进一步向上拓展空间趋势,在机会上,建议继续关注当前热点轮动性机会。短线关注:特斯拉、农业、科技股(芯片、华为、软件、区块链、数字货币、OLED、无线耳机、网红经济)、新基建(5G、智能机器、智能电网)。
近期人气股【绿庭投资、星期六、美联新材、风范股份、威唐工业、海能实业、一汽夏利、欣龙控股、黑芝麻、日出东方、鲁商发展、大北农】均5连板以上;跟踪的【世运电路、农发种业】持续涨停,连板股可关注:恒立实业、华扬联众、中曼石油、新天科技
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