大盘分析

周三A股分化，沪指震荡走高站上3000点，午后出现一波跳水后再度走高；创业板午后转跌。盘面上，酿酒、房地产、水泥建材、券商、家电、有色、文化传媒、农牧饲渔等行业领涨，医疗、软件、通讯、医药、电子元件等小幅回调；题材股方面，白酒、免税概念、鸡肉概念、特斯拉、无线充电、无线耳机、知识产权、氮化镓、猪肉概念等领涨。大盘近期高位震荡，逢低中线关注国资改革主题；短线关注事件性刺激和超跌反弹机会。

消息上，1、全球唯一！新冠疫苗研发实验室和生产车间综合体今日在武汉落成；7月1日，国药集团中国生物武汉生物制品研究所新冠疫苗研发实验室和生产车间综合体落成活动在武汉举行，该项目的顺利落成将为实现新冠病毒灭活疫苗的科学研究和规模化生产提供安全可靠的硬件保障。。

2、央行下调再贷款再贴现利率；央行决定于2020年7月1日起下调再贷款、再贴现利率。专家表示，下调再贷款、再贴现利率是货币政策精准滴灌的体现，有助于提升货币政策传导效率，让资金直达实体经济。

3、三年行动方案获通过 国企改革驶入“高速路”；6月30日，中央全面深化改革委员会第十四次会议审议通过了《国企改革三年行动方案(2020-2022年)》。业内人士指出，行动方案公布进入倒计时，国企改革的目标、时间表、路线图将进一步明确。随着四批210户混改试点、“双百行动”、“区域综改试验”、“科改示范行动”一系列改革举措加速实施，从中央到地方约千家试点企业启动改革，国企各项改革将进入快速推进、实质进展的新阶段。

热点上，白酒股暴涨7%：老白干酒、金种子酒、酒鬼酒、泸州老窖、迎驾贡酒涨停，口子窖、伊力特、舍得酒业、水井坊、青青稞酒、五粮液涨逾6%。房地产涨3%：新华联、绿地控股、中交地产、格力地产、深振业A、深物业A、信达地产、阳光城、金地集团、中南建设、南国置业涨停，保利地产、滨江集团、万科A、云南城投、金科股份、华侨城A涨逾6%。午后，金融股全线走高。银行板块：光大银行盘中涨停，宁波银行、青农商行、张家港行、招商银行、平安银行、杭州银行、兴业银行等涨幅居前。保险股：中国人保、中国平安、新华保险涨逾2%。券商：浙商证券涨停，光大证券、中国银河、财通证券、广发证券、华创阳安、华泰证券涨逾2%。

状态上，孔明认为A股指数行情特征明显，上半年半数个股下跌，但创业板指数涨逾35%。在市场成交量重回万亿之前，将维持结构性行情。周二，A股高开高走，免税店、消费电子、酿酒、医药等大幅上涨；券商板块午后拉升3%，但并未能够推动沪指冲破3000点。盘后央行宣布降低再贷款再贴现利率，隔夜美股大涨2%，刺激A股继续冲高。周三，免税概念、地产、白酒大幅走强；但创业板回落，市场延续分化走势，午后随着银行保险股的拉升，医疗及科技股跳水，分化加剧。2020年下半年的第一个交易日，两市涨跌不一，沪指盘中大涨收复3000点整数关口，创业板震荡回落。好的开头，下半年市场向好的趋势或许更加明朗。一方面，改革还将加速，资本市场逐步走向成熟的步伐会加快，有利于提升A股的国际竞争力；另一方面，经济继续复苏，而增量资金也将持续入市，市场向好基础犹存；此外，货币政策相对宽松，流动性有保证，市场整体乐观情绪有望延续。

上半年资金抱团的医药、酿酒等，包括一部分科技股，很多已经处于估值的高分位上，7月份开始，中报也将呼之欲出，业绩验证之际，如果基本面不能支撑高估值，市场也会有风格转换的可能。短期结构性行情依旧，但要留意风格可能的转换。市场分化格局较为明显，特别是创业板市场呈现出创新高走势，短期创业板的走强侧面反映出市场关注的焦点在于短期热点题材的炒作以及题材板块的轮动，而随着近期热点题材的降温以及短期获利盘的回吐，创业板市场或将迎来高位调整，而主板市场相较于创业板市场，存在明显的剪刀差，具备一定的补涨需求。

操作上，随着市场资金的迁移，部分处于相对低位的行业或绩优蓝筹股有望迎来市场的补涨，在当前格局下，建议投资者适当调整仓位资产配置，部分仓位关注短线热点题材机会，部分仓位布局大消费类、大金融以及处于相对低位行业的补涨机会。密切留意：大消费（种业、医药、汽车、新零售、地摊经济、免税店）、科技股（芯片、华为、软件、区块链、无线耳机、互联网、光刻机）、新基建（5G、大数据、人工智能、充电桩）等板块的轮动，留意近期的证券动向，半年报。把握业绩优的个股高抛低吸为主。

近期人气股【星徽精密、爱迪尔、跨境通、北玻股份、王府井、雷柏科技、奥特佳、老白干酒、绿地控股、津膜科技、鄂武商A、龙蟠科技、西藏药业、光库科技、新力金融、凯撒旅业】持续连板，连板股可关注：嘉寓股份、拓维信息、珈伟新能

孔明声明：所述内容，仅供分享，不作投资建议，据此操作，风险自负！