大盘分析

周三早盘A股宽幅震荡，继续上行。盘面上，有色、航天航空、船舶、券商信托、电信运营、保险、多元金融、银行、软件服务、钢铁、电子信息等行业领涨，酿酒、地产、医药、水泥等回调；题材股方面，航母概念、券商概念、纳米银、参股期货、天基互联、稀土永磁、增强现实、数字货币、国产软件、网络安全等涨幅居前。大盘强势上行，蓝筹股迎来估值修复，逢低中线关注国资改革主题和科技股；短线关注事件性刺激和蓝筹股反弹机会。

消息上，1、央行数字货币研究所与滴滴达成战略合作；央行数字货币研究所与滴滴出行正式达成战略合作协议，共同研究探索数字人民币在智慧出行领域的场景创新和应用。双方期望通过建立合作关系，促进数字人民币在多元化出行场景中的平台生态建设。

2、估值变动叠加资本流入 6月外储规模实现三连升；国家外汇管理局昨日公布的外汇储备规模数据显示，截至今年6月末，我国外汇储备规模为31123亿美元，较5月末上升106亿美元，升幅0.3%。继今年3月降至阶段低点之后，外储规模实现连续三个月上升，规模已超去年年末水平。

3、摩根士丹利将沪深300指数目标位上调至接近2015年峰值的水平；“面对收益可预见度和流动性改善形势下市场成交量的放大，加之有监管措施和政策的支持，中国股市牛市行情正在形成，”Laura Wang和Jonathan Garner等摩根士丹利策略师在周二的一份报告中说。

热点上，券商暴涨8%：浙商证券6连板，第一创业4连板，中银证券、财通证券、东北证券、光大证券、中信证券、太平洋、中泰证券、西部证券等10余股涨停。保险股午后拉升至7%，中国人寿涨停，西水股份涨逾9%，中国人保、新华保险涨逾7%。有色金属走强：北方稀土、五矿稀土、中色股份、焦作万方、金田铜业、广晟有色、云铝股份、怡球资源、厦门钨业涨停。水利建设走强：青龙管业、钱江水利涨停，航天动力、安徽建工、粤水电、中国电建、新界泵业、国统股份涨幅居前。

状态上，孔明认为A股进入牛市状态。在中报窗口期，上半年走势落后于大盘的低估蓝筹股，均将获得补涨的机会。大金融、白酒、煤炭、钢铁、房地产等近期轮番走强。市场成交量重新回到万亿水平，创出5年新高。周三航天军工、钢铁、有色、煤炭等板块补涨，短暂调整的券商股再度暴涨，保险大幅拉升，市场维持强势上攻状态，做多热情高涨。7月1日以来，券商指数最高涨幅超过35%，很多券商股大涨甚至翻翻，券商不倒，蓝筹行情就不会结束。把握规律，煤炭和有色一般是联动的，而房地产和银行也是有联动的，至于钢铁，一般是特立独行，而且是最后迸发的。近期对于券商等金融股，煤炭有色并没有大涨，房地产整体补涨力度较小，钢铁板块还很少出现涨停板。对于目前，牛不牛已经无所谓了，重要的是，当前是难得赚钱的时机，应该好好把握：

1、牛不牛市，市场赚钱的机会已经来临；顺应市场的趋势，寻求盈利的机会；

2、注意短期蓝筹股为主的行情；无论是估值修复也好，补涨也罢，蓝筹股的这波行情已经确立；

3、节奏上需要寻找新的主线；可考虑暂时观望券商等近期大涨的标的，进而关注煤炭、有色、地产、钢铁等相对涨幅较小的标的，或者是即将突破的标的。

操作上，近期市场呈现出急拉快涨模式，随着一二线蓝筹板块的短期崛起，市场已积累一定的获利盘，随着主力资金借助蓝筹板块的拉升，部分获利盘开始高位兑现手中筹码，随着蓝筹板块内容的分化以及板块效应的带动，市场短期将呈现出高位修整格局。但随着市场资金的迁移，部分题材板块再迎市场热炒，这种风格的切换只是市场短期的短炒行为，未来市场将继续以二三线蓝筹板块的估值修复为主，同时关注短期受事件性催化和中报业绩超预期个股机会。密切留意：金融、蓝筹、大消费（种业、医药、汽车、新零售、地摊经济、免税店）、科技股（芯片、华为、软件、区块链、无线耳机、互联网、光刻机）、新基建（5G、大数据、人工智能、充电桩）等板块的轮动，结合半年报，精选个股。

近期人气股【星徽精密、凯撒旅业、浙商证券、百联股份、大智慧、中泰证券、沈阳化工、集友股份、第一创业、杭州解百、焦作万方、华宝股份、道道全、振德医疗、中航沈飞、理邦仪器、天舟文化】持续连板，连板股可关注：大东南、广东甘化、雷赛智能、海联金汇、聚龙股份

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