这是Capital Essence对2010年1月26日(周二)的市场技术分析。
昨天我们说到:“市场目前已经短线极端超卖,而且标普500指数处于1090点的关键支撑附近,因此我们预计在至少出现一定整理走势之前,不会连续出现重跌。”恰如我们所料,周一抄底买家入场、买入在上周大跌行情中遭遇重创的股票,结果大盘出现较大反弹。
大盘总体走势有利,不过成交量略微不足,纽约证交所换手股份几乎不到10亿股。不过,公平来讲,由于上周的大跌让大批多头被杀了个猝不及防,现在交易者比平时更为谨慎也是合乎情理的。
下面我们来看看各大股指的情况:
下面的图形来自于我们的“美国市场ETF交易地图”,显示了各大股指的资金流向指标和超买/超卖水平。如图所示,黄色色带代表了正常的交易区间。粉色和红色色带分别代表短期超买和极端超买状态。淡绿色和墨绿色色带分别代表短期超卖和极端超卖状态。一般来讲,如果价格跌入墨绿色带,应该被视为极端超卖,接下来很有可能会出现短线反弹。相反,如果价格进入红色色带,应该被视为极端超买,有可能出现短期回调走势。
图1.1 道琼斯工业平均指数(日线图)
如图所示,道指目前处于自股市去年3月份见底以来最为超卖的水平。资金流向指标仍为正值。因此道指守住上周低点10133点的概率很高。再往下,指数在9647-9378点之间有一个强大的支撑带。一旦跌破这一区间,将危及占主导的上升趋势并增加重新测试7月低点8057点的概率。当然,不可能马上出现这一走势。紧邻阻力位在10450点,即上周五高点。持续站上这一位置将开启重新测试1月初创出的52周高点10767点的大门。
图1.2 标普500指数(日线图)
如图所示,标普回调至关键支撑位,这一位置自从股市去年3月初见底以来多次成功击退价格下跌走势。另外,资金流向指标仍为正值,说明上周的抛盘缺乏说服力。因此在我们看来,标普的下跌风险将局限在上周低点1090点附近。紧邻阻力位在1115点,即上周五高点。持续站上这一位置将开启重新测试1150点关键阻力位的大门。
图1.3 纳斯达克综合指数(日线图)
尽管经过上周暴跌,纳指仍处于一个中立的交易区间,仅低于1月初创出的52周高点5%。另外,资金流向指标虽然在上周股市下跌过程中有所回落,仍高于去年夏天的峰值。这说明最近的下跌仅仅是数月来上升行情的一个修正,而不是一轮趋势反转行情的开始。支撑方面,如果价格继续下跌,空头将在2114-2024点之间遭遇强大支撑。阻力位在2326点,即1月高点。
总结:从最近的行情来看,市场目前处于构筑一个重要底部的过程中。不过多头应该当心,就算底部确立之后,市场也可能需要数周时间才能展开新一轮上升行情。
(本文作者:Michelle Mai)
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