去年是大功率激光器爆发元年,以IPG为代表的千瓦级大功率光纤激光器和6kw级超大功率光纤激光器从几年前突破30%光电转化率到2017年大规模进入工业应用,是一个历史性飞跃。2017年至今是光纤激光器替代存量二氧化碳激光器的过程,因为存量并不大,所以这个过程非常迅速,目前已经完成75%左右。接下去是更大规模的增量替代,也就是光纤激光器渗透率的突变过程,这个过程是对传统切割焊接的全面替代,一次智能制造的小型工业革命。在大规模工业切割焊接领域,大功率光纤激光替代传统冲床、电阻焊,在精密焊接领域,将替代氩弧焊、离子焊。目前仅国内冲床+焊接就是一个千亿级市场,激光加工还处在起步阶段,渗透率非常低。另外在汽车制造的过程中,除了主线焊装工艺中对白车身、车门、车架等零部件的加工,还有大量不在主线上制造的零部件可以用激光加工,例如发动机核心部件的淬火、变速器齿轮、气门挺杆、车门铰链焊接等等,仅汽车制造的空间就有300-400亿。2017年底IPG卖出了第一台为高铁车身焊接特制的激光焊接设备,激光设备对工业制造的全面渗透已经展开。智能制造的大潮来临之际,在股市找到一条好赛道是致胜关键,大功率激光行业无疑是一片空间广阔的蓝海,对这样的市场机会,不需要太精细的计算,只要毛估估就够了。今年上半年大族激光的苹果订单11亿,同比减少15亿,但整体收入仅减少了4.4亿,主要得益于大功率激光器的快速增长。IPG今年开始基本放弃了小功率打标激光器,锐科激光也已经专注大功率(大功率产品占比超过75%),锐科目前每天保持三班倒加班生产状态,至少未来三年净利润复合增长将保持50%+,好赛道的龙头公司,不会出现太便宜的机会。,