一、两市分化格局不变,谨慎高位波动风险!
周一A股市场再现结构性分化。上证指数在周期股的带动下强势运行,围绕3700点整固,距离再创年内新高仅一步之遥。深市两大股指则相对弱势,创业板指受芯片股拖累震荡下挫。盘面上,化肥、煤炭、有色、港口水运、环保工程、贵金属、石油、化工、化纤、钢铁、水泥建材、园林等领涨,旅游酒店、民航机场、航天航空、电子元件、酿酒、通讯、汽车等行业跌幅居前。题材股方面,元宇宙、云游戏、低碳冶金、稀缺资源、免疫治疗、电子竞技等领涨,在线旅游、汽车芯片、半导体等跌幅居前。大盘高位震荡,建议把握调仓换股机会,高抛低吸为主。
消息上
1、印发《关于深化生态保护补偿制度改革的意见》;要求各地区各部门结合实际认真贯彻落实。生态环境是关系党的使命宗旨的重大政治问题,也是关系民生的重大社会问题。生态保护补偿制度作为生态文明制度的重要组成部分,是落实生态保护权责、调动各方参与生态保护积极性、推进生态文明建设的重要手段。
2、我国5G终端连接数全球占比超过80%;我国建成全球最大规模光纤和移动通信网络。5G基站、终端连接数全球占比分别超过70%和80%。5G产业加快发展,5G手机产品加速渗透。会上发布的数据显示,今年1至8月,国内5G手机出货量1.68亿部,同比增长80%。
热点上,化肥行业领涨:六国化工、芭田股份、云图控股、云天化、四川美丰、湖北宜化涨停,新洋丰、司尔特、鲁北化工涨逾7%。煤炭卷土重来:冀中能源、昊华能源、山煤国际、兖州煤业涨停,潞安环能、中国神华、陕西煤业、盘江股份、平煤股份、露天煤业涨幅居前;午后焦煤、焦炭期货大跌,煤炭股涨幅略有收窄。有色板块走强:白银有色、铜陵有色、新疆众和、国城矿业、云南铜业、广晟有色、深圳新星、神火股份、中国铝业、云铝股份涨停,怡球资源、江西铜业、宏达股份、天山铝业、焦作万方、南山铝业等涨逾6%。
状态上,孔明认为近期尽管市场成交活跃,但宏观经济数据不支持A股向上突破,市场进入宽幅震荡并呈现出两大特征:一方面是周期股进入加速上涨并快速分化阶段,另一方面是超跌绩优股及成长股开始反弹,但反弹持续性不强。周一市场分化,芯片股因立昂微巨量解禁一字跌停刺激而下跌,旅游酒店、民航机场等板块因疫情影响而大幅回调;环保则受到利好消息刺激而出现大幅上涨,有色、煤炭、化肥、钢铁、石油、化工等周期股全面上攻,大宗商品期货与股票已经出现背离现象,要注意控制风险。周期股方面,对于煤炭来说,供给还是主要的,尤其是增量有限的前提下,随着增量冬天临近,预计需求旺季即将到来。而有色方面,则主要是铝的上涨。对于化工来说,主要是行业业绩的大涨提振。总体看,A股持续震荡意味着市场分歧严重,且尚未形成新的主线,建议投资者均衡配置周期与成长股。
对于传统周期股的炒作,应该说目前热情下还有冲高,但仍需留意,切忌追高。在经济复苏趋势未变,流动性中性偏宽松的预期下,市场整体向好格局没有发生变化。目前仍可积极进行均衡配置,但需要适当进行仓位控制。在高低切换之下,建议对低估值以及新成长品种予以积极挖掘。具体说,可继续坚守低估值以及新成长的主线。比如能源安全战略下,光伏、风能,甚至是最近的氢能源、可燃冰以及天然气等,一些业绩优质但低估值的标的,仍可作为跟踪的对象。而对于景气度较高的科技等成长类品种,中期仍有较大的发展潜力,但阶段仍需留意反复。近期的市场板块轮动比较快,风格也在不断转换,市场没有绝对主线和热点之下,赚钱效应一般,而且节奏难以把握,结构性行情十分明显。除此之外,两市交投热情高企,成交量再次突破万亿。值得注意的是,沪指连续走强后逼近年初3700点附近高点,短期遭遇密集成交区的承压,叠加成交相对峰值的减弱,短期还是需要留意一下。此外,券商为首的金融股冲高回落,题材股也继续分化,也要谨防指数冲高后再次的回撤。
操作上,市场延续了近期的高位调整格局,盘中行业板块和题材再现结构性分化。市场持续反弹后,短期或迎来结构性修整。目前市场分化现象较为明显,短期板块轮动凸显当前市场资金高低切换,同时,随着市场持续高位调整,短期分歧将加大市场的波动幅度,与此同时,市场距前期高位近一步之遥,短期存在技术性调整压力,因此,随着近期热点板块的退潮,市场或迎来短期技术性修整。在市场情绪短期看空背景下,建议投资者继续以防御策略为主,短线关注市场市场中处于相对低位且具有防御属性的行业和个股,重点关注医药、金融以及部分顺周期行业中的化纤、化工,关注二季度业绩增长弹性较大且估值相对较低的优质标的。短期继续关注军工股、能源股、科技股、汽车股的轮动机会。
近期强势股【广宇发展、世龙实业、冀中能源、智慧农业、广晟有色、白云电器、芭田股份、海源复材、大连电瓷、鞍重股份、冠城大通、江特电机、金现代、宁波精达】持续连板,连板股留意:清水源、首钢股份、长航凤凰、佳电股份、深圳新星
孔明声明:所述内容,仅供分享,不作投资建议,据此操作,风险自负!