目前A股数量庞大,如何选择有潜力的个股,犹如大海捞针。如何评价一个公司,也是众说纷纭,莫衷一是。以前总结了不少选股的方法策略,如侧重行业的选股法,侧重小盘成长选股法,侧重财务分析选股法等等。在实践过程中,都有不错的表现,但也有一定的局限。
往往在持有阶段出现问题,主要是没有一个客观有效的评价体系,以至于容易受到大盘何个股短期波动的影响,错失不少优质标的。
本文将“负面清单”的概念,引入股市选股及评价体系中,期望起到化繁为简,方便实用之目的。
具体方法定义:
一:总分,100分。这个分数代表理想中的个股。
二:负面清单项目及扣分标准
1:股本
1.5—10亿:-5
10亿以上:-10
100亿以上:-15
2:行业
传统行业包括纺织,钢铁,煤炭,地产,化工,汽配,通用机械等等:-5分
3:成长性
业绩-30%以内的:-10分
-30%以上:-15分
4:应收账款:占营收比超30%以上:-5分
5:毛利率低于30%:-5分
6:经营现金流为负:-5分
7:有减持:-15分
8:信披有缺陷等受监管:-15分
9:近期爆炒过(一年以内翻倍过或市盈率超50倍):-15分
10:庄弱(涨停次数极少甚至从不涨停):-15分
得分:80以上—优良,大胆持有。
70--80谨慎持有。
70以下不考虑选择。
举例:
1:恒为科技:
项4,6,10存在,扣分-25分,得分75分。
2:诚意医药
项7,10存在,扣30分,得分70分
这两个股都属于谨慎持有级别。只有当出现涨停,走势明显转强时方可放心持有。
负面清单项分三项:轻微项扣5分,中等项扣10分,严重项扣15分。
通常轻微项超3项,中等到严重项超2项就不能考虑买入持有了。
理论上应该选取没有负面清单的个股,但实际上很难选到,一般只有在大盘大跌时,方会出现。平时一般或多或少有一两项负面。所以大跌是选股的良机,尤其是经过一轮较长时间的大跌,选出的个股更具有含金量!