学缠思考6：选择板块和个股的利器--资金流量

 

 

缠论的核心是价格几何学和动力学。而股市最终的价格几何形态是由其动力大小决定的，也就是由投资者的买卖行为（资金的进出）决定的。因此，最终决定股市每一天的价格几何形态的是投资者当天投资的取向和资金的净流量（净流入或净流出）。

知道了股市最终的价格几何形态是由其动力大小决定的，那么如能及时获取主力资金的动向，就为我们选择操作板块和个股提供了方向，而资金流量指标或许就是一个能及时获取主力资金的利器。下面就资金流量指标是否能成为真正的利器说说我的观点：

    一、资金流量指标值所反映的情况。

1、上证指数资金流量指标值所反映的情况。

从上证指数的资金流量指标值可以看出，自2009年8月4日起至8月19日止的12天时间内，沪市日均资金流出量是创了开市以来的记录的。由于天量资金的流出，导致上证指数在短短的12天内跌幅达到20.60%。

2、板块资金流量指标值所反映的情况。

从各板块指数的资金流量指标值可以看出，自2009年9月18日起至9月25日止的6天时间内，各板块指数的资金流量指标值表现严重分化。9月25日的强弱情况是：

板块

金融

地产

采掘

机械

医药

金属

IT

电子

建筑

食品

批零

农林

制造

造纸

石化

水电

运输

传播

流量

-11.50

-175.5

-111.0

-491.9

-299.8

-635.1

-516.3

-338.1

-53.3

-65.7

+11.5

-97.2

-2674.9

-58.2

-651.6

-360.1

-112.4

-73.40

涨跌

-1.33%

-1.39%

-1.45%

-0.43%

-0.29%

-1.48%

-0.65%

-0.72%

-1.77%

+0.90%

+1.50%

-0.77%

-0.54%

-0.23%

-0.41%

-1.43%

-0.48%

-2.78%

从上表的资金流量指标值可看出，资金流出最多的板块依次为：制造、石化、金属、IT、机械、水电、电子等，而有资金流入的板块只有批零一个。

3、个股资金流量指标值所反映的情况。

从9月25日个股资金流量指标值可看出，资金流入最多的个股依次为：中国太保（+5452、+4.78%）、湖南海利（+2937、+9.95%）、长航凤凰（+5452、+4.78%）、风神股份（+2529、+7.73%）、*ST欣龙（+1821、+3.82%）；资金流出最多的个股依次为：中国中冶（-81672、-3.00%）、中国建筑（-25397、0.00%）、广深铁路（-5574、0.00%）、自仪股份（-4867、-6.69%）、三环股份（-4614、-0.13%）。

二、资金流量指标是否能成为真正的利器？

从上述上证指数、各板块指数和个股的资金流量指标值与相对应的涨跌幅的关联度可以看出，资金流量指标值是一个能及时反映主力资金动向的指标。所以，我个人认为：资金流量指标可以作为投资者做出阶段性是否持股的决策或买入选择板块及个股时的一个重要参考。