成功炒股的操盘方法论(三)

上篇提到了一个Kelly 公式。在概率和赔率都为常数（固定）的情况下，它非常的有力，几乎完全解决了我们“既保准安全（不爆掉或受到对资金构成难以恢复的伤害）又要最大程度的赢钱”的问题。

 

我们先来看看为什么说它是非常有力的。从我上篇中真实的模拟结果你可以看到，当我们嬴的次数达57次时，我们赢了$4,720,327！当我们嬴的次数达63次时，我们竟赢了$288,633,513！！既使在我们运气稍差的情况下嬴49次时，我们也赢了$17,537，那可是100元的175倍！（我再一次强烈建议大家或请你的孩子或朋友编一个Excel来模拟玩这个游戏，你将十分收益。）

 

也许大家还是难以相信，还记得我们小时侯听过的关于阿基米得让国王在国际象棋棋盘64格上，从第一格放一粒面开始以后每一格是前一格翻倍放米的故事吗？

 

在这里我也可以举一个例子：拿一张不到0.5毫米厚的纸，把它对折；假定你可以一直对折下去，这样对折50次，请问厚度是多少？

 

厚度将是：562,946,953公里!远运超过地球到月亮的距离！！

 

这就是利滚利，数学上几何级数的力量！这是我们建立财富的钥匙或秘诀！！

 

当然我们实际的炒股游戏要比我设计的这个赌博游戏复杂的多。我们的概率和赔率都是变化的，不是常数。我们必须跟据股市的特性加以修正。这方面的内容以及有趣的关于Kelly公式的来历及应用、发展和修正的故事，我将在成功炒股第二要素：资金管理和风险控制中来叙述，敬请期待。

 

我在这里操盘方法论中提及以上游戏，其目的是要告诉大家：诚然我们有必要去提高我们操盘方法中的概率，但是赔率远比概率重要！（上述的游戏已证明了这一点，我们的概率才0.5）

 

很多低概率（<0.5）、高赔率的操盘方法反而成为极好（Wonderful）的实用操盘方法。

 

有多少人或专家“痴痴不倦”、“耿耿于怀”的在研究提高操盘方法的概率……，我说过预测是我们人类最弱的能力，只有上帝才能。我们避开它，对付另一个更容易且可控制的项目：赔率；这乃是我“求道”悟到的最大的秘密，我现在无偿的向大家公开、宣示。真心的希望对你有所帮助或启发。

 

有关炒股中的“赔率”，我说要坚持至少要2:1，许多读者误解认为要“翻倍”，不是的！炒股中的“赔率”指的是：如果我的止损点是1元，那末本次操盘我用的方法在对的情况下，盈利应该至少在2元及以上。

 

好了，我终于可以回到我们的主题操盘方法论上了。

 

成功炒股的操盘方法论(四)

 

·        市场游戏(Market Games):

 

道氏理论(Dow’s Theory): 市场有其本身固有的变化规律，不能人为的被操作。

 

测不准原理: 市场本身是有规律的，宏观上讲不是随机的，但结果是测不准的，即谁也不可能精准的预测市场。

 

股市是国民经济的晴雨表: 股市是国民经济的领先指标，它超前于任何其它经济指标或数字。因此，试图用其它的经济指标或数字来预测股市是图劳的，似是而非的，也是本末倒置的。

  

·        研究股市的正确方法:

 

从价格的历史出发，用观察和统计的方法。价格是所有市场参与者的总体和综合心理的反应。也许每个时期社会情况不同，但人们的喜怒爱乐及贪娈却惊人的相似，因此历史往往会重复。当然历史也许不重复或以改变了的形式重复。不从历史出发，难道我们还有更好的方法吗？

 

我们从价格的历史出发，试图找到那些重复性很高的价格型态或统计规律并由此发展和形成我们的操盘方法和策略。我们知道由于我们方法来源的局限性，我们时刻准备着在方法失效时认错止损出场，并用资金管理等其它概念和方法来改进和提高我们操盘的盈利性。

 

我们寻找的那些价格型态或统计规律必须符合如下两条:

 

(1)概念正确符合逻辑(Conceptually Right): 我们显然不能去统计关于女人裙子的长短趋势和股市涨跌的关系；也不应该去统计足球队的胜负或日月时辰与股市涨跌的关系，因为它们是不相关事件也不符合我们的逻辑。

 

(2)要具有明显的优越性或占上风性(Have Edges): 概率偏向于我或赔率让我占上风或两者兼有之。

 

·        实用有效的操盘方法和策略必须具备的要素:

 

（1）价格型态的形成和识别 (Set-Ups)； 

（2）被确认 (Confirmed);

（3）临界或“扣枪机”点 (Trigger)；

（4）初始保护止损点 (Initial Protective Stop Lose Point)；

（5）部分盈利出场点和跟踪止跌点 (Partial Profit taken Point and Trailing Stop Point);

（6）盈利目标点和出场点 (Profit Target and Exit)。