???? 此轮反弹中,上海板块集体飙升,双中心概念股、迪士尼概念股、世博概念股等纷纷普涨。
????从估值上看,上海本地股的整体市盈率其实早已明显高出A股市场。但在A股市场,题材往往比业绩更具有吸引力,这一点对于上海本地股来说更为应验。上海本地股的投资机会,包括世博会、上海"两个中心"的建设、迪斯尼主题公园建设、崇明岛开发、上海国资委积极推动国企整合重组等等。该板块今年的几次大涨均与基本面变化无关。事实上,题材炒作体现的是一种良好预期,对于题材预期的炒作有时会战胜所谓的"市盈率、上市公司基本面"。对于上海本地股,不只是普通投资者看好,基金也不例外,公开数据显示,2009年上半年,全部A股基金中有30%的基金不同程度持有上海本地股,其中10余只股基持有比例超过了20%。
????上海本地股之所以强势,是因为上海股是多重题材的交集板块。 "金融 航运"路线图逐渐明晰;"大浦东"起航助力"双中心"建设;"世博"进入倒计时200天的冲刺阶段,世博盛宴的背后是千亿元的投资和旅游收益;"迪斯尼"预期愈来愈强,浦东的地产增值,上海的消费旅游产业升级一触即发;"重组整合",72家本地上市公司随时候命。众多"大事件"为上海的上市公司带来实质性利好,赋予了上海板块 "中线反复活跃"的机会,本地股股价也必将面临新一轮价值重估。
????去年底以来,上海股蕴含的上述题材被反复炒作,但从作用力度和当前时间段上看,四季度可重点关注受益于世博会和迪斯尼概念的相关个股。市场人士认为,由于11月1日为世博会布展起始日,随着世博会脚步临近,受益最大的商业零售以及地产、旅游、基础建设等上海本地股有望出现新的投资机会。而美国高层访华,则可能成为迪斯尼的推动契机。因此,联动性极强的上海本地股,可能只欠缺一个契机来出现全面上涨。在以上五大动力的强大驱动下,上海本地股有望进入"汹涌澎湃"的新时代。
??? 建议重点持有蓄势中的世博概念,进行波段操作。新世界、百联股份、锦江股份、友谊股份、益民商业等都是不错的目标对象。