2020年7月15日，创业板上市委员会召开第二次审议会议，陕西省首家制造业全国独角兽企业美畅新材首发顺利过会，这是创

业板改革并试点注册制之后，陕西第1家过会的企业，是全省第57家上市公司，也有望成为创业板注册制改革后首批集中挂牌

企业。2020年7月17日，杨凌美畅创业板注册成功。

招股书披露，美畅新材拟公开发行A股不超过4001万股，拟募资金额23.36亿元，主要投资于美畅产业园建设项目、研发中心

建设项目、高效金刚石线建设项目以及补充流动资金项目。

美畅新材，全称杨凌美畅新材料股份有限公司，成立于2015年7月，至今恰满5年时间，注册资金3.6亿元，地址位于杨凌示范

区，是一家从事金刚石工具及相关产业链的材料和制品的研发、生产及销售的新材料企业，目前主要产品为电镀金刚石线，

可用于晶体硅、蓝宝石等硬脆材料的切割，2018年和2019年，公司金刚石线销量分别达到1,743.66万公里和1,830.06万公

里。

产品销售方面，公司与光伏行业诸多具有较强影响力的下游客户达成合作关系，包括隆基股份、保利协鑫等硅片龙头企业以

及晶龙集团、中环股份等光伏企业，客户体涵盖国内光伏及硅片生产的主要企业。

股权穿透图显示，美畅新材前10大股东中，包括5名自然人股东和5名法人股东，最大股东吴英持股比例为55.11%，任职公司

董事长和法人，其次为张迎九和贾海波，分别持股16.97和9.65%。此外，公司还拥有三家全资子公司，杨凌美畅科技、陕西

沣京美畅新材料科技和陕西京兆美畅新材料，并控股陕西宝美升精密钢丝有限公司，持股比例59%。

从上图可以得知，美畅新材整体财务表现亮眼。公司在成立的前3年，营收和归母净利润逐年大幅提高，2016年至2018年营收

分别为1.85亿、12.42亿和21.58亿，归母净利润分别为0.94亿、6.78亿和10.24亿。2019年则受政策及行业竞争影响，金刚石

线价格下降，导致营业收入和净利润出现下滑，分别为11.93亿和4.08亿。

但与此同时，公司对研发的投入却是逆势加仓。以2017年至2019年3年计，分别投入2079.6万、5099.9万和9267.4万元，持续

翻番，占营业收入的比例1.67%、2.36%和7.77%，从这个角度看，美畅新材把“后劲”盯到了研发上，也让科技色彩更引人关

注。

公司的主要产品为电镀金刚石线，95%以上的产品是用于光伏晶硅片的切割，属于耗材。公司产品的销量主要受下游光伏行业

新增装机量以及金刚石线在晶硅片切割领域的渗透率影响。

2020年1-6月，公司实现营业收入58,417.56万元，同比下降5.50%，实现扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润

21,782.18万元，同比增长39.35%

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