发表于 2019-04-26 18:00:34 股吧网页版
世联行(002285)业绩测算与估值

1、股权激励

2016年2月,公司拟向员工468人授予1571.25万股限制性股票(授予价格5.55元/股);自授予日起满12个月后,24个月内、36个月内、48个月内、60个月内按25%的比例分四期解锁

解锁业绩条件:2016年、2017年、2018年、2019年扣非后净利润分别不低于6亿元、7.2亿元、8.7亿元、10.4亿元

营业收入分别不低于65亿元、84.5亿元、110亿元、143亿元。

2、实际经营情况:

A、2016年公司实现销售收入62.7亿元,实现净利润74721万元;

B、2017年一季度收入13.51亿(2016年11.48亿),净利润9271万(2016年6132万)

2017年二季度收入33.38亿(2016年26.95亿),净利润28482万(2016年20274万)

通过上述两个季度的销售与利润来分析,收入增长率25%,净利润增长40%;

据此推算的话,2017年的业绩可能突破10亿元,公司股本20亿,每股收益0.50元;

相比365网的业绩与股价:其业绩也才0.55元左右,但是股价却在26.5元,公司股价仅仅12.30元,严重低估;


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