一、公开资料
1、 熔喷布这一产品2019半年的营收是4760万(2018年全年收入8800万元),按当时每吨近两万元计,即2500吨,除以6,每月就是400多吨,每天十几吨;
上半年产量小一些,全年平均下来,每天就是20吨左右,这个与权威机构发布的统计数据完全吻合,欣龙每天20吨(泰达股份10吨);
2、现在欣龙控股每天是24小时倒班生产,保守估计月产量应该在30~40吨左右;
二、利润测算
1、目前的市场价格,大概在25万元/吨,欣龙的产品供给湖北疫区,价格应该到不了这个价,但是公司应该也不至于放着正常的利润不赚,因此应该是部分随行就市,保守估计对半吧,因此每吨平均售价12万元应该差不多;
2、每个月毛利:30吨*10万*0.75*30天=6700万
3、半年满产问题不大,上半年利润4亿,下半年价格回落,产量也会相应锐减,测算利润1~1.5亿,全年利润大概是5.5亿左右;
4、公司股本5.38亿,2020年每股收益估计也就是在1.1~1.2元之间(注:其他销售利润暂时未估)
三、其他
2019年12月,浙江天堂硅谷成为实际控股股东,后期大股东应该会有动作,股本合适、、、
四、估值
目前股价10.56元,相对于今年的业绩,PE在10倍左右
后续如果天堂硅谷对公司进行重组,公司转换成创投股 实业,则估值将会有一个不错的提升;
综合上述业绩和重组预期,该股短期目标价:20元
个人分析,仅供参考!